23 Специфичность ресурсов

Одна из важнейших характеристик сделки — это природа ка питаловложений, которые осуществляют участники сделки. Когда вы покупаете хлеб у булочника, ни одна из сторон не осуществля ет инвестиций для реализации только этой вполне определенной сделки. Булочник вкладывает средства в оборудование пекарни, однако, он снабжает хлебом не только вас, а большое количество покупателей, и если вы откажетесь покупать хлеб у него, то ваше решение не повлияет на ценность инвестиций в оборудование пе карни. Однако если вы штампуете детали для определенной марки автомобиля в рамках контракта с крупной автомобильной компа нией, то ваши вложения в это уникальное штамповочное обору дование обесценятся, если эта компания заявит о прекращении контракта. Эти инвестиции называются специфическими потому, что они теряют большую часть своей ценности за пределами дан ной конкретной сделки. Если использовать это оборудование для других целей, то большая часть его ценности будет утрачена.

Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в экономическую теорию Г. Беккером в 1964 году применительно к инвестициям в человеческий капитал. Если ресурс представля ет интерес для многих производителей, и его рыночная ценность мало зависит от того, где он используется, то это ресурс общего назначения. Специфическим называется ресурс, который в случае прерывания сделки не может быть использован в других проектах без ущерба для своей экономической ценности. О мере специфич ности ресурса можно судить по тому, насколько сократится цен ность ресурса при его использовании в другом месте.

В литературе выделяются следующие виды специфичности ресурсов :

Специфичность местоположения (site specificity) связа на со слишком большими издержками перемещения ресурса. Предполагать наличие специфичности местоположения можно, если предприятия находятся в географической близости друг от друга. Примером специфичности местоположения может слу жить электростанция, построенная в непосредственной геогра фической близости от угледобывающей шахты. Подобное рас положение позволяет экономить на транспортных расходах и из держках, связанных с хранением запасов угля. После первичного размещения активов стороны будут поддерживать двусторонние отношения в течение всего срока эксплуатации электростанции. Сталелитейное производство и прокатные станы также строятся в непосредственной близости друг от друга. Здесь экономия дости-гается за счет отсутствия необходимости разогревать сталь.

Специфичность физических активов (physical asset specificity). О специфичности физического капитала говорят, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с определенными характеристиками, которое имеет меньшую цен-ность при его использовании в других проектах. Примером могут служить печи электростанций, которые обычно рассчитаны на определенный тип угля (с определенной влажностью, содержа-нием серы, химическим составом). Отклонение от типа угля, на который рассчитано данное оборудование, вследствие разрыва отношений с его поставщиком, потребует сложных работ по пере-наладке печи, что связано со значительными затратами ресурсов [Joskow, 1987, p. 171].

Специфичность человеческого капитала (human asset specificity). О специфичности человеческого капитала говорят, когда в результате обучения на рабочем месте работники нака пливают специальные навыки, которые позволяют производить товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же ра ботники, но не обладающие специфическим человеческим капи талом. Примером специфического человеческого капитала может служить знание менеджером административных особенностей и управленческой культуры той фирмы, в которой он проработал много лет. Эти специфические знания имеют ценность только для данной фирмы и обесцениваются, если управляющий теряет ра боту в данной фирме, например, в результате враждебного погло щения управляемой им компании. Понятие специфичности чело веческого капитала может относиться также к отношенческим на выкам, которые возникают при работе командой, когда все члены команды хорошо знают друг друга.

Специфичность целевых или «предназначенных» активов (dedicated assets). Здесь речь идет об капиталовложениях в ресурсы общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназна ченными для одного-единственного пользователя. Поставщик осу ществляет эти капиталовложения в надежде продать значительное количество продукции определенному покупателю. Если контракт расторгается, то у поставщика остаются значительные запасы, так как спрос на них со стороны других покупателей отсутствует. Такая же ситуация может сложиться и на стороне покупателя. Если он за казал большое количество продукции и не получил ее, и не может найти такое же количество продукции на рынке.

