1.3 Вплив світової фінансової кризи на економіку країн Латинської Америки.

У середіні 2008 Світову фінансову систему охопіла кризу ліквідності, що зародитися ла ся в сполучення Штатах и боляче вдарили (внаслідок глобалізації) по десятках країн на всех континентах, у тому чіслі в Латінській Амеріці.   За оцінкою експертів МВФ, сітуацію, що склалось - Критичні перевантаження на копійчану ринках - можна Було порівняті з всесвітньої депресією качану 1930-х років.   У Латінській Амеріці світова криза дала про себе знати самперед помітнім зниженя темпів економічного розвітку: з 5,7% у 2007 до 4,2. У 2008 р. и -2,5% у 2009 р ..   «Як и в інших регіонах світу, - зазначили ЕКСПЕРТ Фонду, - у латіноамеріканському регіоні економіка зіткнулася з комбінацією низки негативних факторів: зниженя актівності, більш складаними зовнішніми умовами і все ще високою інфляцією». 

Початкові перебої на копійчаних ринках США и Деякия інших держав, що з'явилися Вже в середіні 2007, були спрійняті в странах ЛАКБ підкреслено індіферентно.   «Латинська Америка дізналася про ці труднощі з газет.   Роком пізніше, коли хвиля Банкрутства охопіла Уолл-стріт и звалівся банк Леман Бразерс, регіон продовжував ставитися до цього зі зневагою, оскількі криза прямо них не торкалася », - писав відомій аналітик Дієго Кабот.   Подібно російській владі, латіноамеріканські керівнікі говорили про свої країни як про «острови спокою та стабільності» у бурхливому океані міжнародніх потрясінь.   Пріймаючі на качану жовтня 2008 бельгійського принца Філіпа, Який Прибув у Буенос-Айрес з представником ділового кола, Аргентинський президент Крістіна Фернандес де Кіршнер характеризувала Аргентину як надійний притулок для бізнесу та зазначала міцність національної моделі розвітку, що дозволяло країні успішно протистояти зовнішнім кризовим ефектам. [56,c.65]

Однак ситуація в економіках латіноамеріканськіх країн ставала все більш складаною.   Спочатку криза матеріалізувався обвалом фондових рінків.   29 вересня 2008 індекс «Мерваль» біржі Буенос-Айреса, що фіксує курси акцій найбільшіх Аргентинський компаний, впавши на 8,68%, що стало найглібшім падінням за Шість з половиною років - з 11 лютого 2002, и закріпівся на позначці 1545 пунктів (ще в лютому 2008 цею Показник знаходівся на Рівні прежде 2000).   За наявних свідченнямі, Біржові брокери до последнего моменту сподіваліся, що глобальні негаразди обійдуть Аргентину стороною.   Альо, як писала газета «Насьон», «Ця Ілюзія віпарувалася, коли ставиш всесвітній фінансовий колапс».   Жовтень 2008 ставши біля ПОВНЕ розумінні слова «чорним» місяцем для біржі Буенос-Айреса.  Акції 10 провідніх компаний («блакитні фішки») порівняно з квітнем того ж року знецініліся на астрономічну суму в 70 млрд песо, в ряді віпадків ВТРАТИ становили до 50% корпоратівної капіталізації.   Падіння акцій на столічній біржі (головної фондового майданчика країни) стало сигналом згортання ділової актівності. [31,c.133]

Аргентина не стала винятком.  «Ефект Мусону» ("monsoon affect"), або стрімке знецінення акцій, поширилося практично на весь регіон. У другій половіні 2008р. Бразильський біржовій індекс «Бовеспа» впав на 49%, мексиканський фондовий ринок просів на 29%, колумбійській - на 25, а чілійській - на 23%. Це Падіння Було глибшим, ніж у розвинення странах, хоча й не йшлось ні в яке порівняння з російськім чотириразовим скороченням біржової капіталізації. Стало зрозуміло, що економіки країн, що розвиваються не володіють імунітетом від кризових явищ, що виникли в центрах капіталістічної системи.   Тим самим було поставлено під питання вже стало модним     теорія декаплінг     - Зростаючої господарської та фінансової незалежності периферії від центру.   Сумнівів Дода и зниженя курсів національніх валют по відношенню до долара США, Яке у вказаною період склалось від 14% в Аргентині до 45% у Бразилії. [27,c.236]

  Напередодні 2009 негатівні наслідки світового «фінансового землетрусу» (за висловом преси) перекинувся на реальні сектори латіноамеріканської економікі. Національні ринкі Припинили зростання й завмерли в очікуванні розвітку подій у найбільшіх партнерів ЛАКБ: США, Японії та Євросоюзу.   Для семи найбільшіх економік регіону (так звані ЛАКБ-7: Аргентина, Бразилія, Венесуела, Колумбія, Мексика, Перу и Чилі, на частку яких припадає 91% регіонального ВВП) умови зовнішньої торговли в період з липня по груеднь 2008 погіршіліся на 25% .   У результаті в квітні 2009 зовнішньоторговельній оборот регіону знизився на 31,8% (експорт - на 29,2% и імпорт - на 34,6%) у порівнянні з тим же місяцем роком раніше.

