2.5 Система показателей, используемых для исследования конъюнктуры рынка.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

Показатели производства включают в себя данные по промышленному производству:

Индексы промышленного производства. Используются для анализа состояния производства по отрасли. Как правило, рассчитывают отраслевой и сводный индексы. На основе составления указанных индексов делаются оценки динамики отраслевого производства в сравнении с сложившимися экономическими условиями на рынке.

При расчете индексов производства выделяют индивидуальные и агрегатные (в текущих и сопоставимых ценах).

— индивидуальный индекс физического объема производства;

— объем производства в натуральном выражении в текущем году;

— объем производства в натуральном выражении в базисном году;

, где:

агрегатный индекс;

— цена в базисном периоде;

и (или)

, где:

агрегатный индекс в текущих ценах;

— цена в текущем году

Объем и динамика выпуска продукции по отрасли в целом в абсолютных величинах:

, где:

— объем выпуска определенного вида продукции в натуральном выражении;

— объем выпуска определенного вида продукции -ым производителем отрасли в натуральном выражении.

, где:

S — объем выпуска определенного вида продукции по отраслям в стоимостном выражении;

— цена определенного вида продукции -го производителя отрасли;

Темпы обновления продукции:

, где:

— удельный вес (доля) принципиально новых разработок в совокупном предложении исследуемой товарной группы, представленной на конкретном рынке за рассматриваемый период;

— количество новых разработок, выпущенных на рынок за исследуемый период в рамках рассматриваемой товарной группы;

— количество позиций в рассматриваемой группе товаров;

, где:

— темп обновления продукции;

— количество принципиальных дополнений и (или) изменений в базовом образце за текущий период;

— количество принципиальных дополнений и (или) изменений в базовом образце в период, принятый за базисный; и (или)

, где:

— цепной темп обновления продукции;

— количество принципиальных дополнений и(или) изменений вбазовом образце в предыдущем периоде;

Объем и динамика капитальных вложений. Данный показатель характеризует процесс обновления и расширения основного капитала. Величина капитальных вложений детерминирует объем и масштабы производства, а также поток заказов на производственное оборудование. Этот показатель дается в качестве валовых инвестиций, в числе которых новые вложения и затраты на возмещение основного капитала (амортизация). Инвестиции в основной капитал распределяются между закупками оборудования, промышленным, жилищным и коммунальным строительством. Для изучения конъюнктуры рынка необходимо проведение сопоставления объемов и динамики капитальных вложений в отраслях производства и потребления. Между объемами производства и величиной капитальных вложений отмечена прямая корреляционная связь — изменения в объемах капитальных вложений определяют изменения в объемах производства, причем максимум инвестиций предшествует пику производства, минимум — предшествует его сокращению;

Информация о портфеле заказов. Имеющийся наличный портфель и сведения о новых поступлениях характеризуют степень загрузки производства в настоящий момент и в ближайшем будущем. Портфель заказов, имеющийся у отдельной фирмы или по отрасли в целом, определяется стоимостью всех заказов на определенный момент, независимо от времени поступления. О направлении развития конъюнктуры можно судить по результатам сопоставления ежемесячных поступлений с ежемесячными отгрузками или продажами. Информация о снижении портфеля заказов у поставщиков может и должна быть использована заказчиком при проведении переговоров — весьма высока вероятность получения скидок, льготных условий поставок и расчетов.

, где:

— величина отгруженной продукции потребителям в целом по отрасли;

— товарная продукция;

— изменение остатков готовых изделий на складах предприятий;

— количество предприятий анализируемой отрасли промышленности;

Объем производственных мощностей и степень их загрузки по отдельным отраслям промышленности:

, где

— коэффициент обновления;

— стоимость новых основных фондов (ОФ);

— полная стоимость всех ОФ на конец периода;

, где:

— коэффициент выбытия;

— полная стоимость выбывших ОФ;

— полная стоимость всех ОФ на начало периода

, где:

— коэффициент износа;

— сумма износа;

— полная (первоначальная) стоимость ОФ;

, где:

— коэффициент годности;

- первоначальная или восстановленная стоимость;

- износ;

, где:

— коэффициент использования основных фондов;

— продукция в натуральном стоимостном выражении;

— средняя стоимость основных производственных фондов в первоначальной оценке;

, где

— фондоемкость;

— основные производственные фонды;

— объем выпущенной продукции;

, где

— фондовооруженность;

— средняя полная стоимость ОФ;

— число рабочих в наибольшей смене;

, где

— коэффициент использования оборудования по времени;

— фактически отработанное время;

— календарный фонд времени;

, где

- коэффициент интенсивности использования оборудования;

— объем выпущенной продукции;

-машинное время;

- мощность оборудования;

, где

— интегральный коэффициент использования оборудо­вания;

— коэффициент использования по времени;

— коэффициент использования по интенсивности;

Данные по труду представлены следующими показателями: производительность труда, занятость, размеры безработицы, продолжительность рабочей недели, ставки и фонды заработной платы. Уровень заработной платы исчисляется как среднее арифметическое от высокой заработной платы меньшинства и низкой заработной платы большинства. Наиболее объективное представление о занятости получают при помощи показателя фонда заработной платы.