Специфичность временная (temporal specificity). Это характе ристика инвестиций, для которых существенное значение имеет координация производства (например, при производстве брой лерных цыплят имеет значение их свежесть и время выращива ния, и это усложняет координацию производства; система опера тивных поставок здесь становится решающим фактором успеха) [Menard, 1996]. Ценность ресурсов, не поставленных вовремя, существенно снижается. Этот вид специфичности был выделен Мастеном, Миханом и Снайдером при анализе издержек орга низации военно-морского судостроения для того, чтобы подчер кнуть центральную роль времени и координации в этом виде дея-тельности [Masten et al, 1991].

6. Специфичность репутации, торговой марки (brand name specificity). Это невозвратные инвестиции в создание репутации или в торговую марку, которые потеряют свою ценность, если то вары или услуги фирмы окажутся низкого качества.

24 Вымогательство

Экономический агент, осуществивший инвестиции в специ фические активы, оказывается в уязвимом положении. За преде лами данной сделки его специфические инвестиции теряют свою ценность, для других экономических агентов они не представля ют такой же ценности. Если сделка не исполняется, то сторона, осуществившая специфические инвестиции, теряет свои вложе ния. В подобной ситуации, когда сторона, осуществившая спец ифические инвестиции, оказывается как бы «запертой» в сделку со своим партнером, возникает опасность оппортунистического поведения со стороны этого партнера, которая носит название «вымогательство» (hold-up). Зависимость часто бывает двусторон ней. До заключения сделки экономический агент сталкивается с большим количеством продавцов и у него есть возможность вы бора, однако после заключения контракта конкурентные отно шения сменяются отношениями двусторонней монополии, если осуществляются инвестиции в специфические для данной сделки инвестиции в физические или человеческие активы. Происходит то, что Уильямсон назвал фундаментальной трансформацией [Уильямсон, 1996, с. 117-121].

Пример подобной фундаментальной трансформации содер жится в работе Адама Джиффорда, который исследовал органи зацию морских перевозок и ловли китов с XVTI до середины XIX века. Для каждого нового плавания нанималась новая команда, т.е. осуществлялась рыночная сделка, где ex ante, до заключения кон-тракта, покупатель — капитан судна сталкивался с большим коли чеством продавцов стандартной рабочей силы. Однако ситуация менялась после заключения сделки. В морском деле, особенно в чрезвычайных обстоятельствах, жизненно важное значение имеет работа командой. Если хотя бы один из членов команды отлынивал от исполнения своих обязанностей, остальные могли потерять не только инвестиции, но и жизнь. Капитан судна осуществлял вложе ния в специфические активы, так как с того момента, как корабль покидал порт и до возвращения домой замена члена команды или всей команды была невозможной, даже если судно проходило пор товые города. Таким образом, капитан после заключения сделки оказывался «привязан» к одной команде [Gifford, 1993].

Почему же экономические агенты осуществляют специфи ческие вложения? Потому что эти инвестиции могут привести к снижению издержек производства и обеспечивают дополнитель ный доход. Именно этот дополнительный доход, который возни кает при объединении специфических ресурсов и носит название «квази-рента», и является целью оппортунистического поведения. У партнера стороны, осуществившей специфические инвестиции, появляется возможность «вымогать» большую часть излишка, создаваемого специфическим ресурсом, посредством угрозы рас-торжения сделки.

Итак, мы можем определить понятие «вымогательство» сле дующим образом.

Вымогательство — это такой вид оппортунистического пове дения, возникающий после заключения сделки, суть которого состо ит в перераспределении квази-ренты, ущемляющем интересы сторо-ны, осуществившей специфические инвестиции.

Вымогательство часто принимают форму «неуловимого» оп портунистического поведения, которое не нарушает условий фор мального контракта, и о котором мы говорили в начале главы.

Что такое квази-рента?

При объединении специализированных по отношению друг к другу ресурсов возникает сверхсуммативный эффект, который и является источником квази-ренты. Эта квази-рента делится между собственниками специфических ресурсов.

Когда экономический агент принимает решение о входе в от расль, он сравнивает тот доход, который он получит, с теми инве стициями, которые ему необходимо осуществить. Та часть дохода, которая превышает минимальное количество, необходимое, что бы привлечь фирму в данную отрасль — это рента. Рента возни кает, как правило, на ограниченный ресурс (причем ограничения могут быть как естественными, так и искусственными, например, таможенные барьеры).

