Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ао «Ковдорский гок» в 2013-2015 гг.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы	366 336	-92,2	≥	П1. Наиболее срочные обязательства	951 807	-1,1	-585 471
А2. Быстрореализуемые активы	6 647 170	+87,6	≥	П2. Среднесрочные обязательства	22 733 327	+23,2 раза	-16 086 157
А3. Медленно реализуемые активы	8 081 579	+96,3	≥	П3. Долгосрочные обязательства	1 754 885	+38,9	+6 326 694
А4. Труднореализуемые активы	17 590 087	+40,7	≤	П4. Постоянные пассивы	7 245 153	-66,5	+10 344 934

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только лишь 38% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (29% от необходимой величины).

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО «Ковдорский ГОК» в течение анализируемого периода.

Таблица 7

Основные финансовые результаты деятельности ао «Ковдорский гок» в 2013-2015 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	тыс. руб.	± %
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка	31 370 889	27 935 855	36 030 993	+4 660 104	+14,9	31 779 246
2. Расходы по обычным видам деятельности	18 043 882	18 554 199	18 511 785	+467 903	+2,6	18 369 955
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	13 327 007	9 381 656	17 519 208	+4 192 201	+31,5	13 409 290
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	10 046	269 896	-4 109 409	-4 119 455	↓	-1 276 489
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	13 337 053	9 651 552	13 409 799	+72 746	+0,5	12 132 801
6. Проценты к уплате	–	258 492	798 014	+798 014	–	352 169
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-2 628 785	-1 939 433	-2 559 289	+69 496	↑	-2 375 836
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	10 708 268	7 453 627	10 052 496	-655 772	-6,1	9 404 797

Годовая выручка за последний год равнялась 36 030 993 тыс. руб. В течение анализируемого периода отмечен явный рост выручки на 4 660 104 тыс. руб.

За период с 01.01.2015 по 31.12.2015 прибыль от продаж равнялась 17 519 208 тыс. руб. За 3 последних года имел место существенный рост финансового результата от продаж, на 4 192 201 тыс. руб.

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в «Отчете о финансовых результатах» (стр. 2450) за последний отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1180 «Отложенные налоговые активы» Баланса. Аналогичная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период не совпадают.

Таблица 8