2.10. Коммерческий кредит как одна из форм кредита. Перспективы развития комм. Кредит в России

Формы кредита: Банковский,Потребительский,Государственный, Международный, Коммерческий кредит .

Под Коммерческим кредитом понимают товарную форму кредита, представляющую собой кредит-ие одним субъектом экономики (предп-ем, предприн-лем) др без участия банков. Это отсрочка платежа за проданные товары, предоставляемая продавцами покупателям.

Специфические черты коммер кредита: 1) Кредит предоставляется в товарной, в не денежной форме; 2) Кредитная деятельность не требует наличия специальных лицензий, разрешений, сертификатов и т.д. и может осуществляться любым участником хоз отношений; 3) Доходы кредитора не носят явного характера; зачастую экон эффект кредитора заключается в расширении сбыта собственной продукции и повышении заинтересованности покупателей в рамках конкурентной борьбы. Разновидности: а) вексельный кредит, б) лизинг, в) факторинг, форфейтинг, г) консигнационная сделка (передача владельцем товара (консигнантом) посреднику (консигнатору) товара на склад с целью его продажи последним. Право собственности на товар принадлежит консигнанту), д) сделка открытого счета (отпуск товара без немедленной оплаты – сочетание расчетов и кредитования с max суммой зад-ти).

Вексель - особый вид цен бум, письменное долговое денежное обязательство, строго установленной законом формы. Данное обязательство предполагает, что векселедержатель (кредитор) имеет безусловное право получения денеж долга с векселедателя (должника) через опред. срок. Существует 2 вида: Простой (соло) вексель – ни чем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить векселедержателю определенную сумму по его приказу или по истечении определенного срока. Переводной вексель (тратта) – долговое письменное обязательство, участниками которого являются три стороны: векселедатель (трассант), векселедержатель (ремитент), а также трассат (должник трассанта). Итак, это приказ трассанта трассату выплатить опр ден сумму в пользу третьего лица – ремитента.

Виды векселей: Коммерческий - разновидность векселя, обслуживающего торговые операции и используемого в схемах по кредитованию покупателя, не имеющего к моменту начала сделки необходимой суммы денег для ее проведения; Фиктивный (мусорный) - не имеющий реального товарного покрытия, и реальной ценности. Основная задача, достигаемая при составлении таких ценных бумаг – фиктивное увеличение капитала векселедержателя, либо для последующего кредит-ния в банке, либо для покрытия финан «разрывов» в балансе, вызванных провед-ем сомнит-ных операций; Гарантийный - вексель, выписываемый с целью поручительства третьей стороной платежеспособности плательщика по хозяйс-ной сделке. В случае нормального завершения сделки аннулируется; Финансовый (банковский) - разновидность векселя, не связанного с реальной товарной сделкой. Плательщиком по данному обязательству является банк. Осн задача, решаемая при эмиссии фин-ых векселей – мобилизация денеж рес-ов. Авалированный - вексель с допол-ным обеспечением посредством гарантии со стороны 3го участника – авалиста. Аваль – вексельное поруч-тво, сделанное в виде гарантийной надписи на полную сумму обязат-тва, или частично. Дисконтный и процентный.

Операции, опосредующие движение векселей в качестве ден документов, принято называть вексельным обращением. Эти операции удостоверяют переход векселя от одного владельца другому в силу проведения с ними расчетов. Векс обращение – это учет (купля-продажа) и переучет (перепродажа) векселей. При учете векселей банки выплачивают клиенту сумму меньшую, чем стоимость указанная в номинале (дисконт). Разница между ценой покупки и номиналом является доходом банка. Если банк нуждается в ден ср-вах, то он может переучесть вексель в др банках либо в ЦБ РФ. За эту операцию удерживает определенный учетный %. ЦБ переучитывает только обеспеченные - товарные векселя! Учет векселей производится на основе Индосамента (передаточная надпись, свидетельствующая о передаче права получения платежа с векселедателя третьему лицу). В России основа вексельного обращения – простой вексель. Современное состояние российского рынка векселей складывается под влиянием след факторов: 1. Любой субъект предприним деят-ти может выпустить векселя на любую сумму, ориентируясь исключительно на собственное желание. 2. Не существует никакого разрешительного порядка выпуска векселей. 3. Со стороны гос-ва отсутствует контроль над вексельной эмиссией. В рез-те на рынке скопилась огромная масса не просто сомнительных и безнадежных векселей.

