15. Показатели анализа финансовых результатов предприятия

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

валовая прибыль - вся прибыль, созданная в сфере производства, определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг;

прибыль от реализации представляет собой финансовый результат от основной деятельности, то есть от продаж. Опреде­ляется как разница между суммой выручки от про­даж продукции, товаров, работ, услуг и ее полной факти­ческой себестоимостью, включающей затраты на произ­водство продукции, коммерческие и управленческие рас­ходы;

балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) - обобщенный финансовый результат от всех видов деятельности: основной, операционной (финансовой) и внереализвционной деятельности. Определяется как сумма прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов за минусом прочих расходов;

налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой доходов, полученных по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;

чистая прибыль (убыток) отчетного года – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и прочих обязательных отчислений. Величина чистой прибыли (убытка) равна сумме прибыли до налогообложения и отложенных налоговых активов за минусом отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль;

капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов (накопления);

потребляемая прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на выплату дивидендов и социальное развитие предприятия.

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - представляет собой аккумулированную прибыль, не выплаченную в форме дивидендов (доходов) и нераспределенной прибыли, находящейся в обороте у организации в качестве внутреннего источника финансирования долговременного характера независимо от того, в каком периоде она образовалась.

16. Анализ балансовой прибыли

Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) - обобщенный финансовый результат от всех видов деятельности: основной, операционной (финансовой) и внереализвционной деятельности. Определяется как сумма прибыли (убытка) от продаж и сальдо операционной и внереализационной деятельности, то есть суммы прочих доходов за минусом прочих расходов.

В процессе анализа изучают состав, структуру и динамику балансовой прибыли по сравнению с предыдущим годом, её стабильность, а также факторы, влияющие на формирование и изменение балансовой прибыли.

Для оценки состава и структуры балансовой прибыли определяют удельный вес отдельных элементов в её составе. Стабильность балансовой прибыли характеризуется: высокой долей прибыли от продаж и её увеличением; увеличением в динамике удельного веса прочих доходов; снижением в динамике удельного веса прочих расходов.

На формирование балансовой прибыли оказывает влияние сальдо от обычных и прочих видов деятельности. Превышение выручки от продаж над себестоимостью, прочих доходов над расходами положительно влияет на общий финансовый результат – наличие общей прибыли, в обратном случае может оказаться убыток от финансово-хозяйственной деятельности.

При изучении факторов изменения балансовой прибыли используют факторную модель:

Пр^б = Пр^п + ПД – ПР,

где Пр^б – прибыль балансовая (до налогообложения);

Пр^п – прибыль от продаж (от реализации продукции);

ПД – прочие доходы;

ПР – прочие расходы;

Увеличение прибыли от продаж, прочих доходов, снижение прочих расходов положительно влияют на динамику балансовой прибыли, и наоборот снижение прибыли от продаж, прочих доходов, увеличение прочих расходов отрицательно влияют на динамику балансовой прибыли.

На следующем этапе анализа изучают состав и структуру прочих доходов и расходов, причины их изменения и влияние на общую прибыль.

На величину и динамику прочих доходов и расходов влияют следующие факторы:

- динамика курса акций и сумм выплаченных дивидендов;

- изменение сумм платы за временное пользование активами организации и предоставление прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- величина процентных ставок по кредитам;

- балансовая стоимость, количество и цена реализации имущества предприятия;

- нарушение договорных обязательств, неплатежеспособность покупателей;

- состояние финансово-расчетной дисциплины, уровень организации претензионной работы с поставщиками и покупателями;

- недостаточный уровень организации учета и контроля сохранности материальных ценностей, состояния расчетов на предприятии;

- нерегулярные инвентаризации материальных ценностей;

- изменение курса валют др.