Факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції

Вид продукції	Середня ціна реалізації, тис. грн		Собівартість одиниці продукції, тис. грн		Рентабельність, %			Відхилення від плану
					планова	умовна	фактична	загальне	за рахунок
	план	факт	план	факт					ціни	собівартості
А	50	52	38	40	31,5	36,8	30,0	–1,5	5,3	–6,8
В	56	60	45	47	24,4	33,3	27,7	+3,3	8,9	–5,6

Факторна модель виглядає таким чином:

R_і = (р_і – с_і)/с_і.

За продукцією А:

R₀ = (50 – 38)/38*100 % = 31,5 %

R₁ = (52 – 38)/38*100 % = 36,8 %

R₂ = (52 – 40)/40 *100 % = 30,0 %

План із рівня рентабельності виробу А не виконано в цілому на 1,5 %. За рахунок підвищення цін він зріс на 5,3 %, а за рахунок підвищення собівартості знизився на 6,8 %.

За продукцією В:

R₀ = (56 – 45)/45*100 % = 24,4 %.

R₁ = (60 – 45)/45*100 % = 33,3 %.

R₂ = (60 – 47)/47*100 % = 27,7 %.

План із рівня рентабельності виробу В перевиконано на 3,3 %. За рахунок підвищення цін рівень рентабельності зріс на 8,9 %, а за рахунок збільшення собівартості зменшився на 5,6 %.

Рентабельність операційної діяльності (R_од) характеризує окупність витрат в операційній діяльності й розраховується як відношення прибутку від операційної діяльності до виплати відсотків і податків (П_од) до загальної суми витрат на операційну діяльність (В_од):

_.

Рентабельність інвестиційних проектів (ROI) – це відношення прибутку від інвестиційної діяльності (П_ІД) до суми інвестиційних витрат (В_ІД):

ROI = _і.

Рентабельність продажу (обороту) – комерційна маржа – відношення прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг (П_р) або чистого прибутку (П_ч) до суми отриманого чистого доходу (Д_ч) – характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має підприємство з гривні продаж. Розраховується в цілому по підприємству і окремих видах продукції:

R_о =

Даний показник також залежить від трьох факторів першого рівня:

• структури реалізованої продукції ( _i);

• собівартості (c_i);

• середніх реалізаційних цін (p_i).

Факторна модель аналізу рентабельності продажу має такий вигляд:

R_в = .

За допомогою ланцюгових підстановок і даних табл. 51 розрахуємо вплив факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності, використавши розраховані вище дані стосовно структури продажу.

R₀ = (0,4 (50 – 38) + 0,6 (56 – 45)/(0,4 50 + 0,6 56) = 21,3 %.

R₁ = (0,385 (50 – 38) + 0,615 (56 – 45)/(0,385 50 + 0,615 56) = 21,2 %.

R₂ = (0,385 (52 – 38) + 0,615 (60 – 45)/(0,385 52 + 0,615 60) = 25,7 %.

R₃ = (0,385 (52 – 40) + 0,615 (60 – 47)/(0,385 52 + 0,615 60) = 22,2 %.

∆ R = R₃ – R₀ = 22,2% – 21,3% = +0,9 %.

∆ R = R₁ – R₀ = 21,2 – 21,3 = –0,1 %.

∆ R_р = R₂ – R₁ = 25,7 – 21,2 = +4,5 %.

∆ R_С = R₃ – R₂ = 22,2 – 25,7 = –3,5 %.

План із рівня рентабельності продажу перевиконано на 0,9 % за рахунок збільшення ціни реалізованої продукції 4,5 % і недовиконано на 3,5 % за рахунок збільшення собівартості реалізованої продукції й на 0,1 % за рахунок структурних зрушень у бік менш прибуткової продукції.

Аналіз рівня рентабельності продажів окремих видів продукції подано в табл. 51. Факторна модель виглядає таким чином:

R_і = (р_і – с_і)/р_і.

Таблиця 51