5. Понятие о денежном потоке, планирование и управление им.

Одна из задач управления ден. потоками заключается в выявлении является ли получение прибыли результатом эффективных ден.потоков или это результат каких-либо других фактов.

В процессе фин.отношений происходит движение фин.ресурсов, образуются потоки ден.ср-в, происходит распределение и перераспределение выручки от реализации продукции. На стадии распр-я выручки не выделяется фонд возмещения израсходованных в процессе производства средств и образуется валовой доход.Фонд возмещения обеспечивает условия для простого воспроизводства осн.фондов (амортизация) и оборот средств. Расширение воспроизводства осуществляется только за счёт прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других источников (собственных и заёмных).

Валовой доход предприятия имеет 2 формы:1) зарплата; 2) чистый доход, который принимает форму прибыли;

Задачи управления потоками:повышение эффективности управления финансами предприятия;определение направлений денежных потоков и контроль за ними и в целом по предприятию с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия;повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорение их оборачиваемости;расширение объёма продаж;получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия;повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия;снижение риска неплатёжеспособности предприятия и недопущение его банкротства и тд.

В рез-те анализа предприятие должно получить ответ на вопросы: откуда поступают ден.ср-ва, роль каждого источника, на какие цели исп-ся. На этой основе делаются выводы об источниках и обеспеченности каждого вида деят-ти денежными ср-ми.

6. Источники формирования краткосрочных активов и эффективность их использования.

Оборотные средства формируются за счет собственных, заемных и привлеченных ср-в.Собственные ср-ва: уставный фонд, резервные фонды, добавочный фонд, целевое финансирование, прочие фонды, перераспределение прибыли.Заемные ср-ва: долгосроч. и краткосроч. кредиты банков, кредиты банков для работников (под зарплату), коммерческие кредиты, бюджетные займы и ссуды.

Привлеченные ср-ва: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность по оплате труда работникам предприятия, задолженность по соц.страхованию, задолженность перед бюджетом, резервы предстоящих расходов и платежей и по оплате сомнительных долгов, благотворительные и прочие поступления.

Собств. оборотные ср-ва пополняются за счет нераспределенной чистой прибыли, фондов накопления, целевого финансирования, резервного капитала, дополнительной эмиссии акций.

Эффективность: 1)Ликвидность – это его платежеспособность. Коэф-т тек. ликвид-ти Ктл=А/(ЗиК+КЗ) (А-оборотные активы,ЗиК-займы и кредиты, КЗ-кредит.задолженность)2)Коэф-т оборачиваемости Ко=Р/ОС (Р-выручка от реализации продукции,работ,услуг; ОС-средний остаток оборотных ср-в). Длительность одного оборота запасов в днях Од=ОС*Д/Р (ОС - средний остаток оборотных ср-в, число дней периода, Р-выручка от реализации продукции,работ,услуг). Коэф-т загрузки оборотных ср-в показ-т сумму оборотных ср-в, авансированных на 1 р. реализации. Этот пок-ль рассчит-ся: Кз=ОС/Р Чем меньше величина коэф-та загрузки, тем эффективнее используются оборотные ср-ва.

Средняя величина оборотных ср-в = (источники собственных ср-в – доходы и расходы – внеоборотные активы)/оборотные активы.