СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 7

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ

СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. Финансовое состояние предприятия: основные понятия 5

1.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние

предприятия 13

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МАСШТАБ-СТРОЙ» 39

2.1 Краткая характеристика предприятия 39

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах………………………………………………………………………..............42

2.3 Анализ ликвидности …………………………………………………47

2.4 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости…………………………………………………………………….49

2.5 Оценка оборачиваемости и рентабельности………………………..50

2.6 Выводы………………………………………………………………..55

3. МЕРОПРИЯТИЯ,СПОСОБСТВУЮЩИЕУЛУЧШЕНИЮ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 55

3.1 Описание мероприятий 55

3.2 Оценка экономического эффекта предлагаемых мероприятий

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики и многообразия форм собственности на предприятиях особое значение приобретает управление финансами.На сегодняшний день у предприятий ограничены возможности увеличения экономических и финансовых ресурсов, поскольку прибыль и рентабельность низки. В связи с этим актуальнымстановится проблема эффективного использования финансовых ресурсов, в этих условиях возросло и значение изучения и анализа экономических, материальных и трудовых ресурсов предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Актуальность темы обусловлена тем, что в условиях рынка предприятия не могут нормально функционировать без наличия определенного количества резервов, как средств, так и запасов, а для определения размеров данных резервов и обеспечения устойчивого производства и развития предприятия необходимо обеспечение его платежеспособности.

Объектом выпускной бакалаврской работы является ООО «Масштаб-строй».

Предметом выпускной бакалаврской работыфинансовое состояние ООО «Масштаб-строй».

Целью написания выпускной бакалаврской работы является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Масштаб-строй».

Задачами выпускной бакалаврской работы являются:

1) Изучение теоретических основ финансовогосостояния предприятия;

2) Анализ финансового состояния ооо «Масштаб-строй»;

3) Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Масштаб-строй».

Выпускная бакалаврская работа состоит из 3 глав.

В первой главе рассматриваются показатели характеризующие финансовое состояние предприятия и методика их расчета.

Во второй главе приводится анализ показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Масштаб-строй».

В третьей главе на основе проведенного анализа разрабатываются рекомендации способствующие повышению платежеспособности ООО «Масштаб-строй».

Для написания выпускной бакалаврской работы использовались разнообразные источники: учебные пособия, периодические издания и интернет ресурсы, а также бухгалтерская отчетность ООО «Масштаб-строй».

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

1)горизонтальный анализ финансовой отчетности;

2)вертикальный анализ финансовой отчетности;

3) использование абсолютных и относительных показателей;

4) сравнительный анализ.

Практическая значимость выпускной бакалаврской работы заключается в том, что разработанные рекомендации можно использовать для повышения эффективности финансового состояния ООО «Масштаб-строй».

1. Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия

1.1. Финансовое состояние предприятия: основные понятия

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовое состояние. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие и эффективность размещения и использования финансовых ресурсов. Оно отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также по его расширению и обновлению. Конечной целью финансово-хозяйственной деятельности любой организации должно являться обеспечение устойчивого положения предприятия и развития в современных условиях. И именно показатели финансового состояния предприятия являются индикатором того, насколько правильными и эффективными были решения. Они также показывают, насколько успешно протекают различные хозяйственные процессы на предприятии. Показатели финансового состояния отражают также наличие, размещение, использование финансовых ресурсов, а также эффективность и результативность этого использования.

Определениеграниц финансовогосостоянияпредприятийотноситсяк числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамика в процессе воспроизводства,

отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию. Среди ученых само понятие «финансовое состояние» весьма вариативно.

Финансы хозяйствующего субъекта являются основным индикатором его конкурентоспособности на рынке. В связи с этим стабильное финансовое состояние субъекта хозяйствования становиться залогом его эффективной деятельности в условиях сложившейся кризисной ситуации в экономике страны.

