Розділ 4. Аналіз фінансової звітності товариства з обмеженою відповідальністю «Ніала»
Основним звітним документом фірми є бухгалтерський баланс, який являє собою моментальний знімок фінансово-господарського стану фірми на певну дату. Баланс дозволяє зробити оцінку найсуттєвіших ознак фірми. Саму процедуру оцінок прийнято називати читанням балансу. Вміння читати баланс – важлива професійна характеристика, яка надає можливість складати прогнозні баланси й управляти найважливішими фінансовими параметрами підприємства. До того ж, вміння читати фінансові звіти допомагає складати правильну думку про фінансовий стан і виробничу діяльність інших підприємств.
4.1. Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу
Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (спаду). Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні і відносні зміни розмірів різноманітних статей балансу за визначений період, дати оцінку цим змінам. Для аналізу беруть базисні темпи росту за декілька періодів. Цей аналіз носить перспективний та прогнозний характер. Результати проведеного горизонтального аналізу бухгалтерського балансу ТзОВ «Ніала» наведені в таблиці 1. Наведені дані дозволяють зробити такі висновки: [6, ст. 234]
Загальна сума активів зменшилася на 25.1 тис. грн. або більш, ніж на 1%. Це зменшення відбулось за рахунок зменшення оборотних активів. Абсолютна величина зниження у оборотних активах склала 13.8 тис. грн. Це відбулося внаслідок зменшення суми виробничих запасів майже на 17%. У той же час, значно зросли суми іншої дебіторської заборгованості – з 23.8 тис. грн. на початок звітного періоду, до 125.6 тис. грн на кінець. Виробничі запаси зменшилися за рік на 177.5, тис. грн або на 16.81%. Але натомість збільшилася сума грошових коштів майже на 187%. В той же час, збільшилася сума і частка дебіторської заборгованості за товари та послуги — в абсолютному вимірюванні на 21.3 тис. грн. (або на 18.01%). Це означає, що підприємство фактично кредитувало своїх партнерів по бізнесу, які вчасно не розраховувалися за товари та послуги, що надавалися підприємством. Але з іншого боку, якщо підприємство має надійних партнерів, то слід очікувати надходження коштів у наступних періодах, що трохи поліпшить ситуацію з показниками ліквідності.
Таблиця 1
«Горизонтальний аналіз балансу»
Назва показника |
2011 р., тис. грн |
2012 р., тис. грн |
Відхилення |
||
Абсолютне, тис грн |
Відносне.,% |
||||
АКТИВ |
|||||
I. Необоротні активи |
|||||
Незавершені капітальні інвестиції |
166.4 |
166.4 |
0 |
0 |
|
Основні засоби |
253.9 |
242.6 |
-11.3 |
-4.45 |
|
Усього за розділом |
420.3 |
409.0 |
-11.3 |
-2.69 |
|
II.Оборотні активи |
|||||
Виробничі запаси |
1056.2 |
878.7 |
-177.5 |
-16.81 |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги |
118.2 |
139.5 |
21.3 |
18.02 |
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом |
0.6 |
0.5 |
-0.1 |
-16.67 |
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
23.8 |
125.6 |
101.8 |
427.73 |
|
Грошові кошти |
21.8 |
62.5 |
40.7 |
186.7 |
|
Усього за розділом |
1220.6 |
1206.8 |
-13.8 |
-1.13 |
|
БАЛАНС |
1640.9 |
1615.8 |
-25.1 |
-1.53 |
|
ПАСИВ |
|||||
I.Власний капітал |
|||||
Статутний капітал |
1181.4 |
1181.4 |
0 |
0 |
|
Додатковий капітал |
87.5 |
87.5 |
0 |
0 |
|
Нерозподілений прибуток |
65.0 |
78.3 |
13.8 |
21.23 |
|
Усього за розділом |
1333.9 |
1347.2 |
13.3 |
1 |
|
IV.Поточні зобов’язання |
|||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
126.5 |
112.5 |
-14 |
-11.07 |
|
Поточні зобов’язання за розрахунками з: |
- |
- |
- |
- |
|
- бюджетом |
24.0 |
32.4 |
8.4 |
36 |
|
- зі страхування |
2.5 |
3.6 |
1.1 |
44 |
|
- з оплати праці |
6.7 |
9.2 |
2.5 |
37.31 |
|
Інші поточні зобовязання |
147.3 |
110.9 |
36.4 |
-24.8 |
|
Усього за розділом |
307.0 |
268.6 |
38.4 |
-12.51 |
|
БАЛАНС |
1640.9 |
1615.8 |
-25.1 |
-1.53 |
|
При аналізі пасивів підприємства слід зазначити, що зобов’язання підприємства скоротилися, у тому числі короткострокові зобов’язання зменшилися на 12.51%. Це відбулося внаслідок скорочення кредиторської заборгованості на 14 тис. грн. Таким чином, підприємство вчасно розрахувалося з постачальниками та підрядчиками за виконані роботи та отримані послуги. Проте значно збільшилися поточні зобов’язання за розрахунками, у тому числі, з оплати праці.
