Глава 1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженностью

1. Сущность и образование дебиторской задолженности

Дебиторскую задолженность можно рассматривать как:

1) средство погашения кредиторской задолженности;

2) часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной;

3) один из элементов оборотных активов.

Оборотный капитал любого предприятия состоит из следующих составляющих:

1) денежных средств;

2) дебиторской задолженности;

3) материально-производственных запасов;

4) незавершенного производства;

5) расходов будущих периодов.

«Дебиторская задолженность, предназначенная к получению в виде денежных средств, существенно влияет на финансовое положение организации, величину денежных средств в составе оборотных средств, платежеспособность и размер прибыли. Такое свойство дебиторской задолженности очень часто используется для совершения противоправных действий, связанных с умышленным изменение финансового состояния и финансовых результатов» [Шаркова, 2015, с. 31].

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию.

«Дебиторская задолженность - это совокупность финансовых средств, которые должны определенной организации, фирме или компании другие юридические и физические лица. В балансе предприятия записываются как текущие активы» [Горбулин, Фокина, 2014, с.8].

«Дебиторская задолженность на предприятие всегда существовала и будет существовать. Она может быть допустимой, обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

В составе дебиторской задолженности учитываются следующие виды:

1) задолженность покупателей и заказчиков;

2) векселя к получению (коммерческие ценные бумаги);

3) задолженность дочерних и зависимых обществ;

4) задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

5) авансы выданные и прочие» [Арзуманова, 2014, с. 86].

Когда одно предприятие продает товары или услуги другому предприятию или организации, не значит, что они будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач менеджера или руководителя по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями. Продажа продукции предприятием осуществлена несколькими методами, это предоплата, оплата за наличный расчет и оплата с отсрочкой платежа. Отсрочка платежа осуществляется путем безналичных расчетов: расчетный чек или расчеты по инкассо, платежное поручение и аккредитив. Для компании эта оплата наиболее невыгодная, однако именно этот метод самый популярный в экономической среде и является основой системы расчетов. При этой оплате и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям, которая является естественным элементом в общепринятой системе расчетов.

В настоящее время в общепринятой системе расчетов с дебиторами такая задолженность остается неизбежной, так как всегда имеется разница между моментом перехода права собственности на товар и временем платежа, между предъявлением документов по оплате товара или услуги и их фактической оплатой.

Высокий уровень платежеспособности и устойчивости предприятия зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности - это такое количество дней, когда компания формирует определенную сумму денежных средств для покрытия своей кредиторской задолженности. Для точного учета денежных потоков необходимо исключать из анализа просроченную и долгосрочную задолженности организации в связи с:

1) ликвидацией должника;

2) банкротства должника;

3) истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника, такая задолженность нереальна к взысканию.

Альтернатива в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем обеспечения имеющихся у них текущих активов, а другие только за счет частичной их продажи.