1.2. Система финансов России

Система финансов — это совокупность различных секторов финансовых отноше­ний, в процессе которых образуются и используются различные фонды денеж­ных средств (доходов).

Необходимость разделения системы финансов на сектора вызвана тем, что в каждом из субъектов экономических отношений, участвующих в образовании, распределении и перераспределении ВВП, формировании и использовании дохо­дов, присущи свои специфические формы и методы образования и использования денежных фондов и доходов.

С пози­ции макроэкономики в народном хозяйстве выделяют три экономических субъекта: государственный сектор, предприни­мательский сектор (финансы организаций) и сектор домашних хозяйств. В каждом из этих секторов финансо­вые отношения и управление ими имеют свою специфику, вместе с тем, финансы каждого из них являются лишь элементом взаимо­связанной системы финансов в целом.

Все субъекты финансовых отношений, аккумулируют фонды денежных средств и ис­пользуют их в соответствии с собственными потребностя­ми. В развитой рыночной экономике ни один из этих субъектов не может быть самодостаточным, между ними устанав­ливаются определенные финансовые отношения, осуществля­ются переливы ресурсов, в том числе и финансовых, от одного субъекта к другому. Коммерческие и финансовые операции между субъектами осуществляются, как правило, через банков­скую систему.

Так, сфера финансов предприятий обслуживает ма­териальное производство, создание ВВП, его распределение внутри предприятий и перераспределение части ВВП в бюджет и внебюджетные фонды, гражданам.

Через государственный бюджет ресурсы мобилизуются в централизованный фонд государства, а затем перераспределяются между экономическими регионами, хозяйствующими субъектами и гражданами.

При этом первичные доходы частных и государственных пред­приятий, а также доходы граждан создают основу системы финансов любого госу­дарства.

На функционирование финансовой системы значительное влияние оказывает финансовый рынок, который выпол­няет посредническую функцию — он не является собственни­ком финансовых ресурсов, а лишь помогает оптимизации использования совокупных финансовых ресурсов. Основными уча­стниками финансовых рынков являются инвесторы и финан­совые посредники (финансовые и инвестиционные компании, банкирские дома, инвестиционные фонды и др.); которые пред­лагают рынку свободные денежные средства, организу­ют их размещение, а также помогают компаниям, нуждающим­ся в финансировании, найти оптимальную структуру источников средств.

Роль субъектов финансовых отношений не равнозначна, хотя каждый играет свою роль в нормальном функционировании финансовой системы. В рыночной эконо­мике финансы хозяйствующих субъектов, точнее, финансы коммерче­ских организаций, имеют особое значение. Особая роль финансов коммерческих организаций состоит в том, что именно эти организации, формируют добавочную стоимость, кото­рая в дальнейшем делится между государством, физическими и юридическими лицами.

В целом система финансов состоит из трех укрупненных подсистем:

• государственных и муниципальных финансов;

• финансов хозяйствующих субъектов.

• финансов домашних хозяйств (финансов граждан)

Эти укрупненные подсистемы в зависимости от методов формиро­вания доходов и денежных фондов, в свою очередь, делятся на элементы.

В сферу государственных и муниципальных финансов входят:

• бюджетная система, которая, в свою очередь, состоит из: федерального бюд­жета: территориальных бюджетов субъектов Федерации; бюджетов муниципаль­ных образований (местных бюджетов);

• целевые внебюджетные фонды;

• государственный кредит.

В сферу финансов хозяйствующих субъектов входят:

• финансы коммерческих предприятий и организаций; в том числе финансовых посредников (кредитных организаций, частных пенсионных фондов, страховых организаций и других финансовых институтов);

• финансы некоммерческих организаций.

Финансы домашних хозяйств (финансы граждан) формируются в результате получения гражданами (членами домашних хозяйств) различных видов доходов и используются домашними хозяйствами на удовлетворение своих нужд. Финансы домашних хозяйств участвуют в формировании государственных финансов посредством налоговых платежей, и формируют платежеспособный спрос на различные виды материальных и нематериальных благ, возможности развития экономики и социальной сферы.

Рассмотрим отдельные сектора системы финансов России.

Основой государственных и муниципальных финансов является бюджетная система.

В настоящее время государственная бюджетная система России включает в себя три звена:

• республиканский (федеральный) бюджет Российской Федерации;

• бюджеты национально-государственных и административно-территориаль­ных образований (бюджеты республик в составе Российской Федерации, краевые и областные бюджеты, бюджеты автономных областей, бюджеты автономных окру­гов и бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга);

• бюджеты муниципальных образований (местные бюджеты).

