2.5. Понятие денежного оборота, его структура

Денежный оборот – непрерывное движение денег в качестве средства расчета и платежа как в наличной, так и безналичной формах. Денежный оборот рассчитывается как сумма налично-денежных и безналичных расчетов, производимых в национальной экономике. Денежный оборот – это оборот, совершаемый деньгами с момента выхода из кассы банка и до возврата обратно.

Платежный оборот – это совокупность платежей, совершаемых контрагентами рыночных отношений в процессе хозяйствования. Понятие платежного оборота значительно шире понятия ден обращения, так как включает и расчеты различными суррогатами денеж рынка (векселя, складские свидетельства, ин валюта).

Структура денеж оборота: налично-денежный и безналичный потоки (пл.поруч.,чек,инкассо, аккредитив)

Денежный оборот состоит из определенных групп денежных потоков. Первая группа денежных потоков – отношения между ЦБ РФ и ком.банками. ЦБ проводит эмиссию, снабжая ком банки нал деньгами, и изымает излишки налично-денежной массы у ком банков через РКЦ. В эту же группу входят операции рефинансирования, обяз резервирования и межбанковские расчеты через кор счет в РКЦ

Вторая группа денежных потоков – отражает платежные операции, совершаемые между банковским и небанковским секторами экономики. Это операции по расчетным и карточным счетам. Списание и зачисление денежных средств по счетам определяют безналичную часть денежного оборота. Налично-денежные операции возможны путем снятия и зачисления наличных денег на счета физ. и юр. лицами. Юр. лица могут снимать наличные денежные средства со своих счетов для расчетов с физ. лицами (заработная плата наемным работникам, оплата прочих договоров с физ. лицами), а так же в ограниченных размерах могут проводить расчеты и между собой. В кассах предприятий могут храниться наличные деньги в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их учреждениями банков. Данный лимит устанавливается ежегодно исходя из объемов налично-денежного оборота предприятий. Сверх установленного лимита наличные денежные средства подлежат сдаче в банк.

Третья группа денежных потоков – Это расчеты юр.л. между собой в незначительных суммах и ф.л. между собой (рынки, частная практика и т.д.). Это в основном налично-денежные операции. В эту группу включаются также расчеты ЮЛ и ФЛ между собой операции по непосредственным выплатам наличных денег работодателями, а так же вся розничная и значительная часть мелкооптовой торговли. Население может проводить любые расчетно-платежные операции, не связ с предпр. деятельностью, в наличных деньгах.

Четвертая группа денежных потоков – внутренние операции банковской системы в наличной и безналичной формах. Безнал Это межбанковские расчеты (прямые, без участия ЦБ) или межбанковские кредиты. Перемещение наличных денег возможно в случаях подкрепления касс банков. У ряда банков может возникать избыток наличных денег в кассе, который можно «продать» др.банку, имеющему потребность в налич. деньгах.

Ден оборот: Эмитированная Центральным Банком, наличность через коммерческие банки поступает в кассы предприятий, организаций, прочих хозяйствующих субъектов, а от них к основному потребителю – населению. Наличные деньги, полученные населением в виде заработной платы, пенсий, стипендий, пособий, и в иных видах, расходуются на различные цели. Однако куда бы не уходили деньги – на покупку товаров повседневного спроса, уплату налогов и иных обязательных платежей, штрафы, пени, оплату коммунальных услуг, вложений на банк счета, их конечный пункт один – приходная касса коммерческого банка (все юридические лица, обязаны инкассировать выручку). А излишки наличных денег банки сдают в РКЦ.