Лизинг – это долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора. Лизинговые операции в России существуют с 28.10.98 г. это виды инвест деятельности, при кот лизингодатель передает предметы лизинга лизингополучателю на определенный срок и на определенных условиях. Лизинговый дог-р заключается м/у лизингодателем, кот приобретает за свой счет оборудование и лизингополучателем, который за плату принимает это оборудование в аренду. Часто лизингодателем выступает производитель оборудования. Коммерческое кредитование при помощи лизинга относится к категории долгосрочных кредитов. Срок лизинга зависит от срока окупаемости объекта лизинга. Формы лизинга: Классический лизинг – предусматривает принятие на себя лизингополучателем всех расходов, связанных с содержанием и эксплуатацией арендованного оборудования. Оперативный лизинг – лизингодатель несет все или части расходов по содержанию и ремонту арендованного лизингополучателем оборудования. Полный лизинг – лизингодатель принимает на себя полную ответственность за обслуживание, ремонт объекта лизинговой сделки. Возвратный лизинг – предусматривает выкуп оборудования у субъекта предпринимательской деят-ти и передачу его обратно на условиях лизингового контракта (по принципу закладной). При операционном лизинге срок действия арендного договора не покрывает нормативные сроки аренды оборудования (срок амортизации), что предполагает его возврат лизингополучателем лизингодателю по окончании данного контракта. Финан лизинг - возможность полного выкупа лизингополуч аренд-ного имущ-ва по истечении срока лизингового договора (срок договора как прав = сроку амортиз).

Факторинг – финансовая услуга, заключающаяся в приобретении фактор-фирмой права на взыскание долгов с должников по наступлении сроков оплаты. При этом продавцу выплачивается от 70 до 90 % от суммы долга. Ост. часть суммы платежа перечисляется продавцу после оплаты должником своих обязательств, за вычетом дохода фактор-фирмы (факторной комиссии). Конфиденциальный факторинг (Евр. подход) заключается в проведении ограниченного круга операций со стороны фактор-фирмы своему клиенту: кредитование клиента до момента возврата долга и содействие в получении данного долга. Конвенционный факторинг (Амер подход) - фактор-фирма кроме кредитования клиента и содействия в получении долга, ведет его бухгалтерское, страховое, рекламное, юридическое обслуживание, а так же организацию сбыта продукции. «Тихий» (открытый) факторинг - клиент получает в фактор-фирме кредит в пределах 80% от суммы выставленных денежных требований на условиях погашения данного кредита после получения расчета (если в срок расчета нет, клиент передает платеж факторской фирме для орг-ции принуд-ого взыскания долга). При закрытом факторинге фактор фирма выкупает долговые обяз-ва. В м/днар практике факторинг – от 30 до 180 дней.

Форфейтинг – форма кредитования экспортеров во внешнеторговых операциях путем покупки на полный срок без оборота на продавца долговых обязательств импортеров (векселей, гарантий, аккредитивов). При этом экспортер уведомляет импортера о том, что расчет следует производить с форфейтером. Форф связан с экспортом дорогостоящего оборудования с длит сроком производства и эксплуатации. Различия между Ф и Ф: 1) Факторинг носит краткосрочный характер (до 180 дней); а форфейтинг - среднесрочный характер (от полугода до нескольких лет). 2) При факторинге операции совершаются в рамках национ рынка; форфейтинг всегда связан с обслуживанием экспортно-импортные операций. 4) При факторинге банк предварительно оплачивает клиенту до 70-80% от суммы предъявленных обязат-ств. При форфейтинге в момент покупки векселя форфейтор представляет клиенту вексельную сумму за вычетом дисконта, т.е. на руках у клиента сразу оказываются относительно более крупные средства, чем при факторинге.

Современные банки активно участвуют в вексельных операциях, в лизинге (финансовом) и факторинге (конфиденциальном). Со временем нетрадиционные банковские операции получили распространение по 2м причинам 1. Это дополнительный доход банка. 2. Разнообразие услуг – конкурентное преимущество банка в борьбе за клиентов. Банки обладают ресурсами (для лизинга и факторинга) и системой оценки рисков (для факторинга).