Продовження табл. 5.2

Зміна структури	Відх. дох. Ставки від середньої за планом	Зміна доходної ставки	Вплив змін
			Структури пасажирообігу на		Дох. ставки за видами спол. на
			середню доходну ставку	доходи, тис. грн.	середню доходну ставку, коп.	доходи
9	10	11	12	13	14	15
-6,1	-6,04	-0,01	0,36905	927,84	-0,00382	-9,6199
0,38	0,569	0,293	0,0021622	0,641	0,01318	3,9105
5,72	5,152	1,64	0,29469	1113,221	0,93972	3549,886
-	-	1,616	0,66529	2041,702	0,94908	3544,176

Таблиця 5.3 – Аналіз прибутку від перевезень, тис. грн

Показники	План	Факт	План, скорегований на обсяг роботи	Відхилення від плану	У тому числі від впливу
					обсягу перевезень	якісних показників
Доходи від перевезень усього, тис. грн.	458749,9	449007,8	451822,77	-9742,1	-6927,13	-2814,97
Експлуатаційні витрати, тис. грн.	629142,9	747041,2	6197642,84	117898,3	-9500,06	127398,36
Прибуток від перевезень	-170393	-298033,4	-167820,07	-127640,4	2572,93	-130213,33

І ≈ 0,9849

І = 0,9848676

Д^* = 45749,9*0,9849=451822,77 тис. грн.

Е^* = 62914209*0,9849 = 619642,84 тис.грн.

Оцінка ефективності діяльності залізниці.

Вона може виконуватись по специфічним показникам, які характеризують ефективність використання окремих видів ресурсів: продуктивність праці, фонд оплати, Продуктивність рухомого складу та по узагальнюючим.

До узагальнюючих відносяться:

1) Традиційний для залізниці показник – це рентабельність перевезень, але можна використовувати також показники які традиційно використовують на промислових підприємствах:

1. показники рентабельності: рентабельність активів, власного капіталу, валова і операційна.

2. показники ділової активності у т.ч. коефіцієнти обігу та тривалість обігу активів, обігових активів, запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості.

Аналіз фінансового стану залізниці та її підприємств.

1. Мета та завдання аналізу.

Фінансовий стан підприємства – це такий стан який характеризує співвідношення між власним та позиковим капіталом, активами в обігових коштах та зобов’язаннями підприємства в першу чергу короткостроковими. Також можна сказати, що фінансовий стан характеризує рух грошових коштів підприємства. Усі ці 3 описані процеси можливо охарактеризувати такими поняттями як ліквідність, платоспроможність, фінансова стійкість. Як бачимо, це визначення відрізняється від визначення фінансових результатів. Останні характеризуються як різниця між доходами та витратами. На підприємстві можливе виникнення таких ситуацій:

а) підприємство має високі фін результати, але у певний період часу не є платоспроможним та ліквідним

б) підприємство у певний період часу є ліквідним та платоспроможним, але має збитки

Такі ситуації можливо пояснити наступними причинами:

- моментом отримання виручки та прибутку згідно з законодавством вважається перша подія, або отримання коштів на рахунок, або відвантаження продукції, завершення виконання послуг за документами

- у склад грошових витрат підприємства які відносяться до поточних витрат не відноситься амортизація. Витрачання коштів амортизаційного фонду здійснюється при придбанні або ремонті обладнання чи споруд, тому рух грошових коштів амортизації не співпадає з реальним отриманням прибутку. Вільні кошти підприємства – це чистий прибуток та амортизація, що впливає на фінансовий стан, а у фін результатах відображається тільки чистий прибуток таким чином рух грошових коштів яким саме і відображається фін стан не співпадає у часі з рухом доходів та витрат, тобто обчисленням фінансових результатів.

- можливе фактичне завищення чи заниження показників які відображають фінансовий стан. Причини вказані далі.

2. Інформаційні джерела аналізу

Фінансова звітність Форми 1–5 з додатками. У формі 5 міститься інформація щодо стану дебіторської та кредиторської заборгованості. Для більш детального аналізу використовують документи бухгалтерського обліку, план руху грошових коштів та оперативну фінансову звітність в якій є інформація про стан розрахункового рахунку і дебіторську та кредиторську заборгованість на певну дату.

3. Методика аналізу.

Основний зміст аналізу викладено в конспекті лекцій але до цього необхідно додати такі зауваження:

По аналізу дебіту та кредиту заборгованості

Для того щоб зробити детальний аналіз треба розглянути форму №5 де вказані суми заборгованостей за термінами сплати: до30, до60, до90, до120 днів і до року, і крім цього брати інформацію бух обліку щодо сум заборгованостей за конкретними фізичними та юридичними особами, а також мати на увазі, що різні види заборгованостей можуть мати власні терміни сплати. Наприклад по контракту або по сплаті податків, по виплаті з/п. Виходячи з вищевикладеного треба мати на увазі, що можлива ситуація поки тривалість обігу ДЗ або КЗ біля 90, а у складі заборгованості є якась частка просроченної.

Пояснення до пункту 3

Причини неспівпадання фактичного фін стану з розрахованим по коефіцієнтам може виникати тоді коли балансова вартість обігових активів у тому числі матеріалів, незавершеного виробництва, готової продукції вище або нижче за ринкову вартість. Продукція та матеріали не ліквідні, або коли у складі ДЗ багато такої яка не повернеться в належний термін.

Можлива ситуація коли підприємство за показником абсолютної ліквідності не платоспроможне, а справді є платоспроможнім, але кошти знаходяться в обігу. Щоб достатньо проаналізувати платоспроможність необхідно складати звіт про рух грошових коштів.

Аналіз фінансової стійкості.

Треба мати на увазі що всі портативні значення показників ліквідності та фінансової стійкості, характеристика моделей фінансування буде залежати від галузі діяльності, розміру підприємства, стилю управління та зовнішніх факторів, таких як інфляція, рівень відсоткових ставок

Якщо ВОК = 100 тис дол. це означає: визначити фінансовий стан за абсолютними показником неможливо, треба знати розмір обігових коштів усього.

Якщо ВОК = -100 тис дол. – власні обігові кошти зовсім відсутні, підприємство формує обігові кошти з неприпустимих джерел, наприклад простроченої заборгованості.

Якщо ВОК = -100 тис дол. фінансовий стан визначити неможливо

Якщо ВОК = +100 тис дол. модель консервативна але неефективне використання коштів.

Причини погіршення фін стану та шляхи його покращення.

Критический объем (4 часть ЭА) и в/с разделов комплексного анализа показали рентабельности и оборачиваемости.