, где

— производительность труда;

— объем производства (товарооборот);

— среднесписочная численность.

, где

— производительность труда;

— объем производства;

— время;

, где

— фонд заработной платы;

— среднемесячная зарплата;

— среднесписочная численность

, где

— коэффициент общего оборота рабочей силы

— число принятых;

— число уволенных;

— среднесписочная численность;

где

— коэффициент текучести;

— число лиц, уволенных по собственному желанию и за нарушения дисциплины;

— среднесписочная численность;

, где

— коэффициент использования продолжительности рабочего дня;

— средняя фактическая продолжительность рабочего дня;

— средняя установленная продолжительность рабочего дня;

, где

— коэффициент использования продолжительности рабочего месяца;

— средняя фактическая продолжительность рабочего месяца;

— средняя установленная продолжительность рабочего месяца;

, где.

— интегральный коэффициент использования рабочего времени;

— коэффициент использования рабочего дня;

— коэффициент использования рабочего месяца.

Показатели внутреннего товарооборота описывают динамику и направление изменений конъюнктуры внутреннего рынка и включают в себя оборот оптовой и розничной торговли, объемы продаж крупнейших оптовых и розничных торговых предприятий, индексы стоимости жизни, потребительские расходы (объем и структура), информацию о движении товарных запасов, объема потребительского кредита, данные о внутренних перевозках грузов.

Анализ динамики реализации оптовой и розничной торговли позволяет оценить характер и изменения платежеспособного спроса на продукцию производственно-технического и потребительского назначения.

Увеличение объемов потребительского кредитования обуславливает кратковременное увеличение спроса. Однако в будущем продажи в кредит вызовут снижение показателей реализации вследствие уменьшения реального спроса на сумму товаров, закупленных ранее в кредит, плюс проценты за пользование кредитными ресурсами.

Следует учитывать, что таким образом объемы продаж в кредит складываются в преддверии кризиса. Усугубление кризиса предопреде­ляет снижение объема потребительского кредитования.

Существенные отличия имеет характер динамики запасов сырья и готовой продукции. Размеры запасов сырья непосредственно зависят от объемов производства: увеличение производства предполагает рост запасов сырья и наоборот.

Запасы готовой продукции, напротив, при расширении производства уменьшаются. Рост запасов готовой продукции свидетельствует об ухудшении конъюнктуры: они достигают максимального значения в начале кризиса, минимального — при переходе из фазы депрессии в фазу оживления, в момент расширения объемов производства.

Динамика внутренних перевозок является результирующим показателем конъюнктуры рынка. Ухудшение конъюнктуры: сокращение спроса, снижение производства и отгрузок — негативно отражается на объемах перевозок. Анализ внутренних перевозок должен охватывать все виды транспорта с учетом специфики каждого из них, перевозимых грузов, а также принимая во внимание конкуренцию между различными видами.

— объем услуг, предоставленных посредническими организациями:

, где

— общий объем услуг;

— объем заказов j-го потребителя на 1-ю услугу;

— цена 1-той услуги;

, где

— объем услуг i-го вида в базисном периоде;

— объем услуг i-го характера;

— коэффициент изменения спроса на услуги 1-го вида;

Запасы товаров:

, где:

- запасы всех;

— запасы у производителей;

— запасы в транспортных организациях;

— запасы у коммерческих посредников;

— запасы у потребителей.

Запасы на отдельно взятом предприятии рассчитываются по формуле:

, где:

— текущие запасы;

— подготовительные запасы;

— страховой запас;

— сезонный запас (в некоторых случаях).

Показатели внешней торговли включают:

· физический и стоимостный объем внешнеторгового оборота;

· индексы физического и стоимостного объема внешнеторгового оборота;

· физический и стоимостный объем экспорта, импорта;

· географическое распределение экспорта, импорта;

· индексы физического и стоимостного объема экспорта и импорта;

· сальдо торгового баланса;

· товарную структуру экспорта и импорта;

· удельный вес страны в мировом экспорте и импорте;

· долю экспорта и импорта в производстве и потреблении продукции;

· внешнеторговые члены.

Индексы физического и стоимостного внешнеторгового оборота, экспорта, импорта рассчитываются по аналогии с индексами промышленного производства.

, где

— сальдо внешнеторгового баланса;

— экспорт;

- импорт.