Однако когда инвестиции уже осуществлены, доходы могут оказаться ниже, чем предполагалось. Они могут даже не окупать тех вложений капитала, которые осуществил экономический агент. Квази-рента — это часть дохода, превышающая минималь ное количество, необходимое для того, чтобы удержать произво-дителя в данной отрасли. Квази-ренту можно определить следу-ющим образом: это разница между доходом фактора при его ис-пользовании в данном месте и доходом при его альтернативном наилучшем варианте использования. В качестве примера здесь можно привести сталелитейный завод, расположенный поблизо-сти от энергетического предприятия и осуществляющий инвести-ции, которые зависят от того, сможет ли завод покупать энергию по определенной цене. После осуществления инвестиций, кото-рые имеют безвозвратный характер, энергетическое предприятие может поднять цену на энергию, и сталелитейный завод все равно будет работать, поскольку предельные выгоды, даже при более высокой цене энергии, будут превышать предельные издержки, несмотря на то, то безвозвратные инвестиции при этом не окупят ся [Marshall, 1948. Цит. по: Alchian, Woodward, 1987].

Рента — это излишек по сравнению со средними общими из-держками. Квази-рента — это излишек по сравнению со средни-ми переменными издержками. В конкурентной экономике рен та — явление преходящее, а квази-рента — это явление довольно распространенное. Она создается всегда, когда осуществляют ся невозвратные специфические капиталовложения. Поэтому квази-рента встречается чаще, чем рента. Квази-рента по своей величине может быть или равна, или меньше ренты, но она не мо жет превышать ренту. Для того чтобы удержать фирму в данной отрасли, достаточно более низкого дохода по сравнению с тем, ко торый необходим, чтобы привлечь ее в данную отрасль. Разница между ними возникает из-за наличия издержек, которые фирма (или работник) несет при входе в отрасль, и которые она не может вернуть, если уходит с этого рынка.

Плата за приносимую квази-ренту — это повышенная ри скованность специализированных капиталовложений, необходи мость поиска дополнительных гарантий от нарушения партнером своих обязательств. Квази-рента может быть экспроприирована, а владелец не будет извлекать фактор из данной сферы его исполь-зования. Рассмотрим следующий пример [Klein et al, 1978].

Владелец типографского станка А получает от издате ля В плату за пользование станком в размере 5500 долл. в день. Эксплуатационные расходы составляют 1500 долл. в день, а его остаточная стоимость — 1000 долл. в день. Станок будет эксплуа-тироваться до тех пор, пока плата за его использование не достиг нет минимума — 1500 долл. в день (средние переменные издерж ки). Квази-рента, которая приходится на станок, составляет:

5500 — 1500 —1000 =3000 долл. (в день).

Сумма 3000 долл. в день — это разница между доходом, прино симым типографским станком в данном месте его использования (4000 долл. в день) и его наилучшим альтернативным использова нием (1000 долл. в день), при условии, что издатель В является един - ственным потребителем услуг типографии. Если В — единственный покупатель услуг станка, то он имеет возможность присвоить всю квази-ренту в размере 3000 долл. в день. Но предположим, чт.е. еще издатель С, готовый платить А 3500 долл. в день. Поскольку издатель С готов платить 3500 тыс. долл. в день за пользование станком, то В сможет присвоить только 2000 долл. в день, если ему удастся снизить цену на печатные работы до 3500 тыс. долл. в день. Таким образом, 2000 долл. в день — это квази-рента, которая мо-жет быть присвоена (appropriable quasi-rent). Владелец станка тоже может присвоить часть доходов издателя, если у того нет другого продавца, или если цена услуг другого продавца выше.

Каким образом может быть присвоена квази-рента? [Эггертсон, 2001, с. 187—188].

а) Квази-рента может быть присвоена нелегальными спосо бами, например, гангстерами посредством рэкета;

б) Квази-рента может быть экспроприирована законными способами — владельцами специализированных ресурсов.

