2.13. Международный кредит. Участники междун.Кред. Сделок. Положение рф на междунар ссудном рынке

Международный кредит–форма кредита, при кот одна из сторон нерезидент; это сделка м/у резидентов и нерезиден-м.

Кредитная сделка может носить как денежный, так и товарный характер; участниками могут быть как государство, так и банки или иные участники хозяйственных отношений.

В зависимости от состава и целей заключаемых кредитных сделок они могут быть:

1) Международные политические или межправительственные кредиты. Заемщиком по данному кредиту является Минфин или ЦБ. К числу кредиторов относятся Минфин или ЦБ др страны, междунар финан-кредитный институт (МВФ, МБРР) Условия таких кредитов предусматривают принятие полит-х решений в пользу страны-кредитора, или 3х стран, создание льготных условий для иностр. компаний на внутреннем рынке, допуск внешних инвесторов в стратегические отрасли экономики, или ряд иных условий. Полит. кредиты предоставляются в основном с условием расходования их в стране-кредиторе, т.е., направлены на расширение рынка сбыта собственных товаров. В некоторых случаях межправительственный кредит может быть предоставлен непосредственно в товарной форме. Это происходит в ситуациях поставки продовольственных товаров или предметов первой необходимости в кризисных ситуациях. Заемщик привлекает межправительственные кредиты в случае собственной экономической или политической слабости.

2) Международные коммерческие.Данные операции отражают кредитные сделки, при которых заемщиком выступает правительство какой-либо страны, а кредитором - негосудар­ственная компания из другой страны. К числу кредиторов в данном случае можно отнести банки и крупные промышленные корпорации. Целью кредитования является расширение сбы­та собственной продукции компанией-кредитором, расширение территории экон-ого влияния или прямое получение прибыли посредством назначенных %. Пример: строит-во Волжского автомоб-ого завода итальянским концерном FIAT.

3) Международные фирменные кредиты (принимают участие банки, товаропроизводители всех отраслей экономики, объединение товаропроизводителей, гос-во). Роль гос-ва заключается в расширении экспортных операций (с этой целью создаются экспортно-импортные банки, главной целью которых является кредитование иностранных фирм, осуществляющих покупку разнообразных товаров в стране-кредиторе). Одним из самых развитых сегментов международных фирменных кредитов являеются м/банк ссуды.

Значимость междунар кр: ускоряются взаимные расчеты на мировых товарных и финансовых рынках; концентрируется и централизуется капитал, как в территориальном аспекте, так и в отраслевом; выравниваются финансовые показатели деятельности в разных сферах приложения капитала. Наряду с существенными положительными чертами, международный кредит может быть тормозом в развитии национальной экономики. Это происходит тогда, когда правительство принимает на себя чрезмерную сумму обязательств.

Россия на м/днар кр рынке выступает в качестве:

- Кредитора (активно кредитование стран 3го мира в 80е. Проблема в том, что многие из должников являются практически неплатежеспособными. С целью возврата средств Россия вступила в Парижский клуб. Сейчас задолж-ть гос-в перед РФ 37 млрд долл.)

- Заемщика (В 2005-2008 гг РФ входила в пятерку стран с max задолженностью. Сейчас гос внеш долг РФ – 40 млрд долл. Долгов перед Пар клубом нет, есть перед Лондонским) В наст.время мир кредиторами являются – Канада, Япония, Франция и Германия.

- Гаранта (обеспечивает кредитные соглашения др стран. Сейчас гарантии РФ – 3 млрд. долл)

РФ больше заемщик, чем кредитор.

Международные институты и организации, регулирующие мировые денежные и кредитные потоки:

