Факторинговые операции коммерческого банка

Факторинг представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента.

Основой факторинговой операции являются покупка банком (или факторинговой фирмой) счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты и передача поставщиком банку (или факторинговой фирме) права требования платежа с дебитора.

Банки покупают счета-фактуры, как правило, на условиях немедленной оплаты 80% стоимости этих счетов-фактур. Оставшиеся 20% выплачиваются банком (за вычетом %% за кредит и комиссии за услуги) после получения платежа от дебитора или независимо от поступления платежа от дебитора.

Цель факторингового обслуживания:

• своевременное инкассирование долгов для минимизации потерь от просрочки платежа и предотвращения появления безнадежных долгов,

• предоставление (по желанию клиента) кредита в форме предварительной оплаты,

• помощь в управлении кредитом и ведении бухгалтерского учета,

• создание условий для производственной деятельности (увеличение оборота и прибыли предприятия).

В мировой банковской практике известны 2 вида факторинга:

Открытый (конвенционный) факторинг. Поставщик указывает в своих счетах, что требование было продано банку. Бывает с правом регресса (с правом обратного требования платежа с поставщика) или без права регресса.

Закрытый (конфиденциальный) факторинг. Никто их контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж банком.

Факторинг может предусматривать договор полного обслуживания клиента и договор о предварительной оплате требований.

Факторинг позволяет:

-Ускорить получение платежей поставщиком от своих контрагентов,

-Гарантирует оплату счетов,

-Снижает расходы по учету счетов-фактур у поставщика,

-Обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при финансовых затруднениях у покупателя

-Улучшает финансовые показатели у поставщика.

У факторинга существует ряд недостатков:

1. наличие кредитного риска по факторинговым операциям. Для его минимизации банки определяют лимиты задолженности плательщика, устанавливают лимиты отгрузки товаров поставщику, проводят страхование по отдельным сделкам.

2. сложности применения факторинга в условиях инфляционной экономики из-за постоянного обесценения суммы платежа.

Факторинг часто используется в международных расчетах и представляет собой покупку специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными поставщиками, а с факторинговой компанией.

Форфейтинговые операции

Форфейтинг – это покупка долга, выраженного в оборотном документе (тратта-векселе) у кредитора на безвозвратной основе.

Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе (форфейтинге) от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного требования происходит со скидкой.

Механизм форфейтинга используется в сделках 2-х видов:

1. в финансовых сделках (в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств).

2. в экспортных сделках (для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю).

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие ценные бумаги (например, аккредитивы). Важно, чтобы они были «чистыми», т.е. содержащими абстрактное обязательство.

Основным достоинством форфейтинга является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Привлекательность форфейтинга увеличивается в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, недостатком валюты для оплаты импортируемых товаров во многих развивающихся странах, усилением политических рисков и пр.

Покупая активы, форфейтер осуществляет инвестирование. Если он не хочет держать свои средства в подобной форме в течение длительного времени, то он может перепродать инвестиции другому лицу. В результате перепродажи долгов возникает вторичный форфейтинговый рынок. Форфейтинговая сделка позволяет дробить долги на любое количество частей, на каждую из которых оформляется вексель со своим сроком погашения. Один или несколько таких векселей могут быть проданы.

Доход по форфейтинговым ценным бумагам обычно выше, чем по другим ценным бумагам, а гарантия по ним или аваль первоклассных банков – самое лучшее обеспечение платежа, что значительно снижает степень риска.

Последнее время развитие рынка форфейтинговых услуг идет по линии синдицирования (объединения покупателей в синдикаты). Сам процесс объединения происходит в рамках договоров форфейтеров о том, какую часть бумаг приобретет каждый из них. Даже отдельные бумаги могут быть разделены между форфейторами по договору участия. Этот способ усложняет обращение бумаг, что снижает их потенциальную возможность попадания на вторичный рынок. Поэтому на практике к такому способу прибегают редко.