Задание 2 Классификация выпущенных финансовых инструментов

АО «БанкЦентрКредит» по состоянию на 01 января 2012 года выпустил следующие инструменты:

1. Дисконтные простые векселя.

2. Депозитные сертификаты.

3. Простые акции.

4. Простые выкупаемые акции, подлежащие погашению через 15 лет. В случае если акции не предъявляются к выкупу в течение 1 года, они уравниваются в правах с держателями обыкновенных акций.

5. Привилегированные кумулятивные не погашаемые акции.

6. Бескупонные конвертируемые облигации со следующими условиями: конвертация осуществляется по желанию держателя. Обмен производится из расчета 1 акция за 1облигацию. В случае отказа держателя от конвертации производится погашение облигации наличными.

7. Выпущенный опцион на собственные простые акции, предполагающий валовые расчеты.

Задание: Как банк должен классифицировать данные инструменты у себя в отчетности на момент их первоначального признания?

Решение к заданию 2

Эмитент финансового инструмента должен классифицировать инструмент или его составные части при выпуске как финансовое обязательство или элемент капитала в соответствии с сущностью контрактных условий и исходя из определений финансового обязательства и долевого инструмента (МСФО 32.18)

И если какой-либо инструмент содержит в себе и элемент обязательства, и элемент капитала, они должны классифицироваться и признаваться в отчетности отдельно (МСФО 32.23).

Т.о. в отношении каждого приведенного инструмента необходим анализ контрактных условий (с точки зрения эмитента) и сравнение этих условий с определениями, данными в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие информации и представление в отчетности».

Финансовое обязательство это:

• договорное обязательство на поставку денежных средств или других финансовых инструментов;

• договорное обязательство на обмен финансовыми инструментами на потенциально невыгодных условиях (МСФО 32.5).

Долевой инструмент (инструмент капитала) – это любой контракт, дающий право на часть активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств (МСФО 32.5)

1. Дисконтные простые векселя – финансовые обязательства.

Вексель – это обязательство векселедателя уплатить в определенный срок определенную суму денежных средств векселедержателю. Т.о. для эмитента (векселедателя) существует безусловное обязательство поставки денежных средств. Данное условие подпадает под определение финансового обязательства.

2. Депозитные сертификаты – финансовые обязательства.

Депозитные сертификаты – это ценные бумаги, подтверждающие права их владельцев на внесение депозита в банк. Депозит, в свою очередь, - договор, по которому банк обязан в установленные сроки вернуть денежные средства и уплатить установленный процент за их использование. Следовательно, у банка в момент выдачи депозитного сертификата появляется безусловное обязательство на поставку денежных средств.

3. Простые акции – элемент капитала.

Простые акции – ценные бумаги, дающие право их владельцам на определенные законом права в отношении компании. Основными правами являются: право на получение части активов компании при ее ликвидации и право на участие в управлении компанией.

4. Простые выкупаемые акции, подлежащие погашению через 15 лет. В случае если акции не предъявляются к выкупу в течение 1 года, они уравниваются в правах с держателями обыкновенных акций – финансовые обязательства.

Обычные простые акции являются долевым инструментом (см. п.3). Однако в данном примере по данному типу акций установлено дополнительное условие – право их держателя предъявить акции к погашению. В случае, когда у одной стороны по договору есть право, у второй – всегда существует обязательство. Т.о. банк имеет безусловное обязательство поставки денежных средств при погашении акций. При этом стандарт отдельно оговаривает, что невозможность по каким-либо причинам исполнить существующее обязательство, никак не влияет на его классификацию (МСФО 32.26 и А20, в новой версии стандарта МСФО 32.19). Поэтому условие, при котором невыкупленные акции приравниваются к обычным простым, не учитывается.

5. Привилегированные кумулятивные не погашаемые акции – и элемент обязательства, и долевой инструмент.

В соответствии с условиями выпуска, кумулятивные привилегированные акции дают их владельцам следующие права: на часть чистых активов компании, за вычетом всех ее обязательств; право на получения фиксированного дивиденда, причем не выплаченный по каким-либо причинам дивиденд не сгорает, а накапливается. Т.о. в данном инструменте мы видим сочетание двух – долевого инструмента и финансового обязательства (обязательство банка по поставке денежных средств ежегодно в виде фиксированного процента от номинала).

6. Бескупонные дисконтные конвертируемые облигации со следующими условиями: конвертация осуществляется по желанию держателя. Обмен производится из расчета 1 простая акция за 1облигацию. В случае отказа держателя от конвертации производится погашение облигации наличными - и элемент обязательства, и долевой инструмент.

Данный инструмент содержит в себе два инструмента: во-первых, долговой инструмент (облигацию), по которому у банка есть обязательство выплаты процента (дисконта) и выплаты номинала (либо наличными, либо другими финансовыми инструментами). Второй элемент по сути - выпущенный опцион «колл» на собственные акции. Данный контракт по сути является капиталом (см. п.7).

7. Выпущенный опцион «колл» на собственные простые акции, предполагающий валовые расчеты - долевой инструмент.

Стандарт объясняет, что в случае если по выпущенному инструменту не существует договорного обязательства поставки денежных средств, или других финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях, данный инструмент является элементом капитала (МСФО 32 А7). К таким инструментам относится выпущенный опцион «колл», т.к. обязательство выпустить собственные акции не может быть потенциально невыгодным, поскольку приводит в будущем лишь к увеличению собственного капитала компании и не влечет за собой признание убытков.