Структура ден. оборота непосредственно зависит от экон-х особенностей развития госуд-ва. В США доля наличного расчета 2%, безнал 98%; в Еврозоне нал – 4-5%, безнал 95-96%. В России: 15%- 85%. Высокая доля безнал оборота говорит о грамотной организации ден обращения (max снижаются издержки по осуществлению налично-денежной эмиссии и организации оборота наличности (издержки по печати банкнот, чекана монет, затраты на перевозку наличности по территории страны, охрана ценностей, организация хранения банкнот и монет, утилизация пришедших в негодность или изъятых денежных знаков и т.п.); max прозрачность ден оборота, а также max налоговый контроль за ден. потоками хозящих субъектов) развитости безнал (скорость, надежность, удобство операций) обращения и приемлемости со стороны населения (доверие, грамотность).

Денежная эмиссия – увеличение денежной массы в обращении. Бывает:

Налично-денежная эмиссия - выпуск в обращение наличных денег. Осущ-ся только ЦБ РФ!!!

Кредитная эмиссия осуществляется ЦБ РФ и ком банками в соответствии с необходимостью обеспечения объективных потребностей экономической системы (на основании заявок юр и физ лиц). Кредитная эмиссия на первый взгляд не видна, отражаясь лишь в соответствующих бухгалтерских записях и проводках, банковских операциях. Но ее разрушительный потенциал, может быть огромен. Основной негативный момент кредитной эмиссии заключается в функционировании денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор –коэффициент, показывающий пропорции роста или сокращения денежной массы в зависимости от кредитно-депозитной активности банковской системы, с учетом резервных требований (часть резервов, формируемых банковским сектором экономики в обязательном порядке, представленные в виде определенной части от привлеченных депозитов, и размещаемые на счетах в ЦБ), выставляемых ЦБ к банковской системе. Денежный мультипликатор показывает сколько дополнительной ден массы дает 1 рубль кредитов ЦБ. При уровне резервных требований в 20% один рубль кредитов ЦБ создает денежную массу в размере 5 рублей. Политика кредитования ЦБ экономики должна быть сбалансированной. Излишнее кредитование может привести к серьезным инфляц-ым процессам, переполнению каналов денежного обращения.

Денежная эмиссия, не нарушающая пропорцию соотношения товарной и денежной массы в экономической системе и не приводящая к негативным последствиям, называется выпуск денег в обращение. Негативные последствия налично-денежной и кредитной эмиссии как для экономической системы, так и для населения проявляются в том случае, когда она используются в качестве источника покрытия бюджетного дефицита.

Эмиссия и инфляция — тесно взаимосвязанные экон. явления. Однако, если причин возникновения инфляции — множество, а не только денеж эмиссия, то последствие допол. денеж эмиссии всегда только одно - инфляция.

Для ограничения потребности населения в наличных деньгах необходимо поощрение системы безналичных расчетов для физ лиц, что требует скорейшего развития системы пластиковых карточек (снижение комиссий, скорость, надежность, разнообразие операций, скидки при покупке товаров и услуг в сетях розничной торговли). По отношению к юр лицам необходимы мер юр характера, ограничивающих применение налич-денеж операций.

2.6. Орг-ция межбанковских расчетов в России. Роль ЦБ в орг-ции эфф-ной системы межбанковских расчетов

В основе всей системы межбанковских расчетов лежит корреспондентский счет – специальный счет, отражающий проведение расчетных операций одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого на основании заключенного дог-ра; это счет, счет одного банка в др. банке. Особенностью кор.счета является то, что на нем хранятся как ср-ва банка, так и ср-ва клиентов банка, соответственно списание ден. средств со счета осущ-ся как по решению банка, так и по решению клиентов банка и поступающие ден. ср-ва на счет идет в пользу банка, так и в пользу клиентов.

