Введение

Актуальность темы диссертационного исследования.

Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В течение долгих лет существования банковских структур остается неизменным их главное предназначение, заключающееся в посредничестве при перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от покупателей к продавцам.

В процессе осуществления деятельности банки сталкиваются с множеством вопросов управления, главным из которых является поддержание постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения в условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров, а также достаточность ресурсов.

Стремление коммерческих банков получить прибыль, как правило, ставит их перед необходимостью принять на себя определенные риски, поэтому проблема риска с особой остротой проявляется в их деятельности. Они отличаются сложным строением, многофакторностью, трудностью оценки и прогнозирования. Из всех видов рисков, с которыми сталкиваются экономические субъекты, действующие в рамках рыночного хозяйства, банковские риски представляют наибольшую опасность для социально-экономической стабильности общества, что обусловлено особой ролью банков в системе рыночной экономики.

Наибольшее значение для банков имеет кредитный риск, возникающий в связи с осуществлением важнейшего направления их деятельности – кредитования. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. Кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но при этом, и - наиболее рискованной. Современный этап развития банковского сектора Российской Федерации характеризуется увеличением масштабов банковских операций и ростом кредитных вложений банков. Российский рынок кредитов, как развивающийся рынок, характеризуется высоким текущим уровнем кредитного риска. На величину кредитного риска могут оказывать влияние как макро-, так и микроэкономические факторы. В условиях, когда экономика нестабильна, законодательство несовершенно, а во многих случаях и противоречиво, очень важно иметь эффективную систему управления кредитным риском

Поэтому в повышении стабильности и надежности российской банковской системы важное место занимает совершенствование системы управления кредитным риском, что определило актуальность темы диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является теоретическое обоснование и разработка практических рекомендаций по совершенствованию системы управления кредитным риском в российских коммерческих банках.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

• раскрыть сущность кредитного риска;

• определить систему управления кредитным риском;

• обобщить отечественный и зарубежный теоретический и практический опыт управления кредитным риском коммерческих банков при кредитовании клиентов.

Предметом исследования являются финансово-организационные отношения, связанные с управлением кредитным риском банка при кредитовании.

Объектом исследования является система управления кредитным риском.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам управления кредитным риском коммерческого банка. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза.

В качестве информационной базы исследования были использованы статистические и аналитические материалы ЦБ РФ, Государственного комитета по статистике РФ, балансовые и аналитические данные банков, статьи профессиональных журналов, монографии по изучаемой теме, а также использовались законы Российской Федерации, инструкции и положения Центрального Банка России.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

• выделена специфика существующих трех уровней внутрибанковской системы управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов банка ( уровень стратегического управления кредитным риском банка; уровень управления портфелем кредитных вложений и уровень управления риском кредитной сделки);

• уточнена модель оценки доходности кредитной сделки, основными параметрами которой являются прямой и косвенный доход от кредитной сделки, а также потенциал влияния проведения сделки на общий доход банка;

• предложены рекомендации по совершенствованию регулирования кредитных отношений в России при кредитовании клиентов банка.

Степень научной разработанности проблем, характеризующих предмет исследования.

Теоретической и практической базой диссертационного исследования послужили труды зарубежных и российских авторов, работавших в области кредитования и управления кредитным риском: П. Роуз, Дж. Синки, мл., Э.М. Морсман, мл., Ч.Ф. Ли, Дж. И. Финнерти, М. Хиггинса, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, В.С. Романова, Г.Н. Белоглазовой, Н.Е. Егоровой, В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.С. Пановой, И.В. Пещанской, Н.А. Савинской, A.M. Смулова, Е.Б. Ширинской, В.Т. Севрук, М.Н. Тоцкого, И.Т. Балабанова. Однако, при всей значимости данной темы и масштабах исследования, единой точки мнения по отношению к кредитному риску и методам управления им учеными и специалистами пока не определено.

Теоретическая значимость настоящего диссертационного исследования состоит в раскрытии сущности и границ кредитного риска и проведение на базе указанных уточнений анализа применимости различных методов риск-менеджмента для целей управления кредитным риском. Теоретические выводы и положения могут использоваться в дальнейшем при более глубоком изучении проблемы управления кредитным риском как на макроуровне, так и на уровне отдельных компаний и банков, а также в учебном процессе.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что предложенные разработки в области оценки и управления кредитным риском и конкретные рекомендации, могут быть использованы с целью улучшения существующих систем управления кредитным риском в практической деятельности российских коммерческих банков.

Структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Во Введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи, предмет и объект исследования, дана краткая характеристика работы, ее научная новизна и практическая значимость.

В первой главе — «Экономические основы управления кредитным риском в современных условиях» - проведен анализ теоретических основ и понятий оценки и управления кредитным риском, выявлены проблемы управления кредитным риском, раскрыта система государственного регулирования кредитного риска в России; определена и обобщена система управления кредитным риском при кредитовании в России; обоснована необходимость совершенствования системы управления кредитным риском.

Во второй главе - «Анализ существующих методов управления кредитным риском при кредитовании клиентов» -исследованы сущность и специфика трех уровней процесса управления кредитным риском; проведен сравнительный анализ зарубежных и российских подходов к оценке и управлению кредитным риском; предложена усовершенствованная внутрибансковская система делегирования полномочий на решение, авторизацию и выдачу кредитов.

В третьей главе — «Совершенствование системы управления кредитным риском при кредитовании клиентов» — уточнена модель оценки доходности кредитной сделки, предложена система рейтингования клиентов банка и кредитных сделок при проведении кредитных операций, разработан механизм принятия кредитных решений, предложены практические рекомендации по совершенствованию регулирования кредитных отношений.

В заключении излагаются основные выводы, рекомендации и положения по теме исследования.

1 Теоретические основы управления кредитным риском

1. Сущность и классификация банковских рисков

Перед рассмотрением вопросов управления кредитным риском, необходимо четко определить само понятие кредитного риска. В первую очередь уточним происхождение и сущность понятий «кредит» и «риск». Что касается понятия «кредит» выделяют два источника его происхождения от латинского «creditum» — «ссуда» и «credit» - «он верит»¹.

В российском законодательстве, основное определение кредита относится к 819 статье Гражданского кодекса РФ, где указывается, что «По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за неё» ².

Однако очевидно, что понятие «кредит» простирается далеко за рамки простого кредитного договора. Так, И.Т. Балабанов ³отмечает, что кредит представляет собой финансовую категорию, т.е. входит в систему финансов, сущность которой проявляется в аккумуляции временно свободных денежных средств одного лица и передачи их за плату во временное пользование другому лицу. По мнению И.Т. Балабанова, кредит выполняет те же три функции, что и финансы:

1. формирование денежных фондов и получение наличных денежных средств;

2. использование денежных фондов и наличных денежных средств;

3. контрольную функцию.

И вместе с тем, кредит является самостоятельной финансовой категорией, имея свои специфические функции:

1. аккумуляция временно свободных денежных средств;

2. перераспределительная функция;

3. замещение наличных денег безналичными деньгами в денежном обращении.

С точки зрения Международных стандартов финансовой отчетности (далее МСФО) существует понятие «кредитные требования» - «это актив, возникающий в результате передачи денежных средств или других активов кредитором заемщику в обмен на обязательство по передаче кредитору денежных средств или других активов в определенный срок (сроки) или по требованию кредитора»⁴ . В российском законодательстве также присутствует понятие «кредитные требования» - это требования банка к заемщику (контрагенту), которым присущ кредитный риск ⁵.

В свою очередь понятие «риск», как правило, ассоциируется с опасностью (вероятностью) потерь. Как отмечает B.C. Романов, риск - сложное понятие, имеющее своей причиной неопределенность и тесно связанное с вероятностными процессами ⁶

В.Т. Севрук, рассматривая в своем исследовании риски финансового сектора Российской Федерации, определяет риск как ситуативную характеристику деятельности любого юридического лица, в том числе субъекта финансового сектора, состоящую из неопределенности её исхода и возможных неблагоприятных последствий в случае неуспеха ⁷.

Ю.Бригхем и Л.Гапенски отмечают, что «в целом риск можно определить как вероятность осуществления некоторого нежелательного события». Вместе с тем, авторы имеют двоякий подход к определению риска, выделяя:

1. общий риск (total risk) - относящийся к конкретному финансовому активу, рассматриваемому изолировано, и измеряемый дисперсией возможных исходов относительно ожидаемой доходности этого актива;

2. рыночный риск (market risk) - относящийся к конкретному финансовому активу как части инвестиционного портфеля и оцениваемый с учетом вклада этого актива в совокупный риск портфеля в целом ⁸[46].

По мнению М.Н.Тоцкого: «Экономическое значение риска заключается в возможности управления им. Значимость управления риском как вида деятельности заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в возможности осуществления количественной оценки вероятности наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их значимости позволяет осуществлять управление риском».

