- •Анализ финансовой отчетности
- •Оглавление
- •Тема 1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность как информационная база финансового анализа
- •1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности
- •2. Виды анализа финансовой отчетности
- •3. Приемы и способы анализа финансовой отчетности
- •4. Перспективы развития систематизированного анализа финансовой отчетности.
- •Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса.
- •1. Цели, задачи и способы анализа бухгалтерского баланса
- •2. Сравнительный аналитический баланс
- •3. Анализ состава и структуры активов баланса и оценка имущественного положения организации.
- •4. Анализ состава и структуры источников формирования имущества
- •5. Оценка рациональности размещения имущества
- •6. Система показателей оценки финансовой устойчивости организации
- •7. Проблема условности оценки ликвидности активов и срочности погашения пассивов по данным бухгалтерского баланса
- •8.Факторный анализ относительных показателей финансовой устойчивости и ликвидности
- •9.Методика расчета нормального уровня коэффициентов финансовой структуры и ликвидности
- •Тема 3. Анализ отчета о прибылях и убытках.
- •1. Значение данных отчета о прибылях и убытках в оценке изменения доходов и расходов организации
- •2. Методы анализа. Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках
- •3. Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках
- •4. Анализ качества прибыли и факторов ее определяющих
- •Сводная система показателей рентабельности. Анализ учетной (бухгалтерской) и экономической рентабельности.
- •6. Анализ динамики показателей рентабельности.
- •7. Моделирование и факторный анализ рентабельности.
- •8. Общая оценка деловой активности организации. Факторная модель устойчивости экономического развития.
- •9. Выявление неиспользованных возможностей роста прибыли и повышения уровня рентабельности хозяйствования.
- •Тема 4. Анализ отчета об изменениях капитала
- •1. Понятие капитала. Источники формирования собственного и заемного капитала
- •2. Расчет средневзвешенной цены всего капитала
- •3. Анализ состава, структуры и динамики капитала по статьям и источникам его формирования
- •4. Система показателей эффективности и интенсивности использования капитала
- •5. Оценка достаточности собственного оборотного капитала. Методы расчета величины собственных оборотных средств
- •6. Факторный анализ темпов роста и необходимого прироста собственного капитала
- •Тема 5. Анализ отчета о движении денежных средств
- •1. Целевое назначение отчета о движении денежных средств для внутренних и внешних пользователей
- •2. Понятие потока, притока и оттока денежных средств. Чистый денежный поток. Классификация денежных потоков
- •3. Анализ движения денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности прямым методом
- •4. Анализ движения денежных средств косвенным методом с использованием модели бухгалтерского баланса
- •5. Коэффициентный анализ движения денежных средств
- •Тема 6. Анализ прочей информации, содержащейся в приложениях к основным формам финансовой отчетности
- •1. Форма № 5 и ее значение в информационном обеспечении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации
- •2. Анализ информации о структуре и движении нематериальных активов
- •3.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •4. Роль пояснительной записки к годовому отчету в повышении аналитичности бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •5. Статистическая отчетность и налоговые расчеты, их связь с финансовой отчетностью
- •Тема 7. Значение консолидированной и сегментарной отчетности в условиях реформирования учета в соответствии с мсфо.
- •1. Особенности составления сводной и консолидированной отчетности в России в условиях реформирования учета в соответствии с мсфо
- •2. Принципы и процедуры консолидации. Методы консолидации: полное консолидирование организации, пропорциональное консолидирование, консолидирование по доле капитала
- •3. Оценка результатов деятельности группы и ее структурных подразделений
- •4. Сущность и назначение информации по сегментам
- •5. Способы и методы анализа данных сегментарной отчетности. Влияние налоговых показателей на формирование сегментарной отчетности
- •Тема 8. Стратегический анализ финансовой отчетности
- •1. Классификация видов стратегического анализа финансовой отчетности
- •2. Приемы и методы стратегического анализа
- •3. Методика факторного анализа при прогнозировании и оценке непрерывности деятельности. R- анализ (коэффициентный)
- •4. Перспективный анализ и его значение для предупреждения возможного банкротства
- •5. Разработка прогнозной отчетности на основе имитационного моделирования
- •6. Новые возможности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях применения компьютерных аналитических программ
- •Литература
- •Парушина н.В. Анализ финансовой отчетности Краткий курс лекций
- •3020028 Г. Орел, ул. Октябрьская, 12
4. Анализ состава и структуры источников формирования имущества
При анализе состава и структуры пассивов необходимо обратить внимание на следующие показатели:
стоимость собственного капитала которая равна сумме значений 3 раздела баланса и статей доходов будущих периодов и резервы предстоящих расходов;
величина заемного капитала, которая равна сумме раздела 4 и 5 доходы будущих периодов и резерв предстоящих расходов;
величина долгосрочных кредитов, займов и прочих обязательств равна итогу 4 раздела;
величина краткосрочных кредитов и займов равна итогу статьи займы и кредиты 5 раздела;
величина кредиторской задолженности - это сумма статьи кредиторская задолженность, задолженность перед учредителями и прочие краткосрочные обязательства.
При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:
Какие средства, собственные или заемные являются основным источником формирования имущества;
Как изменилась величина собственного капитала? Необходимо проанализировать структуру собственного капитала;
Имеются ли у организации непокрытые убытки и как они изменились в течении последних лет?
Какие обязательства, долгосрочные или краткосрочные преобладают в структуре заемного капитала?
Какие обязательства присутствуют в структуре краткосрочной задолженности?
Какие виды кредиторской задолженности занимают наиболее удельный вес в общей сумме задолженности?
Основную долю в составе источников формирования имущества занимает кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность участвует в расчете чистого оборотного капитала
(ЧОК), уменьшая, таким образом, потребность в финансировании оборотного капитала за счет других источников.
В состав элементов краткосрочных обязательств входят источники финансирования, возникающие за счет существующих условий расчетов с поставщиками, покупателями (авансы), персоналом и бюджетом. Для определения значений этих элементов в ходе
инвестиционного анализа используют следующие формулы:
Кредиторская задолженность (i) = Текущие производственные затраты, оплачиваемые в период I+1/Продолжительность интервала планирования (дни) Х Доля ресурсов, получаемых по предоплате Х Срок предоплаты поставщикам.
Авансы покупателей (i) =Выручка от реализации в период I+1/Продолжительность интервала планирования (дни) Х Доля авансируемой продукции Х Срок предоплаты покупателями
Расчеты с персоналом (i) =Начисления зарплаты в периоде (i) /Продолжительность интервала планирования (дни) Х Период между выплатами зарплаты (дни)/2
Расчеты с бюджетом (i) =Начисленные налоги в периоде (i) /Продолжительность интервала планирования (дни) Х Период между выплатами налога (дни)/2
М = ОбАож ─ОбАпотр.±∆КЗ
М – мобилизация внутренних активов
ОбАож ─ожидаемое наличие оборотных активов на начало планируемого периода
ОбАпотр─ планируемая потребность в оборотных активах за период
∆КЗ ─ изменение кредиторской задолженности за период