Опасность экспроприации существует тогда, когда специфи ческий ресурс зависит от другого ресурса, который является в не котором роде уникальным. Когда владелец этого уникального ре сурса изымает своей ресурс, а субституты либо очень дороги, либо более низкого качества, тогда происходит изъятие квази-ренты, приходящейся на другие специфические ресурсы. Например, ре-шение лауреата Нобелевской премии покинуть небольшой част-ный колледж ради крупного университета означает уменьшение квази-ренты, получаемой владельцами колледжа. Другим при-мером может служить расторжение арендного соглашения, в ре-зультате которого розничный магазин, который стал привычным в какой-то местности, вынужден покинуть местный рынок. В дан ном случае экспроприируется квази-рента, которую магазин по лучал за счет своего местоположения.

Существует и еще один тип зависимости, который связан с асимметрией информации. В этом случае, экспроприация квази ренты может произойти если результаты деятельности сложно измерить и трудно предотвратить недобросовестную работу, при этом близкие субституты могут быть вполне доступны. Например, неквалифицированный работник на заводе по производству на-питков, которому легко найти замену, плохо проверяет грязные бутылки и ставит под удар репутацию фирмы и ее специализиро-ванные капиталовложения в торговую марку.

Экспроприация квази-ренты одной из сторон сделки — это всего лишь перераспределение богатства. Именно поэтому было бы неправильным использовать антимонопольное законодатель-ство в ситуациях, которые характеризуются специфичностью ресурсов, несмотря на возникновение отношений двусторонней монополии после того, как заключен контракт и осуществлены инвестиции в специфические ресурсы. Антимонопольное зако-нодательство направлено на защиту потребителей от высоких цен и ограниченного предложения, вызванного монопольным поло жением производителя. А экспроприация квази-ренты не ведет к увеличению цен для потребителей. Она касается перераспреде ления дохода между сторонами сделки и не влияет на рыночные цены, поскольку квази-рента — это доход на невозвратный капи тал. Влияет ли потенциальная возможность экспроприации квази ренты на богатство общества, и какие опасности с точки зрения экономической эффективности таит в себе вымогательство?

Присвоение квази-ренты связано с затратами ресурсов и не создает никакой ценности, а лишь перераспределяет ее. Угроза вымогательства со стороны партнера — это серьезное препятствие на пути осуществления специализированных инвестиций. Если не найти способа предотвращения экспроприации квази-ренты, тогда экономические агенты не будут вкладывать средства в спец-ифические ресурсы. Это можно проиллюстрировать с помощью следующего математического примера [Мильгром, Робертс, 1999, т. 1, с. 207—208].

Таблица 21

Специфические инвестиции и угроза вымогательства В Присваивать Не присваивать А Присваивать -1; -1 3; -2 Не присваивать -2; 3 2; 2

Две фирмы — А и В объединяют усилия в целях реализации со-вместного проекта. Каждая из фирм должна осуществить специфи ческие инвестиции, ценность которых за пределами данной сделки равна нулю. Пусть каждая фирма осуществляет капиталовложения в размере 2. Общая прибыль, которую приносят эти инвестиции, со ставляет 8, и если прибыль делится поровну в соответствии с перво начальной договоренностью, то каждая фирма получит по 4. Однако распределение прибыли между фирмами таит в себе опасность вы могательства со стороны каждого из партнеров. Присвоение при были — это не бесплатная деятельность. Чтобы присвоить большую часть прибыли, каждая из фирм должна понести издержки в размере 3. Надежный контракт, который управлял бы процессом распределе ния прибыли, заключить в нашем примере невозможно.

Каждый из игроков должен выбрать одну из двух стратегий: присваивать большую часть прибыли или не присваивать. Если ни одна из фирм не присваивает прибыль, тогда она делится пополам и выигрыши игроков составляют (8 — 4) : 2 = 2. Если оба пытаются присвоить большую часть прибыли, то общий выигрыш делится пополам: [(8 — 4) : 2] — 3 = —1. Если , к примеру, фирма А присваи вает, а фирма В нет, тогда А получает всю прибыль, а В не получает ничего и выигрыш А составит 8 — 2 — 3 = 3, а В — понесет затраты на инвестиции, т.е. (—2).