Внебюджетные фонды. Такие фонды создаются на определенный срок или существуют постоянно. Их создание связано с необходимостью иметь целевые источники средств независимые от принятия или непринятия государственного бюджета. Эти средства предназначаются для удовлетворения важнейших общественных потребностей, таких как соци­альное обеспечение, бесплатное здравоохранение, и ряда других.

Государственный кредит выделяют в самостоятельное звено государственных финансов ввиду специфики финансово-кредитных отношений, обеспечивающих привлечение средств в централизованные фонды государства.

Государственный кредит представляет собой особую форму денежных отно­шений между государством и юридическими и физическими лицами, в которых государство выступает в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.

Государство может принимать на себя роль заемщика средств (государственный займ) и (или) кредитора, предоставляющего ссуды или гарантии юридическим и физическим лицам. Необходимость существования государственного кредита связана в основном с тем, что рост государственных расходов опережает расширение собственной доходной базы, а кредит позволяет покрывать запланированные расходы дефицитного бюджета.

Государственный кредит имеет ряд особенностей как источник формирова­ния бюджета:

• он носит добровольный характер (в отличие от налогообложения);

• в его основе лежат принципы возвратности и платности;

• обеспечением госзаймов выступают не конкретные ценности, как при банков­ском кредите, а все имущество, находящееся в собственности государства, имущест­во данной территории или какой-либо ее доход;

• займы, как правило, не являются целевыми, но на уровне территорий средства достаточно часто привлекают под определенные цели;

• значительный рост государственного займа, негативно влияет на экономический рост, так как обслуживание возникающего государственного долга влечет за собой дополнительные расходы бюджета;

• государственный кредит является инструментом финансово­го и денежно-кредитного регулирования, средством осуществления финансовой политики.

Финансово­е и денежно-кредитное регулирование с помощью государственного кредита осуществляется по следующим направлениям:

• Размещая займы среди инвесторов, государство воздействует на объем денежной массы в обращении.

• Мобилизация сбережений физических лиц снижает платежеспо­собный спрос.

• Операции по купле-продаже государственных ценных бумаг или выдача кредитов под залог высоколиквидных государственных ценных бумаг (лом­бардный кредит) Центральным Банком РФ являются инструментами регулирования ликвидности коммерческих банков.

• Эмитируя ценные бумаги, госу­дарство увеличивает спрос на заемные средства, способствуя «удорожанию» кре­дита, что отрицательно действует на развитие экономики и вызы­вает перелив средств из реального сектора экономики в финансовый.

Государственный кредит функционирует в форме:

• государственных займов;

• государственных ссуд;

• государственных гарантий.

Государственные займы являются способом привлечения государством для ликвидации дефицита государственного бюджета средств различных инвесторов на условиях добровольности, срочности, платности и возвратности.

Государственные займы можно классифицировать следующим образом:

• по субъектам заемных отношений — размещаемые центральными органами управления и размещаемые территориальными органами управления;

• по месту размещения — внутренние и внешние;

• по способу обращения — рыночные, свободно покупаемые и продавае­мые, и нерыночные, не подлежащие свободному обращению на рынке ценных бумаг;

• в зависимости от срока привлечения средств — краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 лет и более);

• по обеспеченности долговых обязательств — закладные, обеспечиваемые конкретным залогом (займы местных органов власти), и беззакладные, обеспечиваемые всем имуществом государства;

• по способу выплаты (получения) дохода:

- выигрышные, по которым доход может быть получен в денежной или вещевой форме на основе тиражей выигрыша;

- процентные, которые предусматривают выплату дохода рассчитанного на основе процентной ставки к номиналу, определенной по кон­кретному купону, и выплачиваемого раз в квартал, год, или при погашении займа;

- с нулевым купоном (с дисконтом), предполагающие получение дохода за счет дисконта, т. е. за счет размещения по цене ниже номинала;

• по методу определения дохода — с твердым доходом и плавающим доходом, который в период экономической нестабильности (частого пересмотра ставки рефинансирования) позволяет снижать уровень расходов по обслуживанию займов.

Государственные ссуды – предоставление предприятиям и субъектам Федерации из средств бюджета, на основе срочности, платности, возвратности, кредитных ресурсов для развития экономики и решения важных социально-экономических задач.