Мненияразличныхученых-экономистов,высказываемыеими в экономической литературе, существенно разняться в определении сущности понятия «финансовое состояние». Большая часть авторов (среди них,сделавшие существенный вклад в развитие экономическогоанализа:

М.И. Баканов, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, и др.) считает, что финансовое

Состояниеэто«размещениеи использование средствпредприятия или«финансовый потенциал хозяйствующего субъекта и его развитияна перспективу».

Мнение Г.В. Савицкой следующее: «финансовое состояние – это состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию».

Н.П.Любушин под финансовым состоянием субъекта понимает способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуето его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

По мнению Т.Б. Бердниковой, оценка финансового состояния субъектаХозяйствованияявляется важнейшим условием успешного управленияего финансами в рыночных условиях. Значение анализа финансового состояниякомпании обусловливаться тем, что в условиях экономического кризиса в экономике такой анализ воссоздает конечные результаты ее деятельности, которые важны и для работников организации, я для ее партнеровпо коммерческой деятельности, финансово-кредитные, государственные и налоговые органы.

Экономист – Ж.В. Кивва утверждает, что важнейшей целью финансовой деятельности субъекта хозяйствования является решение вопросов о том: где, когда и как эксплуатировать финансовые ресурсы для результативного развития производства и получения оптимальной суммы прибыли. Таким образом, можно сказать, что развернутое определение финансового состояния большинством авторов содержит анализ структуры активов и пассивов, их взаимозависимости и взаимодействия на текущую дату и на будущее, эффективности и доходности бизнеса в процессе движения и отдачи капитала. Мы считаем, что финансовое состояние подразумевает под собой возможность компании финансировать свою деятельность. Оно зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами, требуемыми для нормального функционирования субъекта хозяйствования, целесообразности их размещения и результативности использования, финансовых отношений со своими контрагентами, платежеспособности и финансовой независимости устойчивости.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что "…финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами".[37] Г.В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитиюна фиксированный момент времени. [40]

• некоторых определениях особо подчеркивается планово-контрольный аспект. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет указывают: "Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств, меру пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если оно предусмотрены планом, а также скорость оборота производственных фондов и особенно оборотных средств".

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности. [15]

В частности, В.В. Ковалев полагает, что в основу анализа финансового состояния заложено понятие экономического потенциала коммерческойорганизации и его перманентные изменения с течением времени". Под экономическим потенциалом понимается "способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы".

Выделяются две стороны экономического потенциала: имущественноеположение и финансовое состояние.

Имущественное положение характеризуется величиной,составоми состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие. Оно изменятся с течением времени за счет различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидностиплатежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане о его финансовой устойчивости.

В-третьих, существует учетно-аналитический подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия.

Л.Т. Гиляровская под оценкой финансового состояния подразумевает

Часть финансового анализа, характеризующуюся"…определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского

учета. Финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом".[47]

В-четвертых, финансовое состояние понимают, как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

В частности, И.Т. Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

В то же время Любушкин Н.П. подчеркивает, что финансовое состояние – это способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимых для нормального функционирования .

Как видно из представленных определений, финансовое состояние трактуется как некий аналитический коэффициент, либо система аналитических Коэффициентов. Подобная недосказанность при определении сущности финансового состояния, характерная для многих отечественных и зарубежных экономистов, приводит к тому, что из оценки и анализа финансового состояния исключается самый главный элемент – цель анализа.

Анализ финансового состояния, как единого комплексного показателя экономического потенциала субъекта, зачастую подменяется анализом

отдельных, наиболее известных его аспектов: рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и платёжеспособности и некоторых других. При этом делаются отдельные выводы по состоянию каждого аспекта из которых выводится заключение о финансовом состоянии, как о сумме состояний отдельных его аспектов.

