18. Анализ прибыли от реализации продукции

Прибыль от реализации (продаж) продукции, товаров, работ, услуг - финансовый результат от основной деятельности предприятия.

Пр^п = ВР – Спол.

Пр^п = ВР – С – КР –УР

Анализ прибыли от реализации ведется в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. При этом изучается выполнение плана и динамика прибыли, определяется влияние факторов изменения ее величины. Анализ проводится по общей сумме прибыли от продаж и по прибыли от реализации отдельных видов продукции (работ, услуг, товаров).

Общая прибыль от реализации продукции зависит от четырех факторов первого порядка:

- изменения объема продаж продукции;

- изменения уровня среднереализационных цен на продукцию;

- изменения себестоимости продукции;

- изменение ассортимента и структуры продукции.

Влияние данных факторов на сумму прибыли от реализации определяется способом цепных подстановок по следующей факторной модели:

Пр^п = ∑(VРПобщ. Х Удi (Цi - Ci)],

где VРПобщ. - общий объем продаж продукции;

Удi - удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме;

Цi - цена отдельных видов продукции;

Ci - себестоимость отдельных видов продукции.

При более детальном анализе факторов можно выявить влияние на прибыль таких факторов, как изменение уровня цен и тарифов на услуги, изменение уровня затрат, нарушение хозяйственной дисциплины, изменение в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции, за счет изменения коммерческих и управленческих расходов и др.

В процессе анализа выполнения плана и динамики прибыли от реализации по отдельным видам продукции, работ, услуг изучают влияние трех факторов первого порядка:

- объема продаж отдельных видов продукции (VPПi),

- себестоимости (отдельных видов продукции Сi)

- продажных цен (Цi) отдельных видов продукции.

Влияние данных факторов определяется способом цепных подстановок по следующей факторной модели

Пр^п = VPПi х (Цi - Сi)

На следующем этапе анализа изучают влияние факторов на изменение объема реализации, себестоимости и цен отдельных видов продукции.

19. Анализ показателей рентабельности предприятия

Рентабельность - это относительный показатель финансовых результатов, характеризующий эффективность различных видов деятельности предприятия (производственной, коммерческой, финансовой, инвестиционной). Показатели рентабельности отражают уровень прибыли на каждый рубль вложений (капитала, ресурсов, затрат) и позволяют оценить степень их доходности, выгодности, прибыльности. Используются не только для оценки финансово-хозяйственной деятельности, но и как инструмент эффективной ценовой и инвестиционной политики предприятия.

В общем виде рентабельность определяется как соотношение эффекта - прибыли (валовой, до налогообложения, от продаж, чистой) с базой сравнения (величиной ресурсов, затрат, выручки от реализации и др.).

В зависимости от характеристики видов хозяйственной деятельности и позиции субъектов ее оценки в анализе применяются различные группы показателей рентабельности, характеризующие:

1) рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

2) рентабельность продаж (реализации, оборота);

3) рентабельность имущества (активов, совокупного капитала и его частей).

Рентабельность производственной деятельности (Рз) характеризует окупаемость затрат на производство продукции (работ, услуг), то есть уровень прибыли на рубль затраченных средств и определяется отношением прибыли от реализации продукции (Прп) к ее полной себестоимости (Срп).

Прп

Рз = -------- х 100 %

Срп

Рентабельность продаж (реализации) (Ррп) характеризует прибыльность продаж продукции (работ, услуг), то есть долю прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Применяется для оценки эффективности предпринимательской и коммерческой деятельности, сравнительного анализа с конкурентами, прогнозирования развития рынка и разработки стратегии предприятия на рынке. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции (Прп) к выручке от реализации (ВР).

Прп

Ррп = -------- х 100 %

ВР

Показатели рентабельности продаж, рассчитывают в целом по всей продукции и по отдельным её видам. В процессе анализа изучается их динамика, выполнение плана по уровню, выявляются факторы изменения.

Показатели рентабельности имущества характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия и рассчитываются в зависимости от субъектов анализа. При анализе с позиции самого предприятия в качестве ресурсов применяют среднюю стоимость совокупных активов, а при анализе с позиции собственников и лендлеров предприятия - среднюю стоимость совокупного капитала и его частей (собственного, заемного, основного, оборотного, производственного, функционирующего капитала). Пб (Прп, Пч)

Рк (а) = -------------------

К (А) ср.

Сравнение рентабельности исчисленной по балансовой прибыли (общая рентабельность) и чистой прибыли (экономическая рентабельность) покажет влияние на неё налоговых отчислений, а сравнение рентабельности исчисленной по прибыли от продаж и балансовой прибыли - влияние операционных и внереализационных операций.

Показатели рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность) и заемного капитала характеризуют эффективность использования собственных и заемных средств. Определяются как отношение чистой прибыли в среднегодовой стоимости собственного и заемного капитала и зависят от его структуры и оборачиваемости. Рентабельность производственного капитала (производственных фондов) характеризует эффективность использования производственных ресурсов и выгодность капитальных вложений.

Прп (Пб,Пч)

Рпф = -----------------

ОПФ + МОС

Рентабельность функционирующего капитала характеризует эффективность средств, непосредственно занятых в производстве и определяется как отношение прибыли от реализации к стоимости имущества за минусом инвестиций в незавершенное производство.