2.12 Экспресс анализ финансовой отчетности предприятия, преимущества метода

В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.

экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия.Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.

Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности - Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа:

Подготовительный этап.

Предварительный обзор финансовой отчетности.

Экономическое чтение и анализ показателей отчетности.

Цель первого этапа состоит в том, чтобы убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.

На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности.

Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях.

Показатели разделяются на две группы. В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия. Во вторую - показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового положения предприятия.

Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования экономического потенциала.

Результаты расчетов оформляются в виде соответствующих аналитических таблиц, на основе которых затем формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.

2.13 Детализированный анализ финансовой отчетности, программа проведения

Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем, виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

В общем виде программа детализированного финансового анализа выглядит следующим образом:

1.Предварительный обзор экономического и финансового положения организации.

1.1.Характеристика общей направленности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.

1.2.Выявление неблагополучных статей отчетности:

-убытки;

-ссуды и займы, не погашенные в срок;

- просроченная дебиторская и кредиторская задолженности;

-векселя выданные и полученные, просроченные.

2.Оценка и анализ экономического потенциала коммерческой организации.

2.1.Оценка имущественного положения.

2.1.1.Горизонтальный анализ баланса.

2.1.2.Вертикальный анализ баланса.

2.2. Оценка и анализ финансового положения.

2.2.1. Оценка и анализ ликвидности.

2.2.2.Оценка и анализ финансовой устойчивости.

2.2.3.Анализ оборачиваемости оборотных активов и оборотного капитала.

2.2.4.Обобшаюшая оценка финансового положения.

3.Оценка и анализ эффективности деятельности организации.

3.1.Анализ финансовых результатов деятельности.

3.2.Анализ затрат и определение точки безубыточности.

3.3.Анализ рентабельности.

3.4.Оценка эффективности использования экономического потенциала.

4.Оценка и анализ положения организации на рынке ценных бумаг.

4.1.Анализ доходности и рентабельности акций.

4.2. Анализ рыночной ценности акций.

2.14. стандартные приемы анализа финансовой (бухгалтерской отчетности) Определение целей - важная и начальная стадия анализа. Правильно поставленная цель избавляет от ненужной работы. Определив цель, пользователь должен сформулировать основные вопросы, ответы на которые позволят ее достичь. Если, например, целью является только определение платежеспособности и ликвидности предприятия, следует рассчитать соответствующие коэффициенты ликвидности и определить уровень ликвидности активов, для оценки кредитоспособности необходимо определить ликвидность предприятия в будущем краткосрочном периоде. С этой же целью оценивается текущее состояние по показателям платежеспособности и ликвидности, а также определяются имеющиеся источники погашения задолженности, и составляется прогноз денежных потоков на ближайшие месяцы. Некоторые банки проводят оценку по классу кредитоспособности, а также рассчитывают (или требуют представить) прогнозы движения денежных потоков и финансовых результатов на весь период кредитования.

Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.

Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской отчетности.

На финансовое положение субъекта влияют экономические ресурсы, которые он контролирует, его финансовая структура, ликвидность, платежеспособность и способность реагировать на изменения среды, в которой он работает. Информация об экономических ресурсах, контролируемых субъектом, и о его способности преобразовывать эти ресурсы полезна для предсказания возможности субъекта генерировать денежные средства в будущем. Информация о финансовой структуре полезна для определения будущих потребностей в кредитах, а также при распределении будущих доходов и денежных потоков между теми, кто заинтересован в субъекте. Она полезна при определении, насколько успешно субъект будет в дальнейшем улучшать свое финансовое положение. Информация о ликвидности и платежеспособности полезна- для определения способности субъекта своевременно погашать финансовые обязательства.

Одним из приемов анализа бухгалтерской отчетности является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Однако, информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей. Поэтому, наиболее часто используются коэффициенты или отношения. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

2.15. место и роль финансового анализа в аудиторской деятельности Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности и используется в аудите в двух направлениях: во-первых, как метод знакомства с финансовым механизмом предприятия, процессами формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Его результатом является оценка финансовой устойчивости предприятия, состояния его имущества, скорости оборота капитала и его использования.

Во-вторых, как вид услуг аудитора или аудиторской фирмы. В этом случае финансовый анализ затрагивает вопросы: перспективы развития, ожидаемые последствия принятых управленческих решений, варианты достижения стратегических целей клиента.

Изучение баланса клиента - один из этапов работы аудитора как при заключении договора, так и в процессе самой проверки. Финансовые оценки бухгалтерских отчетов необходимы аудитору для выбора правильного решения в процессе проверки, что помогает правильно спланировать проверку, выявить места в системе учета.

Основные аналитические процедуры аудитора входе предварительного ознакомления с деятельностью клиента:

1. сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов;

2. сравнение текущих данных сданными плана, с нормативными значениями;

3. сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями.