Здесь мы имеем дело с ситуацией типа «дилемма заключен ных». Игроки приходят к неэффективному равновесию, выбирая стратегию «присваивать» и получая выигрыши (—1;—1). В подобной ситуации фирмы даже не начнут игру. При принятии решения об ин вестициях фирмы учитывают возможные выигрыши, и именно эти стимулы влияют на решения об инвестировании. В нашей ситуации угроза оппортунистического поведения в форме вымогательства полностью разрушает стимулы к инвестированию. Если фирмы не будут иметь гарантий, что их партнер не потребует больше, чем его доля в прибыли, то инвестировать средства они не будут. Вследствие этого отказа от специфических инвестиций возрастут издержки пре доставления товаров и услуг, а это уже будет социальными издерж ками оппортунистического поведения. Чтобы решить эту проблему, экономические агенты ищут и находят такую форму контракта, ко торая гарантировала бы им доход на их специфические инвестиции.

Почему проблема вымогательства не возникает в стандартной теории рынков? В стандартной экономической теории предпола гается, что контракты, которые заключаются, являются полными и предусматривают все возможные случайные события. Стороны могут обезопасить себя от различного рода проблем, специально оговорив их в договоре. Стандартная теория исходит из того, что рынок конкурентный и цены устанавливаются на рынке, поэтому нарушение обязательств и обман здесь невозможны. На классиче ском рынке не бывает перебоев с поставками, поскольку существует большое количество поставщиков идентичного ресурса. Не следует беспокоиться также, если потребитель откажется от закупок, так как есть много альтернативных способов использования ресурса.

Проблема вымогательства возникает из сочетания специ-фичности ресурсов и неполноты контракта. Озабоченность этими проблемами ведет к неэффективному использованию ресурсов: фирмы, опасаясь, что осуществленные инвестиции сделают их уязвимыми в отношении вымогательства, отказываются от ка питаловложений в специфические ресурсы. Решить проблемы, возникающие вследствие опасности вымогательства, помогает правильный выбор типа контракта и способа организации сделки. В приведенном нами примере с типографским станком издатели обычно имеют типографские станки в своей собственности, а не арендуют их. В Америке многие железные дороги, которые пред ставляли собой отрезки единой сквозной транспортной линии и находились в раздельной собственности, в конце XIX века были интегрированы. До этого времени раздельная собственность на отдельные отрезки сквозной железной дороги приводила к посто-янным сражениям за долю компаний в общей стоимости транс-портировки, если та выходила за рамки одного отрезка железной дороги [А1сЫап, 1982, р. 240]. Интеграция устраняет опасность экспроприации дохода, который сторона, осуществившая специ-фические инвестиции, рассчитывает получить от этих вложений.

25 Проблема доверия

26 Фирма в неоклассической теории

Одним из основных элементов рыночного хозяйства является фирма. Под фирмой в неоклассической теории понимается экономический субъект, который занимается производственной деятельностью и обладает хозяйственной самостоятельностью (в принятии решений о том, что, как и в каких размерах производить, где, кому и по какой цене продавать свою продукцию). Фирма объединяет ресурсы для производства определенных экономических благ с целью максимизации прибыли. Однако такое определение неоднократно подвергалось критике в экономической литературе.

С целью уточнения этого абстрактного определения стали выделять две основные формы организации экономической деятельности: стихийный порядок и планомерный порядок, предполагающий создание иерархических структур. Оба обусловливают разделение функций и координацию деятельности между экономическими агентами. Однако в первом случае такая координация осуществляется через рынок с помощью механизма цен, а во втором — путем объединения (кооперации) индивидуальных действий на основе инструкций и распоряжений предпринимателя.

В отличие от естественным образом сложившегося рыночного порядка фирмы базируются на иерархическом принципе организации экономической деятельности. Рынок предполагает обособление средств производства, фирма — их концентрацию. В условиях рынка господствуют косвенные методы контроля, на фирме — прямые. Рынок исключает диктат, он основывается на экономических стимулах; фирма, наоборот, предполагает единоначалие, основывается на административных формах управления. "Фирма, таким образом, — писал Р. Коуз, — есть система отношений, возникающих, когда направление ресурсов начинает зависеть от предпринимателя". Но подобные инструкции и распоряжения возникают не на пустом месте. Существование фирм в рыночной экономике требует научного объяснения. Если рыночный механизм является достаточно совершенным, то почему возникают фирмы? Вопрос этот можно сформулировать с точностью до наоборот: если основу современной рыночной экономики составляют фирмы, то почему все общество с течением времени не превращается в одну огромную фирму, которая вытеснила бы рыночный порядок?

