Уровень и темп инфляции

Для количественной оценки уровня инфляции используют такой показатель, как индекс цен.

Этот индекс отражает изменение цен всех продуктов за анализируемый период (например, за год). Вычисляется индекс цен по следующей формуле:

где:

x_i - объёмы выпуска товара вида i (всего производится n видов товаров),

p_i - цена данного вида товара.

Если за базовый год взять год предыдущий, то индекс цен будет показывать, каким образом текущие цены изменились по сравнению с предыдущим годом.

Индекс цен иногда ещё называют уровнем цен.

Если J > 1, то можно говорить о росте цен, то есть о наличии инфляции.

Уровень инфляции обычно выражают в процентах. К примеру, годовая инфляция в 15% означает, что цены на товары и услуги в среднем возросли на 15% по сравнению с прошлым годом.

Разумеется, рассчитать сводный индекс цен по всем видам товаров, производимых на всей территории страны, практически невозможно.

Поэтому на деле индекс рассчитывается по определенному кругу регионов и выборочной группе товаров. Кроме того, принято рассчитывать уровень инфляции по различным секторам реального производства:

• индекс цен потребительских товаров,

• индекс цен на промышленную продукцию,

• индекс цен на строительные материалы,

• индекс цен на сельскохозяйственную продукцию и т.д.

Дополнительные сложности возникают и в том случае, когда наблюдается высокий рост цен и резкие их колебания. Расчёты отстают от реальной ситуации.

Особую процедуру представляет подсчёт индекса цен для потребительской корзины (стандартного набора потребительских благ, необходимых человеку для нормальной жизнедеятельности).

Уровень инфляции может быть рассчитан не только для года, но и для других периодов времени (недельные, месячные, квартальные индексы цен).

О темпе инфляции можно судить по тому, как изменяется уровень инфляции на протяжении некоторого периода времени.

f - темп инфляции; j_t - уровень инфляции на текущий момент; j₀ - уровень инфляции в начальный (базовый) период.

Соотношение между индексом инфляции и темпом инфляции: j = 1 + f.

При инфляции различают номинальную процентную ставку и реальную процентную ставку.

Номинальная ставка - это исходная процентная ставка, зафиксированная в договоре с банком. Она говорит об абсолютном увеличении средств инвестора.

Реальная процентная ставка показывает доходность с учётом инфляции, отражая снижение покупательской способности денег.

В условиях заметной инфляции реальная процентная ставка всегда меньше номинальной и даже может достичь отрицательного значения.

Наращение капитала при использовании простых процентов с учётом инфляции рассчитывается по следующей формуле:

j_n - индекс инфляции за период n.

Чтобы компенсировать потери вкладчика от инфляции, исходную процентную ставку банк может увеличить – провести её индексацию.

Виды инфляции в зависимости от её темпов

Принято выделять три вида инфляции.

Ползучая (умеренная) инфляция. Ежегодный прирост цен составляет 5-10%. Такой уровень инфляции считается приемлемым. Некоторые экономисты даже полагают, что такой темп инфляции даже стимулирует экономический рост.

Такой уровень инфляции характерен для стабильных экономик, развитых стран. При нынешней экономической системе такая инфляция, видимо, неизбежна.

В погоне за сверхприбылью крупные монополии при любом удобном случае повышают цены на свою продукцию. При этом рост цен в какой-либо сфере экономики (к примеру, на топливо, металл или электроэнергию) неизбежно распространяется и на другие отрасли хозяйства.

Усилению инфляционных процессов способствуют не только монополисты, но и другие предприятия, которые повышают цены на выпускаемый товар, пользуясь благоприятной конъюнктурой.

Далеко не всегда конкуренция выступает сдерживающим фактором повышения цен. Во-первых, рядовому потребителю нет возможности защититься от ценового сговора частных производителей. Во-вторых, действует неявная их договоренность поддерживать цены на уровне, обеспечивающем определенную норму прибыли.

Галопирующая инфляция. Уровень инфляции находится в пределах от 10 до 50%, иногда - до 100%. В этом случае наблюдаются резкие скачки цен и объёма денежной массы, нарушение товарно-денежного равновесия.

Такая инфляция нарушает весь экономический механизм. Фирмы резко меняют свою инвестиционную политику: берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, позволяющих более быстро вернуть вложенные средства.

В период сильной инфляции доходы предприятий уменьшаются, а потоки расходов растут. Это заставляет их искать новые внешние источники финансовых средств, идти на риск. В результате увеличивается доля заемных средств относительно собственных, появляется опасность банкротства.

Многие фирмы, стараясь спасти имеющиеся деньги от стремительного обесценивания, создают запасы материальных ресурсов, приобретают недвижимость, иностранную валюту.

Гиперинфляция. МВФ за гиперинфляцию принимает темп роста цен, который превышает 50% в месяц. Такая инфляция является показателем глубочайшего социально-экономического кризиса в стране. Обычно наблюдается в годы войны, революций, политических катаклизмов.

Гиперинфляция приводит к резкому обесценению денежной единицы, полному расстройству денежной системы, системному кризису всего общества.

В современной экономике инфляция носит повсеместный и хронический характер, становится нормой экономической жизни.