44.Короткостроковий прогноз фінансового стану малого підприємства.

Складання короткострокового прогнозу фінансових показників малого підприємства дозволяє завчасно здійснити заходи щодо залучення грошових коштів у необхідних розмірах для забезпечення процесу виробництва в майбутньому періоді, зокрема зменшення відстрочки платежу покупцям, зменшення виробничих запасів, залишку грошових коштів на поточному рахунку. Зовнішніми джерелами залучення фінансових ресурсів для малих підприємств може бути кредиторська заборгованість або короткострокові кредити комерційного банку.

Найбільш важливою частиною прогнозованого плану­вання є прогноз руху грошових коштів, оскільки цей прогноз дає можливість визначити суму грошей на визначену дату. Призна­чення прогнозу руху грошових коштів полягає в тому, що визна­чається сума грошових коштів на початок функціонування мало­го підприємства, а також у період організації процесу вироб­ництва і реалізації продукції.

Складання прогнозу руху грошових коштів починається з ви­значення грошового балансу на поточному рахунку і в касі мало­го підприємства на початок планового періоду. Далі передбача­ються усі грошові надходження малого підприємства за квартал або за місяць. Основною метою аналізу руху грошових коштів є виявлення рівня достатності формування грошових потоків за видами діяльності, їх ефективності, а також збалансованості по­зитивного і негативного грошових потоків за обсягом і в часі. Для цього в першу чергу визнача­ється коефіцієнт достатності чистого грошового потоку в звітно­му періоді за формулою: КД= ЧГП /(ПБ+дельтаОО+Д)

ЧГП — чистий грошовий потік від операційної д-сті

ПБ — сума погашення основного боргу за кредитами і пози­ками;

АОА — сума приросту оборотних активів;

Д — сума сплачених дивідендів власникам малого підприємс­тва на вкладений капітал.

Прогноз руху грошових коштів складається за видами діяль­ності: операційна, інвестиційна, фінансова.

Складання прогнозу щодо прибутку малого підприємства по­чинається з визначення планового обсягу реалізації продукції. Для визначення обсягу реалізації продукції досліджується ринок збуту продукції, вивчається зміна кон'юнктури споживачів, і на основі цього прогнозується збільшення або зменшення обсягу реалізації продукції у плановому періоді. Відповідно до зміни об­сягу реалізації продукції передбачається зміна витрат за рахунок зміни обсягу виробництва, цін на сировину, матеріали, коригу­вання заробітної плати виробничого персоналу та інших витрат. Таким чином розраховується собівартість реалізованої продукції у плановому періоді у відсотках.

Слід зазначити, що прогнозування фінансових показників здійснюється у межах кварталу, оскільки на їх зміну впливає рі­вень інфляції, співвідношення попиту і пропозиції, кон'юнктура ринку збуту та інші фактори.

Важливим фінансовим документом є прогнозований балансо­вий звіт. Складання прогнозу балансового звіту починається з На основі звіту про доходи складається балансовий звіт. Складання прогнозу балансового звіту починається з тих статей балансу, які залишаться без зміни, тобто основні засоби. Потім розглядаються статті балансу, які змінюються під впливом зміни обсягу виробництва. Зокрема, розмір дебіторської заборгованості залежить від того, з якою відстрочкою платежу мале підприємство реалізує готову продукцію своїм покупцям.

Визначаємо відстрочку платежу покупцям у минулому кварталі за формулою:

де К — кількість днів відстрочки платежу;

Д_з — сума дебіторської заборгованості в минулому кварталі;

Д — кількість днів у звітному кварталі;

В — виручка від реалізації продукції в минулому кварталі.

У пасиві балансу змінюється кредиторська заборгованість і нерозподілений прибуток. Балансуючими статтями є: грошові кошти і кредити банку. Якщо комерційний банк надає малому підприємству такий кредит, тоді передбачений план розширення виробництва можна приводити в дію. Якщо з’ясується, що такий обсяг кредиту комерційний банк надати не може, то фінансовий менеджер повинен скоригувати актив балансового звіту, зокрема скоротити залишки грошових коштів на поточному рахунку або залишки виробничих запасів. Якщо таке скорочення буде недостатнім, фінансовому менеджеру необхідно буде скоротити передбачені темпи зростання виробництва і скласти новий варіант планового балансового звіту. У зв’язку з цим фінансовий менеджер, зазвичай, складає не один, а декілька варіантів прогнозів.