2. Постановка задачи и исходные данные

Предприятие состоит из трёх крупных подразделений. Руководители финансовых отделов этих подразделений составили финансовые планы (бюджеты) на период с 01.01.2010 по 31.12.2010 и направили эти планы руководству предприятия для анализа и выработки согласованной финансовой политики. На первом этапе руководство приняло решение провести анализ движения денежных средств.

Работу проводить в MS Excel .

Денежные средства (в млн. руб.) на 01.01.2010 и ожидаемые ежемесячные поступления и платежи для каждого подразделения представлены в следующей таблице:

Таблица 1

Исходные данные по подразделениям

Месяц	Подразделение 1			Подразделение 2		Подразделение 3
	Денежные средства на начало периода: S1			Денежные средства на начало периода: S2		Денежные средства на начало периода: S3
	Поступления	Платежи	Поступления		Платежи	Поступления	Платежи
Январь	100	80	50		35	80	65
Февраль	75	120	30		40	70	65
Март	50	120	15		50	50	145
Апрель	70	50	30		30	60	20
Май	85	80	45		30	70	35
Июнь	60	40	20		20	50	20
Июль	120	45	50		25	35	20
Август	110	35	50		15	90	25
Сентябрь	90	150	50		110	60	80
Октябрь	150	160	70		90	125	130
Ноябрь	55	35	40		20	35	25
Декабрь	45	20	20		10	30	15

Исходные данные по денежным средствам на начало периода для каждого подразделения необходимо выбрать из приведённой ниже таблицы (Табл.2) согласно своему варианту задания.

Таблица 2

Значения денежных средств на начало периода по вариантам

№ варианта:	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20
S1:	25	20	15	35	20	15	15	15	20	25	25	25	20	10	15	15	20	10	25	10
S2:	15	10	10	15	35	15	20	15	10	10	15	10	25	25	20	10	20	20	25	10
S3:	15	35	15	5	10	20	20	15	15	15	10	10	5	20	20	15	10	15	15	25

На основе приведённых данных требуется:

Прогнозирование наличия и движения денежных средств.

1. Для каждого подразделения дать прогноз наличия и движения денежных средств по периодам (месяцам) и проверить финансовую реализуемость плана. Ответ оформить в виде таблицы и графика, характеризующих зависимость наличия денежных средств от периодов времени. Для этого:

• скопировать таблицу 1 в MS Excel .

• модифицировать таблицу 1 и создать в ней дополнительные столбцы («сальдо» и «наличие денежных средств») для каждого подразделения.

• рассчитать сальдо (как разницу поступления и платежей) и наличие денежных средств по периодам (как разницу поступлений и платежей с учетом сумм за предыдущий период). Расчеты делать только с использованием формул.

• построить график наличия денежных средств каждого из трех подразделений (на одном графике). Предусмотреть легенду и названия месяцев по оси Х.

• проанализировать график и сделать вывод о работе каждого подразделения.

Построение и анализ консолидированного финансового потока по группе объектов. Проверка финансовой реализуемости бюджета организации.

2. Построить консолидированный финансовый план в целом по предприятию. Для этого:

2.1 просуммировать по трём подразделениям:

• данные по денежным средствам на начало периода;

• данные по поступлениям для каждого периода времени (месяца);

• данные по платежам для каждого периода времени (месяца);

• данные по сальдо;

• данные по наличию денежных средств.

Т.е. необходимо сложить последовательно значения каждого из подразделений и занести результат в таблицу 3. Расчеты делать только с использованием формул.

2.2 построить график зависимости наличия денежных средств целого предприятия от периода времени (на основе столбца «наличие денежных средств» таблицы 3)

2.3 сделать письменный вывод о работе предприятия в целом, о финансовой реализуемости бюджета организации.

Таблица 3

Денежные средства на начало периода:
№ п/п	Наименование показателя	Периоды времени
		январь		февраль	март	апрель	май	…
1	Поступления
2	Платежи
3	Сальдо
4	Наличие денежных средств

Определение сроков и объёмов необходимых заёмных средств.

3. В случае финансовой нереализуемости консолидированного плана (когда предприятие в некоторые периоды уходит в минус) определить сроки и объёмы необходимых заёмных средств. Для выполнения этой задачи необходимо модифицировать таблицу 3 для консолидированного финансового плана, введя новые строки, такие как «поступление кредита», «платежи по возврату кредита», «выплата процентов за кредит», «наличие денежных средств после взятия кредита».

В строке «платежи по возврату кредита» предусмотрите размещение значений возврата суммы кредита, начиная с месяца, последующего за месяцев, в который был взят кредит.а в строке «выплата процентов за кредит»

Провести многовариантные (для двух вариантов) расчеты исходя из следующих условий:

3.1 сумму кредита и месяц, в который надо взять кредит, подбираем самостоятельно, исходя из собственной логики. В строке «поступление кредита» в одной из ячеек необходимо вписать предполагаемую сумму кредита.

3.2 кредит берётся только сроком на 3 (первый вариант) или на 6 месяцев (второй вариант). Возврат суммы кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с месяца, следующего за месяцем, в котором кредит был взят. Т.к. кредит берется или на 3 или на 6 месяцев, то в строке «платежи по возврату кредита» будет или 3 или 6 значений.

Выплата процентов производится также производится ежемесячно равными долями с суммы взятого кредита из расчёта Q1 % годовых (на 3 месяца) либо Q2 % годовых (на 6 месяцев) и не изменяется с течением времени возврата кредита (см. таблицу 4). В строке «выплата процентов за кредит» также будет или 3 или 6 значений.

Таблица 4

Значения процентных ставок по вариантам

№ варианта:	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20
Q1:	45	38	39	40	41	43	42	36	42	45	36	45	42	42	36	41	39	45	42	43
Q2:	66	67	68	69	70	71	72	60	75	75	66	72	66	60	72	62	63	70	61	65

3.3 рассчитываем значения добавленных строк. Особенно следует обратить внимание на расчет строки «наличие денежных средств после взятия кредита», так как при её расчете будут учитываться и суммы предыдущего периода. При расчете значений строки «наличие денежных средств после взятия кредита» использовать значения, которые были получены ранее, до взятия кредита, и которые размещены в строке «наличие денежных средств» нельзя.

3.4 строим график зависимости наличия денежных средств предприятия до и после взятия кредита (на одном графике). Предусмотреть легенду и названия месяцев по оси Х.

3.5 для нахождения оптимального решения, корректируем значение суммы кредита или времени срока кредита. Оцениваем целесообразность взятия заёмных средств исходя из двух критериев:

а) прирост наличия (разность между наличием денежных средств на конец и на начало планового периода) до и после взятия заёмных средств;

б) устранение дефицитов наличия денежных средств по периодам до и после взятия заёмных средств.

3.6 делаем окончательный вывод в письменной форме, содержащий экономически обоснованное управленческое решение по привлечению под определённый процент на определённое время заёмных средств (в случае финансовой нереализуемости представленного бюджета), либо решение о начале процедуры банкротства.