3. Сутність і склад капітальних вкладень. Джерела і порядок фінансування капітальних вкладень
Капітальні вкладення (інвестиції)— це витрати на створення нових, реконструкцію і технічне переозброєння діючих основних засобів. За допомогою капітальних вкладень здійснюється як просте, так і розширене відтворення основних засобів.
Склад капітальних інвестицій передбачений П(С)БО №7
Фінансування капітальних вкладень здійснюється за рахунок власних і залучених коштів .
Відповідно до чинного законодавства джерелами фінансування капітальних вкладень можуть бути:
1) власні фінансові ресурси;
2) позичені фінансові ресурси;
3) кошти, отримані від продажу цінних паперів, внески членів трудових колективів;
4) кошти державного бюджету та місцевих бюджетів;
5) кошти іноземних інвесторів.
Структура джерел фінансування капітальних вкладень підприємства залежить від багатьох факторів, зокрема: від оподаткування доходів підприємства; темпів зростання реалізації товарної продукції та їхньої стабільності; структури активів підприємства; стану ринку капіталу; відсоткової політики комерційних банків; рівня управління фінансовими ресурсами підприємства; суті стратегічних цільових фінансових рішень підприємства тощо.
Лекція 8 Тема: Фінансовий аналіз. Фінансове планування План
1. Фінансовий стан підприємства, методи його оцінки.
2. Показники фінансового стану підприємства.
3. Фінансове планування.
1. Фінансовий стан підприємства, методи його оцінки.
Фінансовий стан підприємства- це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо – господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово- господарської діяльності.
Аналіз фінансового стану – це частина загального аналізу господарської діяльності, який складається з двох взаємопов”язаних розділів: фінансового та управлінського.
Основними завданнями фінансового аналізу є:
дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
дослідження ефективності використання майна, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
оцінка платоспроможності підприємства;
оцінка становища суб”єкта господарювання на фінансовому ринку та оцінка його платоспроможності;
визначення ефективності використання фінансових ресурсів.
Фінансовий аналіз класифікують за такими ознаками:
за організаційними формами проведення:
внутрішній, що проводиться фахівцями даного підприємства;
зовнішній – проводять аналітики, котрі є сторонніми особами для підприємства і мають доступ до його інформаційної бази.
за обсягом дослідження:
повний – проводиться з метою комплексного вивчення всіх аспектів фінансової діяльності;
тематичний – обмежується вивченням окремих аспектів фінансової діяльності.
За термінами та цілями проведення:
попередній – пов”язаний з вивченням умов фінансової діяльності підприємства;
поточний – проводиться в ході господарської діяльності з метою оперативного впливу на фінансові результати;
прогнозний (перспективний)- здійснюється за прогнозованими, очікуваними даними, які порівнюють з даними відповідного звітного періоду.