Все кор. счета делятся на 2 вида:

счета ЛОРО - счет чужого банка в нашем (или наш дебетовый счет в чужом банке). Наш банк-корреспондент (пассив) и счета НОСТРО - наш счет в чужом банке (респонденте) (или чужой дебетовый счет в нашем банке) (актив)

Технологически межбанковские расчеты делятся на 2 группы: 1) Клиринговые расчеты – взаимозачет встречных обязательств и окончательный перевод сальдо расчетов. «+» каналы денежного обращения не засоряются излишними перегонами денег; «–» замедление расчетов. Клиринг замедляет платежи за счет промежуточных вычислений, однако позволяет существенно сократить как число денежных переводов, так и необходимый ликвидный остаток в расчетной системе. Это упрощает и удешевляет расчетную систему. 2) Валовый расчет – предполагает проведение каждого поступившего документа (обмен документами в полной сумме). «+» расчеты могут проходить быстрее, чем в клиринге; «–»забитость каналов ден обращения встречными потоками.

Вся совокупность межбанковских расчетов может осущ-ся 3мя способами:

1. прямые корреспондентские отношения; 2. через гос посредника (ЦБ) 3. через коммерческого посредника.

Прямые. Банк открывает кор.счет в др.банке с целью ускорения и расчетов. Преимущество - исключ. посредников из межбанковских расчетов, что приводит к их ускорению и удешевлению, в случае большого взаимного оборота 2х конкретных кредитных учреждений. С их помощью возможно проведение всех расчетных операций за исключ. перечисления налогов и др обязательных платежей в бюджеты всех уровней и в гос-ные соц-ные внебюджетные фонды. Такие платежи должны перечисляться только через систему РКЦ. Достоинство - скорость расчетов + межбанк. Кредиты. «—» невысокая надежность, отвлечение денеж средств из оборота В наст время доля таких счетов снизилась.

Необходимость существования расчетной сети ЦБ РФ продиктована рядом причин. Во1, БЦБ РФ обязан проводить единую ден-кред пол-ку в стране, следить за состоянием второго уровня национ. банковской системы, стабильностью нац.ден. единицей. Выполнение этих задач возможно при наличии полной инф-ции о системе платежей внутри экон-кой системы. Во2х, в составе 2ого уровня банк.системы России действует значительное число участников межбанк расчетов (>20 тыс). Для расчетов с каждым из этих кред. институтов банк должен открыть корреспондентский счет (>20 тыс!). Для облегчения расчетов Банк России создал систему РКЦ, позволяющих решить эту проблему. Роль расчетной сети Банка России состоит и в том, что наличие даже одного корресп. счета в этой организации позволяет производить расчеты с любым кредитным институтом страны, так как сами РКЦ связаны между собой в единую расчетную сеть. Расч сеть работает по принципу «Бисмарка» - сегментарная система построения. Вся Россия разбита банковские округа. В каждом есть РКЦ (расчетно-кассовый центр). На 01.05.2010 630 РКЦ. Каждый ком. Банк имеет счет в РКЦ и может рассчитываться через него с ЦБ и со всеми банками России. В РФ законодательно закреплено, что при регистрации нового банка или филиала ему открывается единственный счет в РКЦ, и все платежи проводятся только через этот основной счет РКЦ. Все РКЦ связаны между собой счетами межфилиального оборота. Банки напрямую между собой не работают. Т.е. все должны РКЦ и РКЦ должен всем. «+»системы РКЦ является ее высокая надежность, т.к. ни посредник, ни участники расчетов не несут рисков и работают только в пределах остатков на корреспондентских счетах.

Клиринговые центры и палаты. Для осущ-ния клиринг-х расчетов в России необходимо получение разрешения ЦБ РФ. Осн. причиной создания клиринг-го учреждения явл ускорение и оптимизация взаимных расчетов между участн-ми, повышение надежности расчетов, более рациональное использование временно свободных ресурсов кредит. учреждений. Клир-ый центр как АО и банк переводит определенную сумму + допол. сумму, для страхового фонда клиринговой системы - для кредитования участников, клиринговый центр открывает кор.счет в ЦБ. Все риски несет клиринг.центр. Min риска достигается в результате жесткого отбора учас-ов; и регламен-тации Min остатка средств на корр. счете банка в клиринг центре. Клиринг палата орган селективного (выборочного) участия. Ненадежный банк м.б. исключен из системы расчетов. Как снизить риски, решает Совет клиринг палаты. Существует 2 параметра эфф-сти расчетов: Скорость (при прямых кор отношениях и расчетах через коммерч посредника) и надежность (при расчетах через РКЦ). Однако скорость м.б. эконом-кая (кл. пал.) и механическая (РКЦ)

