Глава 22. Трансфертное ценообразование

2, Факторы определения уровня трансфертных цен

Трансфертные цены формируются с учетом различных факторов.

Основные факторы трансфертного ценообразования

• Различия в уровнях и характере налогообложения

• Ставки таможенных пошлин

• Правила вывоза (перевода) прибылей

• Уровень инфляции

• Позиция таможенных и налоговых служб

• Антидемпинговое законодательство

• Валютный контроль

• Соотношение валютных курсов

• Государственный контроль цен

• Местное регулирование цен

• Ставка ссудного процента

• Экономическая политика государства

• Степень участия филиала в деятельности фирмы

• Степень доверия к руководству филиала

Прежде всего это различия в налоговом законодательстве различных стран. Трансфертные цены позволяют с выгодой воспользоваться пре­имуществами более низких налогов в одной из стран. ТНК, естественно, стремятся зарабатывать и декларировать свои прибыли в той стране, в которой корпоративные налоги ниже. Целью этого является снижение декларируемой прибыли, заработанной производственной единицей в стране с высокими ставками налогов, и повышение прибыли, зарабо­танной производственной единицей в стране с низкими ставками нало­гов. Так, для филиала, расположенного в стране с невысоким уровнем налогообложения, на прибыль, цена назначается при экспорте ниже, чем для филиала, расположенного в стране, где налоги больше.

При этом важно знать правила вывоза прибылей в соответствующей стране.. С помощью механизма трасфертяого ценообразования при­быль экспортируется в страны с низкими налогами на прибыль или в страны, где налоги на прибыль вообще не взимаются-

При определении уровня трансфертной цены при- различиях в на­ логообложении учитываются соотношение налогов на прибыль, в обе­ их странах, правила вывоза прибылей, опасность и уровень индЬляции, позиции налоговых и таможенных служб- '£■£ -Vj ,:_; ••. ■.■ :■-.£;¥-■<$■

2. Факторы определения уровня трансфертных иен 523

Определенное влияние на уровень трансфертных цен могут ока­зывать различия в уровнях таможенных пошлин. Обычно низкие транс­фертные цены назначаются на товары, поставляемые в страны с вы­сокими таможенными пошлинами. В результате компании, ввозяшей в данную страну свей товар на основе заниженных трансфертных цен, удается снизить базу для расчета таможенных пошлин и повы­сить свои конкурентные позиции относительно местных производи­телей.

На уровне единого европейского рынка снятие тарифных и нета­рифных барьеров значительно облегчает разработку ценовых страте­гий в рамках единой Европы и усложняет использование мезанизма трансфертных цен, однако поскольку глубокие различия между евро­пейскими странами в области налогового законодательства сохранятся в течение относительно длительного времени, возможности для транс­фертного ценообразования также сохранятся.

Влияние на трасфертные цены имеют:

• различия в антидемпинговом законодательстве различных стран;

• различия в правилах валютного контроля;

• соотношение валютных курсов;

• различия систем государственного регулироваия цен, местных правил в различных странах;

• различия в ставках ссудного процента;

• влияние экономической политики государства.

Степень участия фирмы в деятельности филиала, степень доверия, Если рассматривается ситуация, когда используется форма совместно­го предприятия или лицензионного соглашения, то фима-экспортер сочтет целесообразным продавать продукцию по высокой трансферт­ной цене,чтобы не делиться прибылью с партнером. Если же речь идет о полном владении филиала компанией, то она предпочтет установить низкие цены. Поэтому нельзя автоматически полагать, что любая. трансфертная операция имеет-целью только уклонение от налогов и сводится только к минимизации налогообложения (рис. 22.1).

Однако неправильно полагать, что правила трансфертного цено­образования предполагают экспорт только по низким или занижен ным ценам. Трансфертные цены могут быть выше цен конкурентов, несмотря на то Что реальная цена производства равна цене^производст-

ва у конкурентов.

Такое большое разнообразие факторов, оказывающих сложное и порой противоречивое влияние на решение компании о применении системы трансфертного ценообразования, свидетельствует о сложно­сти механизма расчета уровня трансфертных цен.

Налоги на прибыдь

Распределение прибылей

Инфляционные

рис км

Степень участия

<сл,фи*иал>

трансфертная ценз при жпюгх

Макс и м х за и и л

суммарной прибыли

Высокая трансфертная иска при высо­ких налогах

Националь­ные налого­вые органы	&>ру<>ежкыс налог ооые pplAHhl	Зарубежные таможенные органы
Проткв*т:« им и женит пен	Высокие обяшаемуе ДОХВДМ	Противятся 3№Н)1ЖСНИЮ цен
Высшие ■-► 0 . . - : 1 ■: л ■ l i ■ ■ ДОХОДЫ	jaituujcHitto иск	Ouyj tuw pae*<eia ПОШЛИН

P>iw 22 J Оснонкые факторы* лтинннцие ьа *хшсшм по трансфертному ценообразованию (определение трансфертной иены riper экспорте)

3 Механизм трансфертного ценообразования 525