7.2. Методы финансового планирования и источники информации

Для осуществления финансового планирования на предприятии используются различные методы. Наиболее широкое применение получили следующие методы:

• расчетно-аналитический;

• нормативный:

• балансовый:

• оптимизации плановых решений;

• экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический метод планирования заключается в том, что на ос­нове анализа достигнутого уровня финансовых показателей прогнозируют их уро­вень на будущий период. Данный метод применяют в тех случаях, когда отсут­ствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно — на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, лет). Подобным образом определяют плановую потреб­ность в оборотных активах, амортизационные отчисления и другие показатели. При использовании расчетно-аналитического метода часто прибегают к эксперт­ным оценкам.

Нормативный метод. Содержание этого метода состоит в том, что потребность предприятия в финансовых ресурсах и источники их образования определяют на основе заранее установленных норм и нормативов.

Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная банковская процентная ставка и др.

В финансовом планировании применяют целую систему норм и нормативов:

• федеральные,

• региональные,

• местные;

• отраслевые,

• принятые на предприятии.

Федеральные нормативы являются обязательными на всей территории России. К ним относятся:

• ставки федеральных налогов;

• нормы амортизации по отдельным группам основных средств (в целях на­логообложения);

• ставка рефинансирования утверждаемая Банком Рос­сии;

• минимальный размер месячной оплаты труда (МРОТ);

• минимальный размер уставного капитала для акционерных обществ открытого и закрытого типа и т. д.

Региональные и местные нормативы действуют в отдельных субъектах РФ и утверждаются как представительными, так и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных налогов и сборов.

Отраслевые нормативы применяют в рамках отдельных отраслей. Эти нормативы носят рекомендательный характер.

Нормативы предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты для регулирования производства и сбыта, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. Эти нормативы могут включать:

• нормативы плановой потребности в оборотных активах;

• нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте предприятия:

• нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе и товаров (в днях);

• нормативы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и резервных фондов;

• норматив отчислений в ремонтный фонд (в процентах от среднегодовой стоимости основных фондов) и ряд других.

Нормативный метод планирования — самый простой и доступный. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, вычисляют планируемый финансовый показатель.

Актуальной проблемой управления финансами предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов, а также организации контроля за соблюдением норм и нормативов каждым структурным подразделением предприятия.

Балансовый метод. Суть балансового метода состоит в том, что имеющиеся в наличии финансовые ресурсы приводят в соответствие с фактической потребностью в них.

Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и накопления), составлении квартального планa доходов и расходов, платежного календаря и т. п.

Метод оптимизации плановых решений. Метод предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев:

• минимума приведенных затрат;

• минимума текущих затрат;

• минимума вложений капитала;

• минимума времени на оборот капитала,

• максимума дохода на рубль вложенного капитала;

• максимума прибыли на рубль вложенного капитала;

• минимума риска (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

Метод экономико-математического моделирования. Экономико-математичес­кое моделирование позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, кото­рая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью ма­тематических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Функциональная связь выражается уравнением вида у =f(x).

Корреляционная связь — это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений.

При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом пе­риоде в значения показателей, определенные на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних ве­личин к многовариантным расчетам финансовых показателей.

Построение экономико-математической модели финансового показателя скла­дывается из следующих этапов:

• изучение динамики финансового показателя за определенное время (квар­тал, год) и выявление ключевых факторов, влияющих на эту динамику;

• расчет функциональной зависимости финансового показателя от определя­ющих его факторов (например, зависимости прибыли от объема продаж);

• разработка вариантов прогноза финансового показателя;

• анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;

• выбор оптимального варианта (принятие планового решения).

Обоснованность модели во многом зависит от ее представительности, то есть показательность наблюдений за изучаемым объектом.

При составлении финансовых планов используются следующие информаци­онные источники:

• результаты анализа бухгалтерской отчетности (форм № 1,2.3,4,5) и выпол­нения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год);

• договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и постав­щиками материальных ресурсов;

• прогнозные расчеты объемов продаж или планы сбыта продукции, состав­ленные исходя из заказов, прогнозов спроса, уровня продажных цен и других ха­рактеристик рыночной конъюнктуры (на основе показателей сбыта рассчитыва­ют объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные показатели);

• экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (на­логовые ставки, нор­мы амортизационных отчислений, ставка рефинансирования ЦБ, мини­мальный размер месячной оплата труда и т. д.);

• утвержденная учетная политика.