Перспективы развития системы межбанковских расчетов- реформа через РКЦ путем внедрения валовой системы расчетов в режиме реального времени. Ее внедрение призвано ускорить проведение платежей в РФ и одновременно сократить системные риски. Термин «режим реального времени» подразумевает порядок контроля и исполнения платежных документов, обеспечивающий проведение расчетных операций непрерывно в теч операц дня и немедленно по поступлении плат документов. Определение «расчеты на валовой основе» (валовые расчеты) означает вид расчетов, при которых совершаются переводы средств по каждому платежному документу индивидуально. Эта система представляет собой одноуровневую систему, объединенную Федеральным центром расчетов (ФРЦ). ФРЦ создается в Москве как центральное подразделение расчетной сети ЦБ РФ, осуществляющее проведение валовых расчетов в режиме реального времени по счетам, открытым у него. Клиенты и ФРЦ будут взаимодействовать при помощи терминала специальной системы расчетов. Осн. операции, проводимые в рамках рассматриваемой расчетной системы: ведение корр счетов банковских институтов; ведение счетов клиентов ЦБ; «+» ускорение расчетов; «–» (почему не вводится): слабая техническая база рос.банк. системы; нежелание всех полевых (областных) учреждений переходить на новую систему (т.к. все деньги будут оседать в Москве) Помимо вышеназванного, в РФ продолжается внедрение расчетов посредством электр. носителей. Необходимо! Создать закон-ную и норм-ную базу, унифицировать форматы расчетных документов, стандарты передачи и обработки инф в соответствии с мир стандартами.

Международные банковские сети.

1. Система TARGET – это система межбанковских расчетов действующая в евро на условиях валовых платежей в режиме реального времени. Решает 2 гл. задачи – служит инструментом проведения единой вал. политики Евросоюза и обеспечивает ускоренное прохождение международных платежей между европейскими участниками. Члены платежной системы TARGET – европейские национ. системы валовых расчетов в режиме реального времени. Min суммы платежа нет, но высокая стоимость предопределяют min.cумму расчета в размере 100 тыс. евро. Суть системы - в иерархии уровней системы расчетов, на верхнем уровне находится собственно расчетная сеть TARGET, далее к ней подключаются сегменты систем валовых расчетов реального времени нац-го уровня, а в нац-ных системах уже открыты корсчета всех банков, работающих в конкретной стране.

2. SWIFТ - международная компьютерная, соединяющая оптическими кабелями целые континенты. Расчеты в этой сети могут идти только по прямым корреспондентским отношениям между орг-ями, сеть насчитывает порядка 3000 абонентов. Сеть SWIFT. Ею охвачены практически все страны. Практически представлены 15 тысяч банков. С каждый банком заключаются прямые корресп-кие отношения. По сети только общение. Очень дорогая сеть. Основные направления: предоставление телекоммуникационного обслуживания банков с соблюдением условий надежности, конфиденциальности, оперативности; стандартизация форм и методов обмена финан. Инфор-ией.

3. система SHIPSSHAPS. Альтернатива госуд-ным сетям для проведения крупных платежей (до 10 млрд. долларов). Осн. назначение – проведение расчетов по международным валютно-кредитным операциям, а также евродолларовые операции. В эту систему входят 11 банков. Система функционирует как клиринговое учреждение, т.е. дебетуя отправителя, она одновременно кредитует получателя данного платежа. Платежи проводятся в момент получения извещения о трансакции, если они поступили в течение расчетного периода.