Аналитические процедуры применяются с целью определения нетипичных ситуаций в деятельности предприятия и его отчетности. Главная цель финансового анализа - получение

ключевых параметров, дающих объективную и более

точную картину финансового состояния предприятия. Существуют следующие методы анализа:

1. временной анализ - сравнение показателей отчетного периода с предыдущим;

2. структурный анализ - выявление влияния отдельных показателей финансовой отчетности на результат в целом;

3. анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями отчета, определение взаимосвязей показателей;

4. пространственный анализ - это внутрихозяйственный анализ по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов; и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов;

5. факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов и причин на результаты показателей с помощью различных приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (раздробление результативного показателя на составные части) и обратным (соединение отдельных элементов в общий показатель). Таким образом, финансовый анализ играет огромную роль в аудиторской деятельности, способен оказать существенное влияние на дальнейшее развитие экономического субъекта, его место в рыночной экономике.

Качественный финансовый анализ - основа всего процесса аудиторской проверки, поэтому ему уделяется самое пристальное внимание как аудиторской организацией, так и экономическим субъектом, который в нем непосредственно заинтересован.

2.16. горизонтальный и вертикальный анализ баланса.Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения).

При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса на начало отчетного периода принимают за 100% — это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т.е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

На правильность выводов горизонтального анализа существенно влияет величина инфляции. Более точные оценки темпов и характера изменений показателей получаются при сравнении нескольких отчетных периодов. В этом случае тенденции изменений проявляются нагляднее. После выявления динамики показателей появляется возможность прогнозирования их значений в будущем.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

На рисунках 1 и 2 приведены примеры горизонтального и вертикального анализа актива бухгалтерского баланса.

Рисунок 1 — Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса

Наименование статей	На начало 2002г.	На начало 2003г.	На начало 2004г.	Изменение, ± тыс. руб.
				2003г. — 2002г.	2004г. — 2003г.	2004г. — 2002г.
1	2	3	4	5 (3-2)	6 (4-3)	7 (4-2)
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы	10547	12756	11220	2209	-1536	673
2. Основные средства	13541058	14519921	14003817	978863	-516104	462759
3.Незавершенное строительство	962509	81692	1675262	-880817	1593570	712753
4. Доходные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные финансовые вложения
6. Отложенные налоговые активы
7. Прочие внеоборотные активы
8. Итого по разделу I	14514114	14614369	15690299	100255	1075930	1176185
II. Оборотные активы
1. Запасы	4439612	6263667	5854476	1824055	-409191	1414864
2. НДС	421925	263294	720793	-158631	457499	298868
3. Дебиторская задолженность	1525433	21696228	65458951	20170795	43762723	63933518
4. Краткосрочные финансовые вложения	4178150	1092000	40051200	-3086150	38959200	35873050
5. Денежные средства	300071	348616	806072	48545	457456	506001
6. Прочие оборотные активы
7. Итого по разделу II	10865191	29663805	112891492	18798614	83227687	102026301
БАЛАНС	25379305	44278174	128581791	18898869	84303617	103202486

Рисунок 2 — Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса

Наименование статей	Изменение к величине на начало года базисного   периода, ± %			Влияние каждой статьи на изменение итога   баланса, ± %
	На начало 2003г. к 2002г.	На   начало 2004г. к 2003г.	На   начало 2004г. к 2002г.	На   начало 2003г. — 2002г.	На   начало 2004г. — 2003г.	На   начало 2004г. — 2002г.
1	2	3	4	5 (3-2)	6 (4-3)	7 (4-2)
I.   Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы	-10,17%	-100,00%	-100,00%	-89,83%	-	-89,83%
2. Основные средства	3,31%	10,29%	13,93%	6,98%	3,65%	10,63%
3. Незавершенное строительство	29,16%	75,11%	126,17%	45,95%	51,06%	97,01%
4. Доходные вложения в материальные ценности
5. Долгосрочные финансовые вложения	150000,00%	150000,00%	150000,00%
6. Отложенные налоговые активы
7. Прочие внеоборотные активы
8. Итого по разделу I	8,47%	25,64%	36,29%	17,17%	10,64%	27,82%
II. Оборотные   активы
1. Запасы	4,72%	-8,73%	-4,43%	-13,45%	4,31%	-9,14%
2. НДС	84,62%	221,09%	492,81%	136,47%	271,71%	408,19%
3. Дебиторская задолженность	129,74%	57,36%	261,51%	-72,38%	204,15%	131,77%
4. Краткосрочные финансовые вложения	3376,43%	7,31%	3630,40%	-3369,12%	3623,09%	253,97%
5. Денежные средства	264,93%	-32,93%	144,77%	-297,86%	177,70%	-120,16%
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу II	242,84%	28,98%	342,18%	-213,86%	313,20%	99,34%
БАЛАНС	101,54%	27,90%	157,76%	-73,64%	129,86%	56,22%