- МВФ. Учрежден в 1944 г. Одна из функций МВФ – кредитование стран с целью сглажи­вания негативных тенденций в нац. экономике, вызванных дефици­том их платежных балансов и предоставление финан. помощи странам, испытывающим трудности с погашением внешних долгов. Вступая в МВФ каждая страна вносит вступительный членский взнос или квоту. Размер квоты (РФ-2,9%, США – 17,7%) предопределяет максим сумму кредита, на кот может рассчитывать страна. Основное назначение МВФ проявляется в проводимых им кредит­ных операциях и создаваемых спец фондах. Кредитные операции проводятся МВФ только с гос органами, регулирующими основные пропорции национ экономики (министерство финансов, казначейство. Центральный банк). При этом можно выделить две основ­ные группы кредитов - на финансирование мероприятий, связанных со структурой перестройки экономики, или на покрытие отрицательного сальдо (дефицита) платежного баланса страны-заемщика. Свою кредитную деятельность МВФ осуществляет на определен­ных условиях - «обусловленность кредитов». Обусловленность означает, что страна-заемщик обязуется выполнить ряд условий, которые, по мнению МВФ, способны создать условия для своевременного возврата взятого кредита. Кроме того, МВФ предост-т траншевые кр – каждый след транш предост-ся только после предоставления отч-ти по предыдущему. РФ активно сотрудничала с МВФ на протяжении 90-х годов ХХ века (кредит системной трансформации, программа расширенного кредитования, резервный кредит - финансирование стабилизац-х программ, направленных на улучшение макроэкон. показателей). В наст.вр. вся задолженность перед МВФ погашена.

- Всемирный банк. Создан одновр с МВФ. Члены более 180 стран. Всемирный Банк кредитует не глобальные, отчасти абстрактные проблемы (покрытие дефицита платежного баланса, стабилизация обменного курса нац. валюты), а более узкие, конкретные программы, когда конечным заемщикам по кредиту являются конкретные бизнесмены (например, программа кредитования малого бизнеса). Россия стала полноправным членом Группы Всемирного банка в июне 1992 г. Участником Всемирного Банка могут быть только те страны, которые вступили в МВФ, и выполняют валютно-финансовые требования этой организации. Кредитная деятельность Банка достаточно масштабна и имеет целью стимулировать развитие частного бизнеса. Кредитование осуществляется лишь в случае согласия правительства страны-заемщика принять рекомендации ВБ к внедрению (эк, соц, пол). К кредитуемым объектам принадлежат транспорт, образование, здравоохранение, охрана окружающей среды. Само кредитование происходит через группу уполномоченных комм банков. Средства выделяются банкам, которые кредитуют непосредственных заемщиков.

- Парижский клуб кредиторов образован в 1956 году. Он представляет собой объединение правительств стран-кредиторов. Осуществляет наблюдение за государственной задолженностью и проводит со странами-должниками многосторонние переговоры по проблеме реструктуризации гос долгов. Основной целью деятельности данного международного клуба явл урегулирование долговых отношений с беднейшими странами, имеющими безнадежные долги. Россия стала полноправным участником в качестве страны-кредитора. Данный шаг позволил вести переговоры об обслуживании или реструктуризации долгов, сформированных беднейшими странами во времена СССР.

- Лондонский клуб кредиторов - объединение крупнейших банков-кредиторов (более 600 банков из 19 стран). В рамках данного клуба осуществляются переговоры с правительствами стран-должников по вопросам реструктуризации задолженности. Переговоры обычно ведутся одним банком по поручению др банков-участников. Чаще всего основным условием подписания соглашения по реструктуризации является принятие страной-должником программы МВФ по реорганизации экономики. Россия подписала соглашение о реструктуризации долгов СССР с участниками клуба в октябре 1997г., по кот стороны согласились реструктуризировать сумму в 24 млрд. долл. на 25 лет (погашение с 2002г.).

- Банк Международных Расчетов, Созданный в Базеле (Швейцария) в 1930 г. - деятельность по формированию стабильного банковского пространства. Первыми учредителями стали ЦБ Англии, Франции, Германии, Бельгии, Италии. БМР квалифицируется как одна из авторитетнейших международных организаций (банк Центральных Банков), агентом и распорядителем в ряде крупнейших валютно-финансовых операций, центр экон-финан-ых и методических исследований в области вал.рынков и банк. Деят-сти. В его составе 41 страна, в т.ч и РФ. Основной активной операцией, проводимой МБР, явл предоставление кредитов ЦБ или Междунар. фин-кред или экон. Орг-ям. Большое воздействие оказывают спец-ые комитеты, работающие при БМР: комитет по банк.надзору и комитет по системам платежей и расчетов, призванные урегулировать систему междунар расчетов и выработать эфф механизм банк. надзора.