Контрольные вопросы по теме

1. Какие нормативные документы регламентируют деятельность коммерческих банков в РФ?

2. Какую роль в макроэкономике играют коммерческие банки?

3. Какие операции банка относятся к «активным», «пассивным»?

4. Какие финансовые услуги предоставляют коммерческие банки?

5. Раскройте суть факторинговых, форфейтинговых и лизинговых операций.

6. Что такое «траст»?

Тема 15. Валютная система рф и международные кредитные отношения

Расширение масштабов международной торговли, межгосударственных экономических связей, глобализация рынков существенно повышают значимость валютно-денежных отношений. От их состояние во многом зависит и успешность внешнеэкономической деятельности, и темпы экономического развития страны в целом.

Понятие валюты

Под валютой понимаются денежные средства (как в наличной, так и в безналичной форме), используемые иностранным государством в своём экономическом обороте.

К примеру, американский доллар является для России валютой, а российский рубль является валютой для США.

Следовательно, сколько денежных систем имеется в мире, столько имеется и валют. Иногда собственную денежную единицу называют национальной валютой.

Кому и зачем нужна валюта?

Валюта нужна государству. Для осуществления межгосударственных расчётов, обслуживания экспортно-импортных операций, выплаты взятых ранее у других стран кредитов, покрытия расходов, связанных с работой государственных организаций и учреждений, расположенных за границей. Для создания валютных резервов.

Валюта нужна предприятиям. Для закупки в других странах сырья, материалов, оборудования, оплаты различных сделок, заключенных с зарубежными партнёрами. Для погашения кредитов, полученных в иностранной валюте. Для обеспечения деловых поездок за границу.

Валюта нужна банкам для инвестиционной и кредитной деятельности, в которой участвуют иностранные партнёры.

Валюта нужна импортерам для приобретения товаров, завозимых из-за рубежа.

Валюта нужна населению. Для зарубежных туристических поездок, некоторых (неофициальных) расчётов внутри страны, но прежде всего для формирования личных сбережений.

Валюты могут обмениваться одна на другую. Таким образом, валюта становится особым видом товара.

Обмен данной валюты на денежные единицы иной валюты называется конвертируемостью.

Все валюты условно делятся на три группы:

• свободно конвертируемые (СКВ);

• частично конвертируемые;

• неконвертируемые.

Свободно конвертируемая валюта официально обменивается на любые другие валюты, при этом отсутствуют какие-либо ограничения на совершение различных валютных сделок.

Частично конвертируемыми являются валюты тех стран, где существуют некоторые ограничения по ряду валютных операций или для различных субъектов валютных сделок (например, рубль РФ).

Неконвертируемая валюта не обменивается на иностранную валюту, какие-либо сделки с ней фактически запрещены на законодательном уровне.

Валютный рынок

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, период) с выполнением на определенную дату.

Этот рынок, сформировавшийся в 1971 году, носит название "Форекс" (Forex).

Главный принцип функционирования данного рынка - свободный обмен одной валюты на другую. При этом все обменные операции регулируются только спросом и предложением валют.

Форекс отличается своей масштабностью (ежедневный оборот составляет около $2 трлн.), динамичностью, доступностью. Огромное число участников ведут торги в течение 24 часов в сутки. Валютные сделки заключаются за минуты с помощью глобальных компьютерных сетей.

Для получения информации о состоянии рынка в режиме реального времени, а также о других экономических новостях используются международные информационные системы.

Форекс - гигантский виртуальный, интернациональный рынок валют, не имеющий какого-либо конкретного адреса.

Основные участники валютного рынка:

• центральные банки;

• коммерческие банки;

• валютные биржи;

• брокерские компании;

• инвестиционные фонды;

• частные лица.

В обязанности центральных банков входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса.

Коммерческие банки проводят основной объём валютных операций. В конечном счёте, валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок. Банки и выполняют заявки клиентов, и могут проводить валютные операции по своей инициативе за счёт собственных средств.

Валютные биржи осуществляют обмен валют для юридических лиц, формируют рыночные валютные курсы. Валютные биржи имеются не во всех странах.

Функция валютных брокерских фирм - обеспечить контакты между покупателем и продавцом иностранной валюты, содействовать проведению между ними конверсионных операций. Они играют большую роль в формировании реального валютного курса по уже заключенным сделкам.

Сотрудники, непосредственно осуществляющие посреднические функции между продавцами и покупателями, называются брокерами.

Различного рода инвестиционные фонды и крупные международные корпорации приобретают валюту для осуществления иностранных инвестиций: для создания зарубежных филиалов, совместных предприятий, для реализации совместных проектов и т.д.

Физические лица имеют возможность проводить различные неторговые операции для нужд зарубежного туризма, в форме перевода заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты.

Главными валютами на рынке Форекс являются сегодня доллар США, евро, японская йена, швейцарский франк и британский фунт стерлингов. Причём ведущая роль принадлежит доллару США. Он признан базовой валютой при оценивании других валют: цены различных валют обычно выражают по отношению к доллару.

Такое положение не случайно. Авторитет доллара подкреплен всей мощью самой на сегодня крупной в мире экономики. Достаточно отметить, что США производят около 20% мирового ВВП.

Любопытно, что среди специалистов появились прогнозы, что к середине XXI века мировой валютой может быть признана китайская денежная единица - юань. Это произойдет, если Китай к тому времени станет лидером по объёму производства и по объёму мировой торговли.

Ещё раз подчеркнем, что реальный вес деньгам придаёт их обеспеченность товарной массой.

Для успешной работы на валютном рынке необходимо правильно прогнозировать движение курсов валют и использовать эффективную стратегию минимизации потерь при неблагоприятном движении рынка.

В настоящее время разработаны специальные математические и графические методы, позволяющие строить прогнозы поведения валютного рынка на перспективу.