, где:

— удельный вес (доля) экспорта 1-го вида продукции в совокупном производстве;

— объем экспорта 1-го вида продукции;

— совокупный объем производства 1-го вида продукции.

, где:

— удельный вес импорта итого вида продукции в совокупном потреблении;

— объем импорта итого вида продукции;

— объем потребления итого вида продукции.

Географическое распределение экспорта и импорта данного товара:

, где:

— вес (доля) экспорта (импорта) конкретной товарной позиции изучаемого региона в структуре общегосударственного экспорта (импорта);

— объем экспорта (импорта) товара изучаемого региона (производителя, рынка);

— общегосударственный объем экспорта (импорта) конкретного товара.

Как правило, при улучшении конъюнктуры рынка, увеличении объемов производства облегчается задача активизации внешней торговли. В то же время отмечено несовпадение динамики внешней торговли и собственно производства. Ухудшение конъюнктуры в первую очередь отражается

Как правило, при улучшении конъюнктуры рынка, увеличении объемов производства облегчается задача активизации внешней торговли. В то же время отмечено несовпадение динамики внешней торговли и собственно производства. Ухудшение конъюнктуры в первую очередь отражается на показателях промышленности и лишь затем вызывает снижение объемов внешнеторговых операций. Подобная ситуация обуславливается договорными обязательствами сторон по долгосрочным контрактам. Несовпадения могут быть вызваны также неравномерностью развития экономики различных стран. В четвертом квартале, как правило, объемы внешней торговли достигают максимального значения (период накопления сырья, топлива на зиму, уборки и реализации урожая) и снижаются в первом квартале.

Показатели динамики и уровня цен включают: — индекс оптовых цен

, где:

— индивидуальный индекс оптовых цен;

— цена за конкретный товар на рассматриваемом рынке в текущем, базисном периоде

, где:

— агрегатный индекс оптовых цен;

— сумма стоимости продажи товара в текущем году по текущим оптовым ценам;

— сумма стоимости продажи товара в текущем году по базисным оптовым ценам; и (или)

, где:

— сумма стоимости продажи товара в базисном году по текущим оптовым ценам;

— сумма стоимости продажи товара в базисном году по базисным оптовым ценам;

Индекс розничных цен рассчитывается аналогично индексу оптовых цен.

Рекомендуется также проводить сопоставление динамики оптовых и розничных цен. В некоторых случаях целесообразно сопоставлять динамику цен и издержек производства по отдельным фирмам — крупнейшим производителям анализируемых групп товаров. Для этих целей рассчитывают индексы себестоимости продукции:

, где

- индивидуальный индекс себестоимости;

— себестоимость единицы продукции в текущем, базисном году.

— фактические затраты на производство продукции в текущем году;

— расчетные затраты на производство продукции в текущем периоде по базисной стоимости.

, где:

— расчетные затраты на производство продукции в базисном периоде по себестоимости текущего периода;

— фактические затраты на производство продукции в базисном периоде.

Финансовые показатели:

· эмиссия ценных бумаг;

· курсы акций предприятий, доминирующих в отрасли;

· ставка рефинансирования ЦБ РФ;

· уровень инфляции;

· денежная масса в обращении;

· курсы валют;

· банковские депозиты;

· ссудный процент.

При рассмотрении эмиссии ценных бумаг необходим анализ ее структуры. Увеличение эмиссии государственных ценных бумаг не всегда свидетельствует об улучшении рыночной конъюнктуры. Как правило, в период кризиса эмиссия резко возрастает и растет в фазе подъема, при этом максимум выпуска наступает несколько раньше максимального увеличения объема производства. На котировку ценных бумаг оказывает влияние множество факторов, в том числе величина банковского процента — при повышении процента курс акций, как правило, падает. Изменения в динамике курса предшествуют изменению конъюнктуры. Рост ссудного процента свидетельствует о повышении инвестиционного спроса, что в свою очередь указывает на активизацию коммерческой деятельности и тенденцию к расширению промышленного производства. Изменение ссудного процента в зависимости от направления оказывает стимулирующее или сдерживающее воздействие на темпы развития производства и совокупного спроса. Валютный курс оказывает непосредственное влияние на платежеспособный и внешнеторговый балансы, на конкурентоспособность экспортируемых товаров. Снижение показателя движения банковских депозитов характеризует замедление процесса обращения товаров и говорит об ухудшении конъюнктуры рынка.

Тема3: Инструменты анализа конъюнктуры рынка

3.1 Использование «спроса» для анализа рынка.

3.2 Использование «предложения» для анализа рынка.

3.3 Эластичность спроса и предложения.

3.4 Влияние эластичности на выручку (товарооборот).

3.5 Оценка спроса и предложении.

