2.2. Анализ финансовых результатов и финансового состояния ооо «Нива-хлеб»

Анализ финансового состояния предприятия начинается с построения агрегированного баланса ООО «Нива-хлеб» за 2013-2015 гг. (табл. 6).

Из представленных в первой части табл. 6 данных видно, что на последний день анализируемого периода в активах организации доля внеоборотных активов составляет 41,2%, а текущих активов, соответственно, 58,8%. Активы организации в 2015 г. по сравнению с 2014 г. выросли на 17,1%.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом финансовых вложений в 3,3 раза, запасов на 19,5%, дебиторской задолженности на 15,8%, денежных средств и финансовых вложений 5,3 раза.

Таблица 6. - Агрегированный баланс ООО «Нива-хлеб» за 2013-2015 гг.

Показатели	Значение показателя						Темп измене­ния, %
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса			2014 к 2013	2015 к 2014
	2013	2014	2015	2013	2014	2015
I. Внеоборотные активы	48733	43771	48637	50,6	43,4	41,2	89,8	111,1
Нематериальные активы	4	-	59	0,004	-	0,04	100,0	100,0
Основные средства	46741	43691	41553	48,6	43,3	35,2	93,5	95,1
Доходные вложения в материальные ценности	1908	-	6755	1,9	-	5,7	100,0	100,0
Финансовые вложения	80	80	270	0,1	0,1	0,2	100,0	в 3,3 р.
II. Оборотные активы	47439	57076	69502	49,4	56,6	58,8	120,3	121,7
Запасы	17670	18754	22410	18,4	18,6	18,9	106,1	119,5
Дебиторская задолженность	28821	37669	43626	29,9	37,4	36,9	130,7	115,8
Денежные средства и финансовые вложения	948	653	3466	0,9	0,6	2,9	68,9	в 5,3 р.
III. Капитал и резервы	42144	42931	39294	43,8	42,6	33,2	101,9	91,5
Уставный капитал	831	831	831	0,8	0,8	0,7	100,0	100,0
Переоценка внеоборотных активов	23399	23155	23152	24,3	22,9	19,6	98,9	99,9
Резервный капитал	41	41	41	0,04	0,04	0,03	100,0	100,0
Нераспределенная прибыль	17873	18904	15270	18,6	18,7	12,9	105,7	80,8
IV. Долгосрочные обязательства	5055	4622	9763	5,3	4,6	8,3	91,4	в 2,1 р.
V. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	48973	53294	69082	50,9	52,8	58,5	108,8	129,6
Займы и кредиты	15647	15717	23254	16,3	15,6	19,7	100,4	147,9
Кредиторская задолженность	33326	37577	45055	34,7	37,3	38,1	112,7	119,9
Доходы будущих периодов	2835	3208	773	2,9	3,2	0,6	113,2	24,1
БАЛАНС	96172	100847	118139	100,0	100,0	100,0	104,8	117,1

Рассматривая пассив баланса можно сказать, что наибольший рост отражается по строкам:

- долгосрочные обязательства – 5141 тыс. руб. (в 2,1 раза);

- займы и кредиты – 7573 тыс.руб. (47,9%);

- кредиторская задолженность – 7478 тыс. руб. (19,9%).

Отмечая рост пассивов, необходимо учесть, что собственный капитал снизился на 8,5%, что является отрицательной тенденцией.

Наибольшую долю в общей сумме имущества предприятия занимают текущие активы, доля которых повысилась с 49,4% в 2013 г. до 56,6% в 2014 г. и до 58,8% в 2015 г. соответственно доля внеоборотных активов снизилась с 50,6% в 2013 г. до 43,4% в 2014 г. и до 41,2% в 2015 г.

Наибольшая доля среди источников образования имущества приходится на краткосрочные обязательства 50,9% в 2013 г., 52,8% в 2014 г. и 58,5% в 2015 г. Доля собственного капитала снижается с 43,8% в 2013 г. до 42,6% в 2014 г. и до 33,2% в 2015 г.

В целом можно сказать, что стоимость имущества и источников его образования к концу 2015 г. повысилось. Положительным можно считать рост денежных средств, сокращение запасов. Отрицательными моментами можно считать рост краткосрочных и долгосрочных обязательств, снижение собственного капитала, рост дебиторской задолженности и запасов предприятия.

Анализ динамики и структуры финансовых результатов ООО «Нива-хлеб» проводится по данным Отчета о финансовых результатах за 2013-2015 гг. (табл. 7).

Таблица 7. - Показатели динамики и структуры финансовых результатов ООО «Нива-хлеб» за 2013-2015 гг.