В экономической литературе существуют различные ответы на эти вопросы. Одни экономисты рассматривают современные фабрики (фирмы) как итог развития кооперации и разделения труда, основанных на системе машин (К. Маркс)[1], другие считают, что фирмы — результат минимизации риска и неопределенности (Ф. Найт)[2], третьи объясняют появление фирм необходимостью уменьшения трансакционных издержек (Р. Коуз, О. Уильямсон)[3]. Остановимся на последнем подходе подробнее.

Согласно Р. Коузу и его последователям, основу фирмы составляет пучок контрактов между владельцами определенных факторов производства.

В теории экономических организаций выделяются три основных типа контрактов:

1. Классический.

2. Неоклассический.

3. Отношенческий[4].

Классический контракт (classical contract) — это двусторонний контракт, основанный на существующих юридических правилах, четко фиксирующий условия сделки и предполагающий санкции в случае невыполнения этих условий. Классический контракт строг и юридически прост. Он предполагает, что отношения сторон четко определены и прекращаются после выполнения условий сделки. Он пытается учесть все возможные моменты, сведя будущие события к настоящему времени. Никаких устных договоренностей, не зафиксированных в тексте договора, он не признает.

Неоклассический контракт (neoclassical contract) — это долгосрочный контракт в условиях неопределенности, когда невозможно заранее предвидеть все последствия заключаемой сделки. Он напоминает, скорее, договор о принципах сотрудничества, чем строгий юридический документ, предусматривающий все без исключения ситуации, которые могут появиться в будущем. Обычно для решения возникающих споров стороны обращаются к выбранному ими арбитру, который решает, насколько правильно данный контракт выполняется. Поэтому договор с самого начала приобретает тройственный характер. "Дух" договора здесь перевешивает его "букву", устные договоренности учитываются наряду с письменными.

Отношенческий контракт (relational contrасt) — это долгосрочный взаимовыгодный контракт, в котором неформальные условия преобладают над формальными. Его выполнение гарантируется взаимной заинтересованностью участвующих сторон. Для его осуществления, как правило, и требуется планомерный порядок, предполагающий иерархию. В современной неоинституциональной теории под фирмой (firm) понимается коалиция владельцев факторов производства, связанных между собой сетью контрактов, в результате чего достигается минимизация трансакционных издержек. Система контрактов заключается между владельцами определенных ресурсов.

Развивая идеи американского юриста Я. Макнейла, О. Уильямсон разделил все ресурсы на три группы: общие, специфические и интерспецифические.

Общие ресурсы — это ресурсы, ценность которых не зависит от нахождения в данной фирме: и внутри, и вне её они оцениваются одинаково.

Специфические ресурсы — это ресурсы, ценность которых внутри фирмы выше, чем вне ее.

Интерспецифические ресурсы — взаимодополняемые, взаимоуникальные ресурсы, максимальная ценность которых достигается только в данной фирме и посредством нее. Если фирма распадается, то каждый из интерспецифических ресурсов не сможет найти адекватной замены на рынке или в рамках другой организации.

Поэтому фирма выступает не просто как коалиция владельцев ресурсов, связанных между собой сетью контрактов. Это объединение, в основе которого лежит отношенческий контракт по поводу интерспецифических ресурсов. Наличие таких ресурсов дает синергетический эффект, превышающий простую сумму вкладов каждого участника коалиции. Естественно, фирма использует не только интерспецифические, но и другие ресурсы: специфические и общие. Таким образом, сердцевину фирмы составляет долговременный отношенческий контракт, заключенный между собственниками интерспецифических ресурсов. Наличие интерспецифических и специфических ресурсов в фирме позволяет экономить трансакционные издержки, а их владельцам — получать экономическую прибыль (квазиренту).

Такая трактовка природы фирмы позволяет объяснить многообразие форм современных фирм. Уникальность вступающих в коалицию интерспецифических ресурсов и многообразие трансакционных издержек объясняют специфику форм контрактов, лежащих в основе разнообразных видов современных фирм. Многообразие способов минимизации трансакционных издержек предопределяет, по мнению сторонников неоинституционального подхода, многообразие фирм.