18. Несостоятельность (банкротство) организации: понятие, виды, признаки, причины, процедуры в соответствии с законодательством рф

Понятие банкротства организации четко определено Федеральным законом от 26.10.2002г. №127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Несостоятельность (банкротство)- это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаки, по которым арбитражный суд может возбудить дело о банкротстве предприятия-должника:

• неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены;

• совокупный объем требований кредиторов к должнику в сумме не менее 100 тыс.руб.

Исключение - стратегические организации, предприятия и субъекты естественной монополии. Для них Законом установлен 6-месячный срок неисполнения обязательств с даты, когда они должны быть исполнены. Объем требований кредиторов к этим должникам в совокупности должен составлять не менее 500 тыс.руб.

Важно: банкротство всегда является финансовой несостоятельностью, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство. Банкротство – это только устойчивая продолжительная несостоятельность (см.признаки).

Виды банкротств:

• Явное (реальное) банкротство- юридически признанная неспособность предприятия осуществлять эффективную хозяйственную деятельность вследствии значительных потерь используемого капитала;

• Техническое банкротство- финансовая несостоятельность предприятия, для которой характерно превышение его дебиторской задолженности над кредиторской одновременно со значительным превосходством объема активов над объемом обязательств (при эффективном антикризисном менеджменте техническое банкротство крайне редко становится реальным);

• Умышленное банкротство- банкротство предприятия по вине его учредителей, участников или иных лиц (в том числе по вине руководителя), дающих обязательные указания либо иным образом определяющих действия предприятия - должника (виновные в преднамеренном банкротстве преследуются в уголовном порядке);.

• Фиктивное банкротство - подача в арбитражный суд заявление о банкротстве должника, способным удовлетворить требования кредиторов в полном объеме (ложное объявление о несостоятельности с целью ввести в заблуждение кредиторов и получить от них отсрочку выполнения обязательств или скидки с суммы кредиторской задолженности);

• Трансграничная несостоятельность - ситуация, когда несостоятельный должник имеет активы в нескольких государствах или когда в числе кредиторов должника имеются кредиторы из другого государства, чем то, в котором осуществляется производство по делу о несостоятельности.

Причины, обуславливающие кризисное финансовое состояние организации, разделяют на внешние и внутренние.

Внешние:

• Общеэкономические факторы (цикличность экономического развития и финансовая политика мировых и национальных банков; состояние финансовых рынков; инфляция, бюджетный дефицит и доля импорта в структуре потребления; рыночные колебания валютных курсов, цен на товары; платежеспособный спрос населения, предприятий, отраслей, регионов, государства; уровень благосостояния обществ, доходов и накоплений населения);

• Введение экономических санкций и регуляторов (введение и действие государственных и рыночных регуляторов; ухудшение условий экспорта и/или импорта; экономическая блокада);

• Международная конкуренция и торговля (заключение международных соглашений; тарифные соглашения и лицензионная торговля; конкурентоспособность продукции на международном рынке);

• Политические факторы (денежно-кредитная, налоговая, земельная, антимонопольная политика, состояние финансовой системы, отношение к собственности и предпринимательству, защита конкуренции; политическая нестабильность общества и направленность внутренней политики; наличие военных действий);

• Научно-технические факторы: (уровень развития науки и техники; уровень инвестиций в НИОКР и уровень внедрения НИОКР);

• Социальные факторы (уровень занятости (безработицы) населения; уровень развития системы социального обеспечения; уровень квалифицированных кадров; создание новых образовательных учреждений);

• Экологические факторы (экологические программы на государственном, региональном, отраслевом уровнях; оснащение производств очистными сооружениями и сворачивание вредных производств).

