85) Диверсификация рисков в страховании; однородность (неоднородность) страховых рисков.

Диверсификация рисков, т.е. их перераспределение по объемам, времени и пространству, считается наиболее эффективным путем уменьшения риска по портфелю, так что менеджеры часто стремятся к достижению как можно большей степени диверсификации рисков. Если совокупная уязвимость по портфелю рисков в целом меньше, чем уязвимость по соответствующим рискам в отдельности, то риск считается диверсифицируемым, в противном случае - недиверсифицируемым.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Например, вкладывая деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебаний ее курсовой стоимости. Если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность также будет зависеть от курсовых колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться (и наоборот), и колебания могут взаимно погаситься. Примером диверсификации может служить хранение свободных денежных средств в различных банках.

В страховом бизнесе примером диверсификации является расширение страхового поля. Так страхование, например, урожая, строений и т.п. на небольшом пространстве (в случае наступления, урагана и т.п.), может привести к необходимости выплаты больших страховых сумм. Увеличение страхового поля уменьшает вероятность одновременного наступления страхового события.

Однородность и множественность рисков. Чтобы риск поддавался страхованию необходимо отнести его к какой-либо категории однородных «похожих» рисков. Именно этот факт позволяет применять теорию и практику вероятностного распределения ущербов.  

Критерием оптимальности страхового портфеля является однородность страхового портфеля по параметру страховой суммы (индивидуальных обязательств страховщика). Критерием однородности страхового портфеля по страховым суммам выступает их нормальное распределение. Нормальное распределение индивидуальных обязательств страховщика и будет считаться достаточным условием однородности (оптимальности) страхового портфеля. 

  Однородность страхового портфеля оценивается по размеру страховой суммы и по величине риска. Для оценки однородности также может быть использован показатель рассеивания страховой суммы, отражающий долю договоров с максимальной и минимальной страховой суммой [3].         Критерием однородности формирования страхового портфеля по страховым суммам выступает их нормальное распределение. 

Однородность страхового портфеля можно достичь с помощью инструментов перестрахования, а также путем андеррайтинговой политики через прием на страхование однородных объектов страхования. При этом проблема состоит в том, что на практике очень трудно определить однородность страховых рисков, учитывая существование морального риска - риска предоставления страхователем недостоверных сведений о себе и застрахованном объекте. Поэтому аудитор при проведении анализа страхового портфеля должен обратить внимание на практику приема объектов на страхование.