2.15. Кредитная система рф. Взаимосвязь общеэконом. Ситуации в государстве и состояния кред. Системы.

Понятие «кредитная система» складывается из двух групп компонен­тов: функционального, который можно определить как совокупность кре­дитных отношений, форм (коммерч, потреб, гос, мднар, банк) и методов кредитования; и институционального, подразумевающего совокупность кредитно-финансовых учреждений, функционирующих в экономике.

Сущ-ют одно-, двух- и трех- уровневые КС. Одноуровневые- характерны для начальных этапов развития и для административно- командной Эк-ки.(17-18В, советское) В двух- и трех- уровневой КС в качестве

1 уровня выступает ЦБ, который осуществляет координацию, регулирование и лицензирование других кредитных организаций. Получение Прибыли не является целью деят-ти ЦБ; его цель – достижение стабильности ден-кр системы

2 уровнь –банки (ком.банки, небанов.кредит.орг-ии, осуществ-щие банк.операции – клиринговые центры, расчетные палаты, службы инкассации).

3 уровень - спец.финансово-кредитные институты, страховой сектор. Включ данных участников в кред систему связано с тем, что они, выполняя специфические функции в экономике, непосредственно участвуют в перераспределении или движении денежных средств. К ним относятся: страховые компании, валютные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, ломбарды, кредит союзы и др

Несколько уровней КС говорят о большей развитости финн-кр сферы и эк в целом. 2-х ур КС хар-на для развивающейся Эк, 3х ур - для развитой.

Т.обр, КС представляет собой совокуп­ность кредитных отношений, форм и методов кредитования, практи­чески реализуемых в повседневной деятельности финансово-кредитными институтами.

КС представляет собой совокупность банков и других финансовых посредников, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и дохо­дов и предоставление их во временное пользование различным субъек­там и государству.

Понятие «кредитная система» более широкое и емкое, чем понятие «банковская система», так как пос­ледняя включ лишь совокупность специализ-ных институтов, действующих на кредитном рынке страны.

В современном мире денежно-кредитная политика становится одной из наиболее значимых форм государственного регулирования экономики. ДКП – это часть единой государственной макроэкон.-кой политики, предполагающая целенаправленное воздействие на денежно-кредитную систему посредством преимущественно рыночных инструментов с целью создания условий для экономического роста в стране; Это совокупность мероприятий Цб в области ден.обращ.и кредита, направленных на поддержание темпов Экон. роста, сдерживание уровней инфл.и безработицы. Суть денежно-кредитной политики сводится к установлению целей и задач денежного регулирования и определения механизма их достижения. Денежно-кредитное регулирование выступает инструментом проведения денеж-кредитной политики.

- денежно-кредитная рестрикция направлена на сжатие денежной массы. ден-кред. рестр м/т осущ-ся путем непосредственного воздействия на величину денежной массы и кредитного оборота. 2ой вариант денежно-кредитной рестрикции – косвенное регулирование масштабов безналичного оборота денег, кот осуществляется прежде всего посредством повышения процентных ставок в экономике. При росте ставок кредит дорожает и спрос на кр рес-ы снижается, поэтому снижается активность банковской системы.

- денежно-кредитная экспансия проводит в случае необходимости стимулирования экономического роста, деловой активности в обществе; характеризуется снижением процентных ставок. При снижении ставок спрос на кр рес-ы растет, поэтому растет активность банковской системы.

Цели ДКП: конечные (стратегические) – снижение уровня инфляции, безработицы, равновесие платежного баланса или достижение определенного уровня ВВП.;

промежуточные – достижение оптимального объема денежной массы в экономике, поддержание уровня золотовалютных резервов и управление величиной процентной ставки.;

тактические – сглаживание колебаний ликвидности рынка.

Инструменты

- рыночные

1) Ставка рефинансирования – процентная ставка, в соответствии с которой ЦБ предоставляет кредиты КБ (8%). Прирост объемов рефинансиро­вания увеличивает объем ресурсов в банковс­кой системе, денежную массу и предложение денег..

2) Учетная ставка–ставка, по кот ЦБ переучитывает товарные векселя, принятые к учету комм. банками.

3) Операции на открытом рынке – операции, связанные с куплей-продажей государственных ценных бумаг. Продажа ц/б В случае избыточной ликвидности, повышения вероятности роста инфляции, т.о. излишек денежной массы. И наоборот покупка: при недостаточной ликвидности банковской системы, грозящей замедлением расчетов в национальной экономике.

4) Валютные интервенции – вмешательство государства (ЦБ) в деятельность валютных рынков путем установления принудительного валютного курса с помощью купли-продажи ЦБ валюты.

5) Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России – опред % от объема обяз-в банка, кот в суммарном выражении перечисляются на рез счет в ЦБ. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации. Снижение нормы резервов увеличивает мультипликатор и соответственно денежную массу (и наоборот).

-Административные (нерыночные):

7) Прямые количественные ограничения – установление лимитов на рефинансирование банков и проведение ими отдельных банковских операций, регламентация %ставок. ЦБ имеет право применять прямые количественные ограничения, которые в равной степени касаются всех кредитных организаций.

Следует заметить, что денежно-кредитная политика выступает основ­ным инструментом регулирования экономических процессов в современ­ном обществе. Поэтому важнейшим аспектом деятельности центрально­го банка государства является выбор правильных ориентиров при ее проведении.