Велике значення для оцінки фінансового стану має також вертикальний (структурний) аналіз активу і пасиву балансу, що дає представлення фінансового звіту у вигляді відносних показників. Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку питомої ваги окремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін. За допомогою вертикального аналізу можна проводити міжгосподарські порівняння підприємств, а відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів. Вертикальний аналіз балансу дозволяє зробити висновок про структуру балансу в поточному стані, а також проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає у тому, що загальну суму балансу приймають за 100% і кожну статтю фінансової звітності представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення. На підставі даних бухгалтерського балансу ТзОВ «Ніала» проведено вертикальний аналіз. Він характеризує як структуру звітної бухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників. Аналізуючи дані вертикального балансу підприємства, можна зробити такі висновки.
1. Частка оборотних активів у балансі підприємства є значною: на початок року вона складала 74.39%. Протягом аналізованого року ця частка збільшилася. Зрозуміло, що зростання частки оборотних коштів позначається позитивно на показниках фінансової стійкості та ліквідності. Збільшення питомої ваги в структурі оборотних активів відбулося завдяки зростанні частки грошових коштів та іншої дебіторської заборгованості, але також відбулося зменшення виробничих в порівнянні з минулим періодом на 10.03%.
2. Частка основних засобів має тенденцію до зменшення, протягом року відбулося незначне скорочення питомої ваги основних засобів у сумі балансу, на 1.13%.
3. Власний капітал підприємства знаходиться на рівні 81.29% — на початок року і 83.38% — на кінець року від загальної суми пасивів, що говорить про високу платоспроможність, напрочуд високі показники ліквідності і фінансової стійкості й низький рівень ризику підприємства стати банкрутом.
4. Довгострокових зобов'язань товариство з обмеженою відповідальністю «Ніала» не має, позитивним явищем є наявність малої частки короткострокових заборгованостей, які у структурі пасивів займають за минулий період 18.71%, а станом на 1 жовтня – 16.62%. Отже, основними висновками, зробленими при вертикальному аналізі балансу підприємства можуть бути такі: - структура статей балансу демонструє тенденцію до незначного зменшення частки основних засобів і збільшення частки оборотних активів; - у той же час, закріпилася позитивна тенденція до зменшення частки заборгованості і збільшення грошових коштів у національній валюті.
Таким чином, аналіз балансу підприємства у горизонтальному і вертикальному розрізі показав, що підприємству володіє достатнім обсягом оборотних активів, що позначається на рівні показників фінансової стійкості та ліквідності. Більш наглядно динаміку структури активу балансу показано на рисунку 3.
Рисунок 3. «Динаміка структури активу балансу»
Таблиця. 2.
«Вертикальний аналіз балансу ТзОВ «Ніала»»
Назва показника |
2011 |
Питома вага у % |
2012 |
Питома вага у % |
Відхилення 2012 від 2011 р. |
АКТИВ |
|||||
I. Необоротні активи |
|||||
Незавершені капітальні інвестиції |
166.4 |
10.14 |
166.4 |
10.3 |
1.6 |
Основні засоби |
253.9 |
15.47 |
242.6 |
15.02 |
- 2.9 |
Усього за розділом |
420.3 |
25.61 |
409.0 |
25.32 |
- 1.13 |
II. Оборотні активи |
|||||
Виробничі запаси |
1056.2 |
64.37 |
878.7 |
54.34 |
- 10.03 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги
|
118.2 |
7.2 |
139.5 |
8.7 |
1.5 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом |
0.6 |
0.05 |
0.5 |
0.03 |
- 0.02 |
Інша поточна дебіторська заборгованість
|
23.8 |
1.45 |
125.6 |
7.78 |
6.33 |
Грошові кошти
|
21.8 |
1.33 |
62.5 |
3.87 |
2.54 |
Усього за розділом
|
1220.6 |
74.39 |
1206.8 |
74.68 |
0.29 |
Баланс |
16409 |
100 |
1615.8 |
100 |
- |
ПАСИВ |
|||||
I. Власний капітал |
|||||
Статутний капітал |
1181.4 |
71.97 |
1181.4 |
73.12 |
1.15 |
Додатковий капітал |
87.5 |
5.33 |
87.5 |
5.41 |
0.08 |
Нерозподілений прибуток |
65.5 |
3.99 |
78.8 |
4.89 |
0.9 |
Усього за розділом: |
1333.9 |
81.29 |
1347.2 |
83.38 |
2.09 |
IV. Поточні зобов’язання : |
|||||
Кредиторська заборгованість: - за товари, роботи і послуги |
126.5 |
7.8 |
112.5 |
6.96 |
-0.84 |
- з бюджетом |
24.0 |
1.46 |
32.4 |
2.03 |
0.57 |
- зі страхування |
2.5 |
0.16 |
3.6 |
0.2 |
0.04 |
- з оплати праці |
6.7 |
0.4 |
9.2 |
0.57 |
0.17 |
Інші зобов’язання |
147.3 |
8.98 |
110.9 |
6.86 |
-2.12 |
Усього за розділом: |
307.0 |
18.71 |
268.6 |
16.62 |
-2.09 |
БАЛАНС |
1640.9 |
100 |
1615.8 |
100 |
- |