56. Основная цель управления финансовыми обязательствами

Основной целью управления финансовыми обязательствами является обеспечение его платежеспособности, т.е. своевременное удовлетворение всех требований кредиторов.

Получение банковского кредита как традиционной формы при­влечения дополнительных ресурсов, ограничено в силу дороговиз­ны.

Платежеспособность хозяйственного субъекта определяется через систему показателей:

• абсолютной ликвидности;

• промежуточной ликвидности;

• текущей ликвидности.

Основным методом управления финансовыми обязательства­ми выступает сбалансированность:

• поступления денежных средств;

• расходования денежных средств.

Это требует совершенствования системы расчетов с потреби­телями продукции, работ и услуг с тем, чтобы не допустить отсут­ствия средств на расчетном счете.

Эффективным инструментом управления является формиро­вание финансового резерва, так как велика степень вероятности непоступления платежей от дебиторов, а следовательно, уменьшает зависимость от банка.

В современных условиях целесообразно часть резервных ресурсов формировать в виде высоколиквидных запасов.

57. Смета затрат на производство

Смета затрат - это совокупность затрат всех структурных подразделений предприятия, принимающих участие в производстве промышленной продукции за соответствующий период, независимо от того, относят их на себестоимость продукции в этом периоде или нет. Поэтому сумма затрат на производство и себестоимость общего объема продукции не совпадают.

Смета затрат на производство разрабатывается по экономическим элементам. Элемент «Материальные затраты» содержит следующие виды затрат: – сырье и материалы, покупаемые у сторонних организаций, предприятий, которые входят в состав производимой продукции, образуя ее основу, или являются необходимым компонентом для производства продукции; – покупные материалы, используемые в процессе производства продукции (работ, услуг) для обеспечения нормального технологического процесса и упаковки продукции или других производственных и хозяйственных нужд (например, ремонт и эксплуатация оборудования зданий, сооружений), а также запасные части для ремонта оборудования; – покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, требующие дополнительной обработки на данном предприятии; – стоимость приобретения у сторонних предприятий и организаций – топлива и энергии всех видов, используемых на технологические, энергетические и другие нужды предприятия; – расходы, компенсирующие недостачу материальных ценностей в пределах норм естественной убыли. Из затрат на приобретение материальных ресурсов вычитается стоимость возвратных отходов.

Возвратные отходы – это остатки сырья, материалов, полуфабрикатов, теплоносителей, образовавшихся в процессе производства продукции (работ, услуг) и, утратившие полностью или частично потребительские свойства исходного ресурса и не используемые по прямому назначению или используемые с повышенными расходами продукции. К возвратным отходам не относятся остатки материальных ресурсов, используемые для производства других видов продукции и попутная продукция, получаемая одновременно с основным продуктом в едином технологическом процессе. К элементу «Расходы на оплату труда» относятся расходы на выплату основной и дополнительной заработной платы, а также выплаты, предусмотренные законодательством о труде (например, оплата ежегодных отпусков, оплата перерывов работающим матерям для кормления ребенка),расходы, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров и др.

58. Показатели, определяющие платежеспособность хозяйствующего субъекта

1. Зона абсолютной платежеспособности. Если предприятие обладает достаточным количеством средств для покрытия текущих обязательств за счет текущей деятельности или за счет части активов без нарушения бесперебойной работы предприятия, то данный хозяйствующий субъект абсолютно платежеспособен. При этом показатель абсолютной платежеспособности определяется как отношение суммы среднемесячного дохода (ДСМ) и денежных средств на расчетных счетах (ДС) к величине текущих обязательств (ТО) и величина результативного показателя должна быть не менее единицы:

2. Зона текущей платежеспособности. Если суммы доходов и денежных средств недостаточно для покрытия текущих обязательств, то необходимо перейти к детальной оценке мобильных средств предприятия, среди которых прежде всего дебиторская задолженность, срок оплаты по которой ожидается в течение 12 месяцев (ДЗ) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) представляет собой «отложенную» выручку. При этом показатель текущей платежеспособности определяется как отношение суммы среднемесячного дохода (ДСМ), денежных средств (ДС), дебиторской задолженности, срок оплаты по которой ожидается в течение 12 месяцев (ДЗ) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к величине текущих обязательств (ТО) и величина результативного показателя должна быть также не менее единицы:

3. Зона критической платежеспособности. Далее оценивая наличие мобильных средств предприятия очевидно, что значительный удельный вес в их величине занимают запасы, большая часть которых (вся величина, если она оптимальна) не может быть принята в расчет на следующем этапе оценки платежеспособности, так как это нарушит бесперебойную работу предприятия. При этом показатель критической платежеспособности определяется как отношение разности между суммой среднемесячного дохода (ДСМ) и величиной текущих активов (ТА) за минусом величины запасов, необходимых для бесперебойной работы предприятия (Зн) к величине текущих обязательств и величина результативного показателя равна единице:

4. Зона неплатежеспособности. Если при расчете показателя критической платежеспособности его величина менее единицы, то это свидетельствует о недостатке среднемесячного дохода и величины «свободных» мобильных активов для покрытия текущих обязательств и предприятие переходит в разряд неплатежеспособных. Предложенная нами методика оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта не предусматривает дальнейший углубленный анализ активов предприятия, т.е. их иммобилизованной части, хотя теоретически это реально возможно.

59. Основные плановые и отчетные показатели, определяемые по себестоимости продукции.

Основными плановыми и отчетными показателями, определяемыми предприятием по себестоимости продукции, являются:

себестоимость единицы продукции в тенге, рассчитываемая на основе плановых и отчетных калькуляций;

затраты на 1 ден. ед. (тенге) товарной продукции, рассчитываемые как отношение затрат на производство и реализацию продукции к объему выпуска товарной продукции в ценах реализации, показывающее величину затрат в каждой ден. ед. товарной продукции;

процент снижения затрат по сравнимой товарной продукции (к сравнимой относится продукция, которая выпускалась предприятием в предшествующем году).

Расчет себестоимости обычно предполагает разработку плана снижения себестоимости товарной продукции.