У Латінській Амеріці криза торкнулася Головних Локомотивів індустрії: металургію, машинобудування, хімічну, електротехнічну та текстильними промисловість, автомобілебудування и виробництво запасних частин и компонентів.   Зрозуміло, що не всі держави були зачеплені кризою в рівному ступені.   У чіслі найбільш постраждалих опинилися Мексика і країни Центральної Америки и Карибського басейну, в максимальному Ступені залежні від північноамеріканськіх рінків (Наприклад, 80% мексиканського експорту направляється в США і Канаду).   «Економічна рецесія в сполучення Штатах знизила актівність на експортних платформах, розташованих в субрегіоні (Центральна Америка и Карибський басейн.)   і створеня для постачання північноамеріканського ринку », - констатували есперт еклак. [65,c.347]

В умовах кризи відбулося     стіск міжнародного кредиту     (International credit crunch).   Це особливо відчулося на корпоративному Рівні, що додало проблем латиноамериканському бізнесу та зажадало від влади вишукувати додаткові фінансові ресурси для підтримки підприємців, насамперед - у реальному секторі.  Крім того, через зниження глобальної ділової актівності Дещо зменшено Грошові перекази в ЛАКБ трудових мігрантів.   Зокрема, для Мексики 2009 р. Таке СКОРОЧЕННЯ склалось 13,4%, а в цілому по світу, що розвівається переклади скороти з 338 млрд дол. У 2008 р. до 317 млрд 2009 р., Або на 6%.

Агреговано оцінюючі соціально-економічну сітуацію в регіоні, есперт еклак вказало на такі наслідки кризи, як скорочення виробництва в реальному секторі, Падіння обсягів зовнішньої торговлі, виявлення бюджетного дефіціту, зростання безробіття та бідності.   Зокрема, кількість бідніх знов виросло - з 180 до 189 млн осіб (до 34,1% населення), в тому чіслі мешкають серед зліднях, - з 71 до 76 млн, або до 13,7% сукупного населення країн ЛАКБ. [58,c.223]

Світові потрясіння змусили правлячі кола проаналізуваті сітуацію, що склалась під кутом зору домінуючіх трендів глобального розвитку.Латиноамериканські політики, писала преса, «прієдналіся до хору світовіх лідерів, Які з жалем говорили про глобальні ЕФЕКТ невдалої Економічної політики сполучення Штатів». К.  Фернандес де Кіршнер, віступаючі в ООН, зазначіла, що ЯКЩО попередні кризи, стрясалісь міжнародну економіку в 1995-1999 рр .. (мексиканські, азіатська, російська, бразильський), зароджуваліся в странах, що розвіваються (на ринках, що формуються), звідсі їх назви - «ефект текілі», «ефект рису», «ефект Горілки», «ефект кайпіріньї», то тепер спусковим гачок кризи спрацював в цітаделі капіталізму, сполучення Штатах Америки.   Це давало прівід назваті его глобальні Наслідки    «ефект джазу».   На думку глави Аргентинського уряду, нинішня криза зайвий раз підтвердила неспроможність неоліберальніх концепцій знизити роль держави в економічному жітті.   Маючі на увазі «Пожежні заходи» Вашингтона з порятунку американской фінансової системи, К. Фернандес де Кіршнер підкресліла, що дирижизм и інтервенціоналізм парадоксальним чином відроділіся в Країні, «Звідки нас запевнялі в непотрібності держави». Як писав журнал «Нотісіас», «фінансова криза перетворів Уолл-стріт у цвинтарі догматичних ідеологій ».   Можна навести також думку Аргентинського історика та економіста Маріо Рапопорта, Який зауважив: «ліберальний північноамеріканській капіталізм трансформувався (Який парадокс!) У державному капіталізмі в стилі колишнього СРСР».   Від себе додамо, що серія Банкрутства і спіраль дефолтів в амеріканській економіці в очах латіноамеріканців поставили под сумнів роль США як глобальної фінансової та господарського стабілізатора и регулятора.