Внутренние:

• Организационные (стратегия, цель и принципы деятельности предприятия; отраслевая принадлежность; форма собственности и организационно-правовая форма);

• Производственные (длительность производственного цикла; уровень физического и морального износа основных производственных фондов; масштабы и структура производства; наличие гос.заказа; концентрация или диверсификация производства; уровень технологий; уровень инвестиций в производство; уровень объема производства и его динамика);

• Ресурсные (уровень производственных запасов; уровень потерь и перерасхода сырья и материалов; качество ресурсов и надежность поставщиков);

• Кадровые (квалификационный состав руководства и персонала; стимулирование и мотивация деятельности персонала; текучесть кадров);

• Рыночные (конкурентные преимущества и уровень конкурентоспособности продукции; доля рынка, занимаемая предприятием; сбытовая политика; ценовая политика; товарная политика);

• Финансовые (соотношение собственных и заемных средств; соотношение выручки и обязательств, темпы роста обязательств; рост кредиторской и дебиторской задолженностей, наличие просроченной задолженности; оборачиваемость средств, запасов; ликвидность имущества; уровень прибыли и рентабельность; наличие и удельный вес незавершенных капитальных вложений в структуре активов; задолженность по обязательным платежам в фискальную систему; задолженность по оплате труда и выплате дивидендов).

Процедуры банкротства организаций в РФ. Порядок и определения также установлены ФЗ №127-ФЗ «О нестстоятельности». Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, Закон разделяет на 2 группы – восстановительные и ликвидационные.

Восстановительные:

Досудебная санация - меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника –унитарного предприятия, учредителями должника -юридического лица, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства. Санация предусматривает финансовую помощь предприятию – должнику. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов. На основе результатов инвентаризации имущества и анализа финансового состояния должника подготавливаются предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности, о целесообразности введения последующих процедур банкротства, в том числе финансового оздоровления

Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Осуществление сделок с имуществом в размере более 5% от балансовой стоимости активов, поручительств, гарантий производятся только с согласия кредиторов и лиц, предоставивших поручительство. Если не удается улучшить финансовое состояние предприятия, то по его долгам будут отвечать поручители, а само предприятие будет объявлено банкротом

Внешнее управление - процедура банкротства, преследующая цель восстановления платежеспособности должника и введения моратория на удовлетворение требований кредиторов (долги замораживаются, на них начисляются штрафы и пени). Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, взыскание дебиторской задолженности продажа части имущества и др. При этом руководитель предприятия отстраняется от должности, а деятельность по управлению принимает назначенный арбитражным судом временный внешний управляющий.

Мировое соглашение - прекращение производства по делу о банкротстве путем достижения договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки, рассрочки платежей, о скидках и др.форм урегулирования задолженности. Мировое соглашение может быть заключено на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.

Восстановительные процедуры призваны сохранить предприятие-должника, вытащить его из долговой ямы.

Ликвидационная процедура ведет к прекращению деятельности предприятия. Оа предусматривает:

• Добровольную ликвидацию предприятия-должника под контролем кредиторов.

• Принудительную ликвидацию предприятия-должника по решению арбитражного суда. (конкурсное производство- процедура банкротства, применяемая к должнику, который призван банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов).

Дополнительно- Влияние мирового экономического кризиса на банкротства в России: значительное сжатие кредитных рынков и глубокое падение фондовых рынков привели к серьезному ухудшению условий финансирования корпоративного сектора и населения, что естественно, сказалось на увеличении числа банкротств, которое в России также оказалось существенным.

Кризисное влияние на банкротства в России начало сказываться еще в 2008г., когда небольшие компании начали объявлять о технических дефолтах, после чего в 2009г. расространились слухи о долговом кризисе. [Весной и летом 2008 года все больше некрупных компаний в России стали допускать технические дефолты по своим облигациям, то есть не смогли расплатиться со своими кредиторами. Как правило, эти дефолты оказывались временными, то есть практически все объявившие о них компании затем смогли выплатить свои долги, однако часто неспособность погасить свои облигации воспринимается инвесторами как "начало конца", когда банкротство рано или поздно наступит.