Вопрос № 18

Управление оборотными активами

Оборотные средства выполняет 2 функции:

1) производственную – т.к. оборотный производственный активы участвует в создании новой производственной стоимости;

2) платежно-расчетную – т.к. оборотные активы в сфере обращения не участвует в создании новой стоимости (кроме расходов по реализации) и способствует превращению готовой продукции в денежные ресурсы.

Оборотные активы – это денежные средства авансированные в оборотные производственные фонды к ним относятся запасы сырья, материалов, дебеторская задолжность, денежные средства и их эквиваленты, акции облигации. Оборотные активы проходят 3 фазы движение:

1. денежная фаза

2. производственная фаза

3. товарная фаза (готовая продукция)

По видам оборотных активов выделяют:

- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

- запасы готовой продукции – характеризует объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации;

- дебиторская задолженность – характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.д.;

- денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте

- прочие виды оборотных активов - к ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме

Вопрос №19

Экономическая сущность пассивов и их классификация

Капитал рассматривается с 2 сторон: как активная часть и как пассивная часть

Активная часть –материальные, нематериальные и финансовые активы

Пассивная часть капитала –обеспечивает фиксирование его активной части.

Классификация пассивной части капитала:

1. По форме собственности:

• Государственный

• Частный

• Смешенный

2. По принципу формирования:

• Акционерный

• Полевой

• Индивидуальный

3. По принадлежности:

• Собственный

• Заемный

4. По целям использования:

• Производительный

• Ссудный

• Спекулятивный

5. По форме инвестирования:

• Денежная форма

• Материальная форма

• Нематериальная форма

6. По объекту инвестирования:

• Основной

• Оборотный

Пассивы: Собственный капитал и заемный капитал

Собственный капитал – это финансовая основа предприятия. Первоначальная сумма собственного капитала, инвестированного в форме активов предприятия, заявляется в учредительных документах и остается неизменной до перерегистрации этих документов. Собственный капитал в форме пассивов отражается в 3 разделе бух. Баланса .

Структура:

1. Уставный (первоначальная сумма, вложенная в формирование активов предприятия. Размер уставного капитала указывается в учредительных документах, остается неизменным до перерегистрации этих документов. Минимальный размер регулируется государственным законодательством)

2. Резервный (предназначен для внутреннего страхования хоз. деятельности предприятия. Формируется за счет чистой прибыли)

3. Добавочный (формируется в результате прироста стоимости внеоборотных фондов. Например, покупка недостающего оборудования).

4. Целевые финансовые фонды

5. Нераспределенная прибыль

Заемный капитал характеризует объем финансовых обязательств предприятия.

1. Банковский кредит

2. Облигационный заем

3. Товарные кредиты

4. Внутренние кредитные задолженности.