Розбіраючі причини Нової кризи, латіноамеріканські ідеологі в якості     сутнісної характеристики     відзначили її «чисто Грошова» підгрунтя, відірваність фінансового сектора від реальної економіка.   У цьом смороді угледіли «порушення логіки капіталістичного розвитку», яке складається у виробництві матеріальніх та духовних цінностей з метою їхнього продажу та отримання грошей, а не у відтворенні самих грошей як таких. [2,c.250]

Криза 2008-2009 рр. На відміну від колишніх, була зустрінута в ЛАКБ, що називається, у всеозброєнні. Демонстрацією регіонального оптимізму стала участь президентів Мексики і Колумбії у Всесвітньому економічному форумі в Давосі в січні 2009 на превеликий подив учасників зустрічі (вона почалася зі слів модератора: «Коли у США застуда, у решти країн континенту запалення легенів»), лідери цих країн стверджували, що Латинська Америка дістала уроки з колишніх кризових потрясінь і значно зміцнила свої господарські та фінансові інститути. На їхню думку, набутий досвід, накопичені ресурси та проведені структурні реформи повинні були дозволити латиноамериканцям порівняно швидко вийти з рецесії. [8,c.160]

У практичному плані у відповідь на удари глобальної кризи латиноамериканські країни прийняли безпрецедентні в їхній історії   пакети антикризових заходів, макроекономічний зміст яких відповідав генеральній лінії господарської політики провідних держав регіону. Головним було:   збільшення державних інвестицій; підтримка реального сектора; податкове стимулювання інвестиційного та інноваційного процесів; «підігрів» споживчого попиту; заохочення експорту і захист місцевих товаровиробників; зовнішньополітичні дії, спрямовані на просування торговельно-економічних інтересів країн ЛАКБ.   У цілому мова йшла про рішення  антициклічного   характеру.

Розглянемо основні блоки антикризових заходів, прийнятих в регіоні.

1.   Грошово-фінансова політика (головна мета - надати економіці додаткову ліквідність і підтримати фінансову систему):

- Зниження облікової ставки центральних банків. Найбільш яскравий приклад - Чилі, де ставка була знижена з 8,25 до 2,25%;

- Відкриття нових ліній короткострокового кредитування фінансових установ;

- Розширення операцій   репо   (Продаж цінних паперів певного достоїнства з зобов'язанням їх зворотного викупу за обумовленою ціною);

- Надання позик ЦБ місцевим компаніям реального сектора для рефінансування їх зовнішньої заборгованості. ЦБ Бразилії, зокрема, виділив 36 млрд дол на допомогу 4000 підприємств;

- Проведення переговорів про нові кредити з міжнародними фінансовими організаціями і банками: Світовий банк, МВФ, МАБР, Андская корпорація розвитку.

2.   Фіскальна політика (завдання - підтримати виробничий і споживчий попит):

- Зниження окремих податків (зокрема, на експорт) і соціальних виплат з боку роботодавців;

- Надання податкових пільг промисловим компаніям при придбанні нових засобів виробництва;

- Кредитування купівлі споживчих товарів тривалого користування (автомобілі, побутова електротехніка і т.д.);

- Розширення іпотечного кредитування («м'які» кредити під порівняно низькі відсотки і на тривалий термін);

- Скорочення державних непродуктивних витрат.

3.   Політика у сфері зовнішньої торгівлі та обмінного курсу валют (мета - підвищити рівень конкурентоспроможності та стимулювати експорт):

- Зниження обмінного курсу національних грошових одиниць стосовно основних світових валют;

- Прийняття різних протекціоністських заходів, що захищають місцевих виробників «чутливих товарів» (як правило: текстиль, взуття, побутова техніка, металовироби, транспортні засоби);

- Укладання угод про   валютні свопи,   дозволяють оплачувати імпортовані товари національною валютою (наприклад, Мексика - США, Бразилія - Китай, Аргентина - Китай і т.д.);

4.   Виробничо-галузева політика (завдання - модернізувати структуру національної економіки):

- Істотне розширення обсягів громадських робіт, фінансованих державою, насамперед - у житловому і дорожньому будівництві. Наприклад, Банк розвитку Бразилії виділив 75 млрд дол на кредити будівельним компаніям;

- Здійснення комплексу заходів підтримки ключових галузей економіки: сільське господарство (Аргентина і Бразилія), нафтова промисловість (Бразилія і Мексика), автомобілебудування (Аргентина, Бразилія, Колумбія, Мексика), гірський видобуток (Чилі) і т. д.;

- Посилення допомоги малому та середньому підприємництву: субсидовані кредити, прямі державні закупівлі продукції, сприяння зовнішньоторговельної діяльності. Наприклад, Мексика вирішила витратити на ці цілі в 2009 - 2012 рр.. понад 19 млрд дол, а Венесуела і Колумбія створили спільний фонд у розмірі 200 млн дол для адресної підтримки мікро-та малих підприємств.

