Роль бр как кредитора последней инстанции

Банк России, являясь кредитором последней инстанции, в соответствии с «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предоставляет, в порядке рефинансирования, кредитным организациям - резидентам Российской Федерации кредиты в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.Кредиты Банка России, обеспеченные залогом и поручительствами выдаются кредитным организациям в соответствии с Положением Банка России от 03.10.2000г.122-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» (далее Положение от 03.10.2000г. № 122-П) банкам - резидентам Российской Федерации в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. Виды кредитов:1) Внутридневные кредиты.2)Однодневные кредиты (кредиты овернайт). 3)Ломбардные кредиты. Кредиты овернайт - предоставляются кредитным организациям тех регионов, где расчетная сеть позволяет проводить расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня путем оплаты платежных документов с корреспондентских счетов кредитных организаций при недостатке либо отсутствии средств на счетах банков в расчетных подразделениях Банка России. Кредит предоставляется на завершение расчетов в конце операционного дня при наличии дебетового сальдо по корреспондентскому счету кредитной организации путем зачисления его суммы на корреспондентский счет и проведения списания средств с его корреспондентского счета по не исполненному платежному поручению. Кредиты предоставляются кредитным организациям в пределах установленного лимита рефинансирования. Внутридневные кредиты предоставляются в пределах лимитов рефинансирования тем кредитным организациям, которые расположены в регионах с валовой или порейсовой обработкой платежных документов в течение операционного дня, путем списания средств с корреспондентских счетов кредитных организаций при отсутствии или недостатке средств на их. Моментом предоставления кредита является момент образования дебетового сальдо по корреспондентскому счету кредитной организации. По-гашается кредит за счет текущих поступлений на корреспондентский счет анка, покрывающих разрешенное внутридневное дебетовое сальдо. Ломбардные кредиты – предоставляются двумя способами:1) по заявлению кредитных организаций;2)по результатам проведенного ломбардного аукциона.

Управление золотовалютными резервами Банка России.

Золотовалютные резервы – это государственные запасы золота и иностранной валюты, хранящиеся в центральном банке страны или в его финансовых органах, а также принадлежащие государству золото и иностранная валюта в международных валютно-кредитных организациях. Именно за счет этого резерва производятся государственные выплаты при неблагоприятном стечении обстоятельств. Золотовалютные резервы позволяют центральному банку государства контролировать курс национальной валюты и обеспечивать ее стабильность. Вместе с тем, излишнее и быстрое увеличение золотовалютных запасов неизбежно приводит к росту денежной массы в экономике, что в конечном итоге ведет к ускорению инфляционных процессов. Золотовалютные резервы России включают в себя: монетарное золото, специальные права заимствования (СДР), резервную позицию в МВФ, наличную иностранную валюту, краткосрочные депозиты в банках, ценные бумаги иностранных государств, другие ликвидные валютные активы. 

Золотовалютные резервы находятся в совместном ведении Центрального Банка РФ и Министерства финансов. Валютные активы пересчитываются в доллары США, исходя из кросс-курсов иностранных валют, рассчитанным на основе официальных курсов валют, установленных Центральным Банком и действующих на отчетную дату. Если на 1 января 2005г. объем резервов Российской Федерации составил $124,5 млрд., то на 01.02.2006г. золотовалютные резервы Банка России составили 188,451 млрд. долл. По этому показателю Россия вошла в число стран с крупнейшим объемом золотовалютных резервов. Достигнутая величина является историческим максимумом за весь период регулярной публикации этого показателя Банком России. Управление золотовалютными резервами. Основная цель управления золотовалютными резервами - обеспечение оптимального сочетания сохранности, ликвидности и доходности резервных активов. При размещении резервов в краткосрочные иностранные ценные бумаги, например, в ценные бумаги США реальная доходность их с учетом инфляции оказывается отрицательной. Только приобретая облигации со сроком 5 лет и более, можно рассчитывать на получение дохода в 1-2%. годовых. Однако при этом снижается ликвидность золотовалютных резервов, что противоречит их основной функции – проведению валютных интервенций с целью противодействия спекулятивным атакам на курс национальной валюты. Остается актуальной проблема оптимизации структуры по видам валют, в которых номинированы международные резервы. При этом должны быть исключены потери от переоценки валютных активов Банка России из-за взаимных колебаний курсов валют. Для устранения подобных рисков структура резервов должна соответствовать валютной структуре внешнего госдолга. Эффективное управление международными резервами может увеличить прибыль Банка России и размер ее отчислений в федеральный бюджет.