(сумма - тыс. руб.; уд.вес - %)

Показатели	2013		2014		2015		Темп измене­ния, %
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	2014 к 2013	2015 к 2014
1.Выручка от про­даж	432040	100,0	464512	100,0	542274	100,0	107,5	116,7
2.Себестоимость продаж	339990	78,7	358257	77,1	433435	79,9	105,3	120,9
3.Валовая прибыль	92050	21,3	106255	22,9	108839	20,1	115,4	102,4
4.Коммерческие расходы	79494	18,4	93599	20,1	100341	18,5	117,7	107,2
5.Прибыль (убыток) от про­даж	12556	2,9	12656	2,7	8408	1,5	100,7	66,4
6.Проценты к уплате	2642	0,6	2607	0,6	4376	0,8	98,7	167,9
7.Прочие доходы	2739	0,6	3897	0,8	1978	0,4	142,3	50,7
8.Прочие расходы	6019	1,4	7732	1,7	5371	0,9	128,5	69,5
9.Прибыль (убыток) до налогообложения	6634	1,5	6214	1,3	639	0,1	93,7	10,3
10.Чистая прибыль (убыток)	5368	1,2	4656	1,0	449	0,1	86,7	9,6

Из данных табл. 7 видно, что выручка в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 32472 тыс. руб. или на 7,5%, а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. наблюдается ее повышение на 77762 тыс. руб. или на 16,7%в связи с повышением объемов продаж и цен на реализуемую продукцию.

Себестоимость продаж выросла в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 18267 тыс. руб. или на 5,3% и повысилась на 75178 тыс. руб. или на 20,9% в 2015 г. по сравнению с 2014 г.

В 2014 г. по сравнению с 2013 г. наблюдается повышение прибыли от продаж на 0,7%, на что повлияло превышение темпов роста выручки от продаж над темпами роста себестоимости продаж. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. прибыль от продаж снизилась на 33,6 % в связи с превышением темпов роста себестоимости продаж над темпами роста выручки от продаж, а также с ростом коммерческих расходов на 7,2%.

Прибыль до налогообложения снизилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 6,3%, а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 89,78%. Чистая прибыль предприятия сократилась соответственно на 13,3% и 90,4% в 2014 и 2015 гг.

К концу 2015 г. себестоимость в выручке от продаж составила 79,9% и выросла по сравнению с 2014 г. на 2,8%. Доля валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли в выручке от продаж к концу 2015 г. снизилась, то есть предприятие осуществляло свою деятельность в 2015 г. менее прибыльно.

По данным бухгалтерского баланса ООО «Нива-хлеб» построим табл. 8 с группировкой актива и пассива.

Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У ООО «Нива-хлеб» недостаточно денежных средств и финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет в 2015 г. 41589 тыс. руб.).

Таблица 8. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Нива-хлеб» за 2013-2015 гг.,

(тыс. руб.)

Актив	На конец года			Пассив	На конец года			Платежный излишек (+) или недостаток (-)
	2013	2014	2015		2013	2014	2015	2013	2014	2015
А1	948	653	3466	П1	33326	37577	45055	-32378	-36924	-41589
А2	28821	37669	43626	П2	15647	15717	23254	13174	21952	20372
А3	17670	18754	22410	П3	5055	4622	9763	12615	14132	12647
А4	48733	43771	48637	П4	42144	42931	40067	6589	840	8570
Баланс	96 172	100847	118139	Баланс	96172	100847	118139	-	-

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО «Нива-хлеб».

Невыполнение четвертого неравенства говорит об отсутствии на предприятии собственных оборотных средств.

Далее рассмотрим относительные показатели ликвидности ООО «Нива-хлеб» за 2013-2015 гг. (табл. 9).

Таблица 9. - Оценка показателей платежеспособности ООО «Нива-хлеб» за 2013-2015 гг.

Показатели	Рекомендуемое значение	Годы			Изменение, (+;-)
		2013	2014	2015	2014 от 2013	2015 от 2014
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,02	0,01	0,05	-0,01	0,04
2. Коэффициент быстрой ликвидности	>1	0,61	0,72	0,68	0,11	-0,04
3. Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,97	1,1	1,02	0,13	-0,08
4. Коэффициент обеспе-ченности собственными оборотными средствами	0,1	-0,14	-0,01	-0,12	0,13	-0,11
5. Доля собственных оборотных средств в активах	зависит от отраслев. принад	0,493	0,565	0,588	0,072	0,023

Из данных табл. 9 следует, что при норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2015 г. составило 0,05. В тоже время за рассматриваемый период коэффициент повысился на 0,04 пункта.

Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2015 г.) оказался ниже нормы (0,68). Это означает, что у ООО «Нива-хлеб» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Значения коэффициента быстрой ликвидности за 2013-2015 гг. также оказались ниже нормы.

По состоянию на 31.12.2015 г. коэффициент текущей ликвидности оказался ниже рекомендуемого значения (1,02 против нормативного значения 2). Также следует отметить отрицательную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,08.

Таким образом, деятельность ООО «Нива-хлеб» в 2015 г. с каждым годом менее прибыльно ведет свою деятельность.