5.   Політика в області соціальних і трудових відносин (мета - пом'якшити наслідки кризи для населення і загальмувати зростання безробіття):

- Прийняття заходів щодо збереження зайнятості і скорочення неформального сектора економіки, що досягає в окремих країнах ЛАКБ 40% ВВП (ослаблення податкового навантаження на підприємців, фіскальне заохочення виходу працюючих за наймом з «чорних» і «сірих» зон);

- Продовження політики підвищення заробітних плат і пенсій (незважаючи на кризу, спостерігалося в багатьох країнах регіону. Крім того, у ряді випадків пенсіонерам виплачувалися одноразові допомоги);

- Збільшення посібників з безробіття (в Аргентині - з 105 до 210 дол на місяць) і виплат субсидій молодим (у Чилі - у віці 18-24 років) низькооплачуваним працівникам;

- Збільшення фінансування національних систем підготовки кадрів. Наприклад, в Колумбії служба професійного навчання удвічі (на 250 тис.) збільшила число місць у своїх установах для молоді 16-26 років. У Перу була запущена спеціальна програма перепідготовки безробітних, в Мексиці прийняли програму надання тимчасових робочих місць і т. д.;

- Виділення додаткових фінансових ресурсів на розвиток закладів освіти та охорони здоров'я.

У сфері   міжнародних зв'язків   антикризові зусилля держав ЛАКБ були спрямовані на: а) зміцнення регіонального фінансово-економічного співробітництва, б) зміна механізму функціонування МВФ (використовуючи участь у роботі «великої двадцятки» Аргентини, Бразилії і Мексики), в) поліпшення відносин з США у світлі політики уряду Б . Обами; г) пошук нових зарубіжних партнерів - зокрема, активізація взаємодії з позарегіональними членами групи БРІК (Росія, Індія, Китай).Латиноамериканські країни підтримали рішення про збільшення капіталізації Світового банку, що дозволило істотно наростити обсяги фінансової допомоги регіону: з 5 млрд дол у 2007 до 15 млрд 2009 р. [60,c.78]

Свідченням інтенсифікації контактів з іншими висхідними країнами в багатосторонньому форматі стала взаємодія Аргентини, Бразилії і Мексики з Росією, Індією і Китаєм в рамках «великої двадцятки». Це було особливо важливо, оскільки на нарадах «двадцятки» вироблялися колективні антикризові заходи і формувалися контури майбутнього фінансово-економічного світового устрою. Зокрема, латиноамериканські та інші держави, що розвиваються домоглися значного конкретного рішення: перетворення Форуму фінансової стабільності в   Рада фінансової стабільності та включення до нього розвиваються країн-членів «великої двадцятки». Як зазначалося в спеціальному комюніке, Рада покликана сприяти стабілізації глобальної фінансової системи і займатися розробкою правил наднаціонального фінансового регулювання і нагляду. Крім того, було прийнято рішення про перерозподіл квот у МВФ і Світовому банку на користь держав, що розвиваються. Це - серйозне зрушення в напрямку підвищення їх ролі і впливу в світовій економіці. [51,c.223]

Реалізація антикризових програм, прийнятих в країнах ЛАКБ, неабиякою мірою сприяла тому, що наслідки глобальних потрясінь були демпфовані, а економіки регіону хоч і зазнали відчутних втрат, але в цілому вистояли і зберегли значний потенціал відновлення та зростання. Вже в серпні 2009 нобелівський лауреат з економіки Пол Кругман висловив думку, що Латинська Америка добре підготовлена ​​до того, щоб протистояти кризі, і подолає її раніше, ніж індустріально розвинені держави. Наприкінці вересня 2009 Аугусто де ла Торі (головний економіст Світового банку з проблем ЛАКБ) заявив, що регіон в цілому продемонстрував ознаки виходу з кризи. На думку експерта, першими відновлять економічне зростання Аргентина, Бразилія та Чилі, слідом за ними - Колумбія, Перу і Домініканська Республіка, а потім і інші країни. Навіть Мексика, де кризові явища досягли максимальної глибини, може показати в 2010 відчутний приріст ВВП. «Латинська Америка, - підкреслив А. де ла Торе, - не зазнала системного збитку і знаходиться в сприятливій для швидкого відновлення макроекономічної ситуації ...». Аналогічну оцінку дали і фахівці МВФ, які в огляді стану світової економіки в жовтні 2009 відзначили: «Регіон Латинської Америки і Карибського басейну демонструє ознаки стабілізації і відновлення». [21,c.5]

Підсумки: Країни Латиноамериканского регіону переживши не одну важку кризу винесли певні уроки та зробили де-які висновки, які допомогли їм впоратися зі світової кризою 2008-2009 значно швидше та ефективніше, ніж багатьом розвиненим країнам світу. Це знов таки каже про значне зміцнення як економічної так і політичної сили країн регіону.

РОЗДІЛ ІІ.

Нові індустріальні країни Латиноамериканського регіону