3.6 Равновесие спроса и предложения

3.1. Использование «спроса» для анализа рынка

Спрос — это платежеспособная потребность товаров и услуг на рынке. Спрос изображается в виде графика, показывающего количество продуктов (товаров, услуг), которыми потребители в течение определенного времени готовы и в состоянии купить по некоторой цене из возможных, в течение некоторого определенного периода времени.

Цена

Спрос

5

10

4

20

3

35

2

40

1 0 20 35 40 55 Q1

а,Ь — изменение величины спроса

Цена служит самой важной детерминантой количества любого покупаемого продукта, но существуют и другие факторы, которые влияют на покупки. Они называются неценовыми детерминантами. Когда они действительно изменяются, происходит сдвиг кривой спроса. Поэтому их также называют факторами изменения спроса. Изменение одной из детерминант изменяет положение кривой спроса.

Если потребители обнаруживают желание и способность покупать большее количество данного товара по каждой из возможных цен, то произошло увеличение спроса и кривая спроса сместилась вправо. Уменьшение спроса происходит тогда, когда из-за изменения в одной его детерминанте (или более) потребители покупают меньшее количество продукта по каждой из возможных цен, это влечет сокращение спроса и смещение кривой спроса влево.

Рассмотрим влияние неценовых детерминант:

1. Потребительские вкусы. Благоприятное для данного продукта изменение пот потребительских вкусов или предпочтений, вызванное рекламой или изменением моды, будет означать, что спрос возрос по каждой цене. Неблагоприятные перемены в предпочтениях потребителей вызовут уменьшение спроса и смещение кривой спроса влево. Технологические изменения в виде проявления нового продукта способны привести к изменению потребительских вкусов. Пример: физическое здоровье становится все более популярным, а это повышает спрос на кроссовки и велосипеды.

2. Число покупателей. Увеличение на рынке числа покупателей обуславливает повышение спроса. А уменьшение числа потребителей находит отражение в сокращении спроса. Примеры: японцы сокращают импортные квоты на американское телекоммуникационное оборудование, тем самым повышая спрос на такое оборудование; снижение уровня рождаемости уменьшает спрос на образование.

3. Доход. Воздействие спрос изменения денежного дохода более сложно. В отношении большинства товаров повышение дохода приводит к увеличению спроса.

Товары, спрос на которые изменяется в прямой зависимости с изменением денежного дохода, называются товарами высшей категории, или нормальными товарами.

Товары, спрос на которые изменяется в противоположном направлении, то есть возрастает при снижении доходов, называются товарами низшей категории.

Примеры: увеличение доходов повышает спрос на такие нормальные товары, как сливочное масло, омары, филе, и снижает спрос на такие товары низшей категории, как капуста, репа, восстановленные шипы и ношенная одежда.

4. Цены на сопряженные товары. Приведет ли изменение цены на сопряженный товар к повышению или снижению спроса на рассматриваемый продукт, зависит от того, является ли этот родственный товар заменителем нашего продукта (взаимозаменяемым товаром) или сопутствующим ему (взаимодополняющим товаром). Когда два продукта взаимозаменяемы, между ценой на один из них и спросом на другой существует прямая связь. Когда два товара являются взаимодополняющими, между ценой на один из них и спросом на другой существует обратная связь. Многие пары товаров являются независимыми, самостоятельными товарами, изменение цены на один очень мало повлияет или вовсе не повлияет на спрос на другой. Примеры: снижение тарифов на пассажирские авиаперевозки сокращает спрос на поездки автобусным транспортом (взаимозаменяемые товары); сокращение цены на видеомагнитофоны повышает спрос на видеокассеты.

5. Ожидание. Потребительские ожидания относительно будущих цен на товары, наличие товаров и будущего дохода способны изменить спрос. Ожидание падения цен и снижения доходов ведет к сокращению текущего спроса на товары. Обратное утверждение также верно. Пример: неблагоприятная погода в Южной Америке порождает ожидания в будущем более высоких цен на кофе и тем самым повышает текущий спрос на него.

Увеличение спроса, при прочих равных условиях (неизменности предложения), порождает эффект повышения цены и эффект увеличения количества продукта. Уменьшение спроса обнаруживает как эффект снижения цены, так и эффект сокращения количества продукта. Мы обнаруживаем прямую связь между изменением спроса и вытекающими отсюда изменениями равновесной цены и количества продукта.

Согласно закону спроса, потребители при снижении цены будут приобретать большее количество продукции. Однако степень реакции потребителей на изменение цены может значительно варьироваться от продукта к продукту.

3.2. Использование «предложения» для анализа рынка.

Предложение можно определить как шкалу показывающую разное количество продуктов, которые производитель желает и способен произвести и предложить к продаже на рынке по каждой конкретной цене из ряда возможных цен в течении определенного периода времени.

55