Вместе с тем, нетрудно заметить, что все аспекты финансового состояния взаимосвязаны и по многим парам таких аспектов прослеживается чёткая зависимость: улучшение положения по одному аспекту приводит к ухудшению положения по другому аспекту (например, ликвидность – рентабельность, и некоторых других). Таким образом, далеко не всегда возможно добиться одновременного успеха по всем аспектам финансового состояния в совокупности.

Подводя итог, можно отметить, что устойчивое финансовое состояниеи хорошие финансовые результаты могут определять конкурентоспособность предприятия.

Отсюда полученные в результате финансового анализа заключения будут полезны прежде всего руководству самого предприятия: оценка финансового благополучия предприятия и, следовательно, привлекательности для инвесторов, характеристика состояния, состава и размещения имущества, а также перспектив развития.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма N 1) и Отчет о финансовых результатах (форма N 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

Получить информацию о качественных изменениях в структуре средстви их источников, а также об их динамике возможно с помощью вертикальногои горизонтального анализа финансовой отчетности.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливает аналитик.

Как правило, изучаются базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей. Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний.

Горизонтальны и вертикальный анализы дополняют друг друга. Наихбазесоставляетсясравнительный аналитический баланс.

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. В то же время возможности данного вида анализа ограничены при условии сильной инфляции. Инфляция сильно искажает результаты сопоставления значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции. При условии высокой оборачиваемости оборотных средств оценка их основных составляющих (дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов) успевает учесть изменение индекса цен на материальные ресурсы, как входящие в предприятие, так и выходящие из него в виде готовой продукции. В то же время, оценка основных средств компании, сделанная на основе принципа исторической стоимости, не успеваетучесть инфляционное увеличение их реальной стоимости. Для устранения этого недостатка государство вводит так называемую индексацию основных средств, позволяющую с помощью определенных повышающих коэффициентов увеличить балансовую стоимость основных средств. Однако в реальной практике эти повышающие коэффициенты не в состоянии учесть реальных уровней инфляции. Это приводит к значительной диспропорции в структуре активов предприятия, и, следовательно, также искажает результаты вертикального анализа.

Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния инфляции на результаты горизонтального и вертикального анализа:

1. Пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов,

2. пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов,

3. пересчет всех статей баланса для каждого момента временив твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.

С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается

вкачестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И толькопосле такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали.

К сожалению, ни один из этих подходов не может устранить влияние инфляции в реальной практике. Первый из подходов представляется наиболее точным. Однако, при его использовании требуются значения индексов инфляции для каждого отдельного вида ресурса (оргтехника, офисная мебель, технологическое оборудование и т.п.). Таких значений, к сожалению, получить из официальных источников в реальных условиях невозможно. А специально заниматься поиском исходных данных для оценки этих индексов для предприятия, как правило, очень дорого. В рамках второго подхода используется единый индекс инфляции, и он, очевидно, не отражает изменение реальной стоимости различных активов. Формально пересчет стоимости активов может быть произведен, и полученные таким образом данные являются более сопоставимыми для целей горизонтального и вертикального анализа по сравнению с исходными данными. Однако реального соотношения стоимости активов такой подход гарантировать не может.

Наконец, пересчет балансовых данных в твердую валюту с помощью обменного курса на дату составления баланса также не гарантирует реального соотношения стоимостей различных активов. Дело в том, что обменный курс отражает соотношение стоимостей в различных валютах только для монетарных активов (по существу, только денежных средств и рыночных ценных бумаг). Разумеется, балансовая стоимость основных средств, пересчитанная по обменному курсу и сопоставленная на начало и конец года, не будет отражать реальной рыночной стоимости этих активов. Следует учесть также и тот факт, что твердая валюта внутри страны с сильным уровнем инфляции также подвержена инфляции, т.е., например, долларовая стоимости актива может меняться с течением времени существенно, несмотря на то, что в США уровень инфляции не превышает двух процентов.

Финансовое положение предприятия является результатом управления всей его финансово-хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его комплексную оценку через ряд показателей, которые следует рассмотреть подробно.