Наиболее общее понятие банковского риска дает «Институт внутренних аудиторов»: по их мнению «...риск, с банковской точки зрения, определяется как возможность неблагоприятного воздействия ожидаемых или непредвиденных событий на капитал и доходы банка».

На наш взгляд, наиболее удачно система банковских рисков раскрывается в исследовании М.Ю. Печаловой - в настоящем исследовании приведена данная классификация с учетом сделанных исправлений и добавлений (табл. 1).

М.Ю. Печалова в представленной классификации основным критерием деления рисков выделяет способность банка контролировать факторы их возникновения. Ключевая классификация по группам риска - риски системные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника (внутренние), и далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено четыре класса рисков.

Однако, на наш взгляд, недостатком вышеприведенной классификации - является упущение из внимания важнейшего банковского риска - риска потери деловой репутации. Имидж банка, его деловая репутация является важнейшей составляющей банковского бизнеса. Риск потери репутации является потенциально опаснейшим риском для банка - негативное общественное мнение, репутация ненадежного банка, плохие новости о банке могут привести к оттоку

Таблица 1 - Классификация банковских рисков⁹

Группа	Класс риска	Категория риска
1	2	3
Внешние риски	Риски операционной среды	• Нормативно-правовые риски • Риски конкуренции • Экономические риски • Страновой риск (в т.ч. политический)
Внутренние риски	Риски управления	• Риск мошенничества • Риск неэффективной организации • Риск неверной стратегии
	Риски поставки финансовых услуг	• Технологический риск • Операционный риск • Риск внедрения новых финансовых инструментов
	Финансовые риски	• Риск процентной ставки • Кредитный риск • Риск ликвидности • Внебалансовый риск • Валютный риск • Рыночный (ценовой) риск

средств клиентов из банка, и как следствие, к ухудшению финансового состояния или даже банкротству. Подтверждением важности репутации и имиджа банка может служить ходящий в банковских кругах тезис о том, что «хорошая PR-служба банка обходится очень дорого, но плохая PR-служба - гораздо дороже». Отнесение риска репутации к какой-либо группе банковских рисков - внешней или внутренней, нам представляется проблематичным - т.к., с одной стороны, банк сам выстраивает свои имидж, а, с другой стороны, репутация банка отчасти определяется внешними факторами и общественным мнением, полностью влиять на которые банк не имеет возможности. Но все же по своей сути, на наш взгляд, риск репутации ближе к группе внутренних рисков банка.

Вместе с тем, существует множество других классификаций рисков, связанных с банковской деятельностью. Так, например, В. Платонов и М. Хиггинс подразделяют банковские риски на 3 категории:

1. Финансовые риски - связанные с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов (кредитный риск, риск ликвидности, ценовые риски (в свою очередь к ценовому риску относятся риск изменения процентных ставок, рыночный риск и валютный риск (в данном контексте риск изменения цен на активы и пассивы, деноминированные в иностранной валюте), риск инфляции, риск неплатежеспособности). Необходимо отметить, что В. Платонов и М. Хиггинс отмечают, что в ряде случаев термин «рыночный риск» уравнивается с понятием «ценовой риск» - как результат отдельного выделения валютного риска и риска изменения процентных ставок.

2. Функциональные риски — риски, имеющие отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги, такому риску подвержена деятельность каждого банка. Функциональные риски возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объёме контролировать финансово-хозяйственный процесс (стратегический риск, технологический риск, риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности), риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск)).

3. Прочие по отношению к банку внешние риски - это те нефинансовые риски, которые в отличие от функциональных рисков являются внешними по отношению к банку (риск несоответствия условиям государственного регулирования, риск потери репутации) [36].

Классическое представление об управлении любыми рисками отражено М.Н. Тоцким¹⁰: управление риском включает следующие этапы, представленные на схеме 1.

Идентификация риска

Оценка риска

Выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или разработка мер по снижению степени риска)

Выбор и применение способов снижения степени риска

Контроль изменения степени риска

Схема 1. Этапы управления риском

Данная схема дополнена, исходя из необходимости и значимости, осуществления функции контроля на предпоследнем этапе управления. Это сделано в связи с тем, что выбор одного или нескольких способов снижения степени риска может быть неэффективным в силу различных обстоятельств, поэтому дополнительный контроль на данном этапе является с нашей точки зрения регулятором принимаемого решения.

Ключевыми способами ограничения (как составной части управления) банковских рисков, по мнению М.Ю. Печаловой принято считать следующие (схема 2):