Формами предоставления государственных ссуд (государственного кредита) являются:

• бюджетные ссуды предприятиям и субъектам Федерации, предоставление, эф­фективность и возвратность которых контролируется государством;

• товарные кредиты, предоставляемые за счет средств бюджета организациям различных отраслей для сезонного обеспечения ресурсами (например, сезонное обеспечение агропромышленного комплекса горюче-смазочными материалами, минеральными удобрениями и т. п.);

• льготные кредиты, выделяемые для решения важных социально-экономических задач (например, выделение льготных кредитов администрациям районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностям для обеспечения завоза топлива и других важней­ших ресурсов в навигационный период);

• инвестиционный налоговый кредит — разновидность бюджетной ссуды, ко­торую получают предприятия, имеющие крупное народнохозяйственное значение, в пределах сумм налоговых платежей в федеральный бюджет (на год или на не­сколько лет).

Государственные гаран­тии — обязательства федерального правительства под кредиты, получаемые от­дельными хозяйствующими субъектами и органами исполнительной власти субъек­тов Федерации.

Эти гарантии, как правило, выдаются Министерством финансов по отдельным распоряжениям Правительства и выступают в форме условного государственного долга.

Государственный кредит, в форме ссуды или гарантии, когда государство выступает в роли кредитора или гаранта, ока­зывает положительное воздействие на экономику, и способствует дости­жению определенных социальных и политических целей.

Государственным внутренним долгом РФ являются выраженные в рублях дол­говые обязательства Правительства РФ перед юридическими и физическими лица­ми. Правомерно к государственному долгу относить и задолженность по заработ­ной плате работникам бюджетных организаций. Он обеспечивается всеми актива­ми, находящимися в распоряжении Правительства РФ.

Государственный долг может выражаться в следующих формах:

• кредиты, получаемые Правительством РФ;

• государственные займы, осуществляемые посредством выпуска ценных бумаг;

• другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ.

Политику, проводимую в отношении государственного внутреннего долга РФ, определяет Федеральное Собрание на основе предложе­ний, разрабатываемых Правительством РФ совместно с Центральным Банком РФ. Верхний предел государственного долга устанавливают при утверждении феде­рального бюджета.

Институты финансовой системы. Наряду с рассмотрением финансовой системы как совокупности различных сфер финансовых отношений ее можно представить в институциональной форме — как инфраструктуру, которую образуют различные финансовые институты, осуществляющие финансовые операции и одно­временно являющиеся субъектами и объектами управления финансами.

Общее управление финансами осуществляет высший законодательный орган власти — Федеральное Собрание — парламент РФ, состоящий из двух палат — Государственной Думы и Совета Федерации. Разработку финансового законодательства, рассмотрение и утверждение федерального бюджета проводит Комитет по бюджету, налогам, банкам и финансам. Принимаемые Федеральным Собранием законы (закон об утверждении федераль­ного бюджета, налоговое законодательство, хозяйственное законодательство) со­здают нормативную основу функционирования всей институциональной финансо­вой системы.

Для контроля за выполнением финансового законодательства со стороны представительных органов власти организован специальный контрольный орган — Счетная палата РФ. Она является юридическим лицом. Возглавляет ее председатель, назначаемый Государственной Думой на шесть лет. В задачи Счетной палаты входит контроль за федеральной собственностью и федеральными финансо­выми средствами. Счетная палата независима от Правительства РФ и подотчетна Федеральному Собранию РФ.

Наряду с Федеральным Собранием деятельность финансовой системы регла­ментирует Президент РФ, издающий указы, многие из которых имеют важное значе­ние в регулировании финансовых отношений, особенно налогообложения.

Правительство РФ также выпускает постановления и распоряжения, создающие нормативную базу управления финансами, в основном во исполнение указов Пре­зидента РФ.

Таким образом, на основе законов, указов Президента и постановле­ний Правительства реализуется финансовая политика и закладывается нормативная основа финансовой системы.

В разработке и реализации финансовой политики государства принимают участие различные министерства.

Министерство финансов РФ является центральным органом, реализующим финансовую политику и управ­ляющим финансами.

Министерство налогов и сборов РФ контролируют правильность исчисления, полноту и своевременность взносов в бюджет всех налогов и обязательных платежей;

Министерство государственного имущества управляет государственным имуществом и таким образом обеспечивает зна­чительную часть доходов бюджета.

Федеральная комиссия по ценным бумагам призвана регулировать функционирование финансового рынка, деятельность фондовых бирж и профессиональных участников фондового рынка, способствовать переливу капитала в более эффективные сектора экономики и тем самым — развитию до­ходной базы бюджета.

Система Центрального Банка Российской Федерации — важнейший орган реализации денежно-кредитной и финансовой политики. Одно­временно она выполняет регулирующие и контрольные функции по отношению ко всем коммерческим банкам и кредитным организациям.

Управление финансами коммерческих и некоммерческих организаций осуществляют финансовые (бухгалтерские) службы этих предприятий.