2.2.4. Анализ рентабельности

Таблица 2.10.

Анализ рентабельности ООО «Лента»

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Отклонение показателей на конец отчетного года к показателям на начало отчетного года, в %
Рентабельность затратного типа:
Рентабельность продаж, %	0.017 %	1.054 %	1.037 %
Рентабельность хозяйственной деятельности, %	4.97 %	5.03 %	0.06 %
Рентабельность текущих затрат, %	0.11 %	6.42 %	6.31 %

Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации товаров к выручке от продажи товаров, умноженное на 100%. Таким образом, рентабельность реализации товаров на начало отчетного года составляет:

R_ = (13 372 / 76 232 358) х 100 % = 0.017 %

Рентабельность реализации товаров на конец отчетного года составляет:

R₁ = (1 037 363 / 98 379 413) х 100 % = 1.054 %

Рентабельность реализации товаров показывает прибыль в расчете на 1 рубль розничного товарооборота, то есть характеризует эффективность основного вида деятельности – реализации товаров. За анализируемый период показатель рентабельности реализации товаров увеличился на 1.037 %.

Рентабельность хозяйственной деятельности рассчитывается как отношение валовой прибыли к выручке от продажи товаров, умноженное на 100%. Таким образом, рентабельность хозяйственной деятельности на начало отчетного года составляет:

R₀ = (3 790 116 / 76 232 358) х 100 % = 4.97 %

Рентабельность хозяйственной деятельности на конец отчетного года составляет:

R₁ = (4 943 976 / 98 379 413) х 100 % = 5.03

Рентабельность хозяйственной деятельности показывает прибыль от реализации товаров и прочей деятельности в расчете на 1 рубль товарооборота, то есть характеризует эффективность деятельности по реализации товаров и прочих операций в целом. За анализируемый период показатель рентабельности реализации товаров увеличился на 0.06 %.

Рентабельность текущих затрат рассчитывается как отношение прибыли от реализации товаров к издержкам обращения, умноженное на 100%. Таким образом, рентабельность текущих затрат на начало отчетного года составляет:

R_ = (13 372 / 11 771 926) х 100 % = 0.11 %

Рентабельность реализации товаров на конец отчетного года составляет:

R₁ = (1 037 363 / 16 152 185) х 100 % = 6.42%

Рентабельность текущих затрат показывает прибыль в расчете на 1 рубль текущих затрат по реализации товаров, то есть характеризует эффективность затрат на реализацию товаров. За анализируемый период показатель рентабельности реализации товаров увеличился на 6.31 %.

2.3. Анализ финансового состояния ооо «Лента»

Финансовое состояние – совокупность показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Основными характеристиками финансового состояния предприятия являются ликвидность и платежеспособность предприятия.

Ликвидность предприятия – способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Платежеспособность предприятия – способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по свои финансовым обязательствам за счет достаточной суммы ликвидных активов и готовых средств платежа.

Определить платежеспособность предприятия можно двумя способами.

Так, платежеспособность предприятия можно оценить с применением коэффициентов ликвидности активов предприятия, рассчитав коэффициент абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности.

Абсолютный коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств (стр.260 ф.№1) и краткосрочных финансовых вложений (стр.250 ф.№1) к текущим обязательствам (стр.690 ф.№1).

Абсолютный коэффициент ликвидности в предыдущем году:

К_{абс.лик.} = 747 861 / 17 488 261 = 0.043

Абсолютный коэффициент ликвидности в отчетном году:

К_{абс.лик.} = (290 163 + 5 116 835) / 17 644 361 = 0.306

Абсолютный коэффициент ликвидности показывает, в какой степени обязательства обеспечены имеющимися готовыми средствами платежа на определенную дату. Рекомендуемые значения абсолютного коэффициента ликвидности - от 0.2 до 0.3. Абсолютный коэффициент ликвидности в отчетном году (0.306) находится в пределах рекомендуемого значения, в отличие от коэффициента в предыдущем году (0.043), который ниже нижней границы рекомендуемого значения на 0.157.

Промежуточный коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств (стр.260 ф.№1), краткосрочных финансовых вложений (стр.250 ф.№1), дебиторской задолженности (стр.230, 240 ф.№1) и прочих активов (стр.150,270 ф.№1) к текущим обязательствам (стр.690 ф.№1).

Промежуточный коэффициент ликвидности в предыдущем году:

К_{пром.лик} = (747 861 + 3 163 949 + 898 765) / 17 488 261 = 0.28

Промежуточный коэффициент ликвидности в отчетном году:

К_{пром.лик} = (290 163 + 5 116 835 + 5 032 297 + 1 434 983 + 16 460) / 17 644 361 = 0.67

Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов. Рекомендуемые значения промежуточного коэффициента ликвидности - от 0.7 до 1.0. Промежуточный коэффициент ликвидности в отчетном году (0.67) находится в пределах нижней границы рекомендуемого значения, в отличие от коэффициента в предыдущем году (0.28), который ниже нижней границы рекомендуемого значения на 0.42.

Текущий коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов предприятия (стр.290 ф.№1) к текущим обязательствам предприятия (стр.690 ф.№1).

Текущий коэффициент ликвидности в предыдущем году:

К _{тек.лик} = 12 182 733 / 17 488 261 = 0.697

Текущий коэффициент ликвидности в отчетном году:

К _{тек.лик} = 19 974 668 / 17 644 361 = 1.132

Рекомендуемая нижняя граница коэффициента – 1.5, характеризующая способность предприятия погасить свои обязательства за счет текущих активов, а верхняя граница коэффициента - 2.0, характеризующая способность обеспечить резерв текущих активов для будущего развития, остающийся после погашения обязательств. Текущий коэффициент ликвидности в отчетном году (1.132), как и текущий коэффициент ликвидности в предыдущем году (0.697) ниже нижней рекомендуемой границы.

Другой способ оценки платежеспособности предприятия по текущим активам предполагает установление степени его платежеспособности, а также определение периода возможного погашения им этих обязательств за счет товарооборота. Коэффициент текущей платежеспособности рассчитывается как отношение текущих обязательств (стр.690 ф.№1) к среднемесячному объему товарооборота.

Среднемесячный объем товарооборота рассчитывается как отношение товарооборота предприятия к количеству месяцев в отчетном периоде:

Среднемесячный объем товарооборота в предыдущем периоде = 76 232 358 / 12 = 6 352 697.5 тыс. рублей.

Среднемесячный объем товарооборота в отчетном периоде = 98 379 413 / 12 = 8 198 284.42 тыс. рублей.

Коэффициент текущей платежеспособности в предыдущем году:

К _тек.пл. = 17 488 261 / 6 352 697.5 = 2.75

Коэффициент текущей платежеспособности в отчетном году:

К _тек.пл. = 17 644 361 / 8 198 284.42 = 2.15

Коэффициент текущей платежеспособности в предыдущем году ООО «Лента» составил 2.75 (К _тек.пл. < 3), а в отчетном году – 2.15 (К _тек.пл. < 3), поэтому предприятие можно отнести к группе платежеспособных предприятий, которые имеют возможность погасить за счет выручки свои текущие обязательства в период до трех месяцев.