Слайд 8

Грошові потоки можна розділити на три основні категорії, відповідно до виду діяльності: операційні, інвестиційні та фінансові.

Грошові потоки від операційної діяльності охоплюють всі джерела надходження і використання грошових коштів, пов'язані з операційною діяльністю підприємства. Спочатку треба визначити сукупний обсяг продажу за гроші, очікуване повернення дебіторської заборгованості та інших джерел грошових надходжень, як показано на лівій стороні слайду. Далі проаналізуйте відтік грошових коштів на оплату різних операційних витрат, виплату зарплати робітникам і розрахунки з постачальниками. Нарешті, підсумувавши всі надходження і відтоки, можна обчислити, скільки грошових коштів використано на підтримку основної діяльності підприємства і скільки залишилося на інвестиційну і фінансову діяльність.

Слайд 9

Потоки грошових коштів від інвестиційної діяльності відображають грошові суми, спрямовані на капіталовкладення та інше довгострокове інвестування. Джерела грошових коштів від інвестиційної діяльності часто обмежуються надходженнями від продажу основних засобів. Склавши позитивні і негативні грошові потоки від інвестиційної діяльності і додавши їх до суми грошових коштів від операційної діяльності, цілком ймовірно, що загальний потік грошових коштів буде негативним. Якщо підприємство не одержує надзвичайно великі надходження від виробничої діяльності, йому важко фінансувати значні капітальні витрати за рахунок лише надходжень від операційної діяльності. Тому капіталовкладення, як правило, фінансуються за рахунок позичок чи нової емісії акцій.

Слайд 10

Грошові потоки від фінансової діяльності залежать від того, як компанія фінансує свої потреби у грошових коштах: за рахунок позикового чи власного капіталу. Позички поділяються на коротко та довготермінові, так керівники можуть забезпечувати відповідність поточних активів (сировина, готова продукція, незавершене виробництво) поточним зобов'язанням (кредиторська заборгованість, короткострокові позики банків тощо) та фіксованих активів (основні фонди) довгостроковим зобов'язанням (довгострокові позики банків) або акціонерному капіталу. Таким чином можна уникнути дисбалансу, який неминуче виникає, коли довгострокові проекти фінансуються за рахунок короткострокових позичок.

Слайд 11

Існують два методи складання звіту про рух грошових коштів, прямий і непрямий. У цьому модулі ми будемо користуватися прямим методом, оскільки він є простішим для розуміння. Щоб більше дізнатися про прямий чи непрямий метод складення звіту про грошові потоки, можна звернутись до консалтингових організацій - партнерів проекту, перелік яких подано у розділі "Інша інформація".

Прямий метод складення звіту про рух грошових коштів враховує надходження і відтоки грошових коштів підприємства у ході здійснення операційної, інвестиційної і фінансової діяльності. Це можна зробити, переглянувши всі позиції балансового звіту і звіту про прибутки, оцінивши їх наслідки для грошових потоків і записавши їх у відповідних рядках звіту про рух грошових коштів.

Склавши підсумки розділів операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, внизу сторінки одержуємо загальні показники грошових потоків. Ця сума має відповідати різниці наявних грошових коштів, показаній у балансовому звіті за звітний період. Якщо цифри не співпадають, доведеться повернутися до попередніх обчислень і знайти причину невідповідності цифр.