НАЦІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ ДЕРЖАВНОГО УПРАВЛІННЯ

ПРИ ПРЕЗИДЕНТОВІ УКРАЇНИ

ОДЕСЬКИЙ РЕГІОНАЛЬНИЙ ІНСТИТУТ

ДЕРЖАВНОГО УПРАВЛІННЯ

Кафедра управління проектами

Інвестиційні інструменти управління проектами

Методичні рекомендації для розробки бізнес-плану інвестиційного проекту (курсового проекту) з дисципліни «Інвестиційні інструменти управління проектами» для слухачів денної та заочної форм навчання

спеціальності 8.18010013 «Управління проектами»

Одеса – 2013

Рекомендовано до друку Науково – методичною радою

Одеського регіонального інституту державного управління

НАДУ при Президентові України.

Протокол №__ від «___» _________ 2013 року

Рецензенти:

кандидат педагогічних наук, доцент І.А. Сенча,

кандидат економічних наук, доцент М.О. Слатвинська

Інвестиційні інструменти управління проектами: методичні рекомендації для розробки бізнес-плану інвестиційного проекту (курсового проекту) з дисципліни «Інвестиційні інструменти управління проектами» для слухачів денної та заочної форм навчання спеціальності 8.18010013 «Управління проектами» / Укладач І.В. Руда – Одеса: ОРІДУ НАДУ, 2013. – 57 с.

© ОРІДУ НАДУ

при Президентові України 2013

© Руда І.В.

ЗМІСТ

Вступ………………………………………………………………………………….		3
1.	Загальні положення……………………………………………………………	5
2.	Склад і послідовність виконання курсового проекту……………………….	5
3.	Стандарти щодо розробки бізнес-плану……………………………………..	6
4.	Рекомендована структура основної частини курсового проекту (бізнес-плану)………………………………………………………………….	11
4.1.	Резюме………………………………………………………………………….	12
4.2.	Опис підприємства та галузі (цільового ринку)……………………………..	12
4.3.	Продукція проекту (опис проекту)……………………………………………	19
4.4.	План маркетингу………………………………………………………………	22
4.5.	Виробничий план………………………………………………………………	24
4.6.	Організаційний план…………………………………………………………..	31
4.7.	Фінансовий план……………………………………………………………….	34
4.8.	Аналіз ризиків проекту………………………………………………………..	44
4.9.	Додатки…………………………………………………………………………	46
5.	Можливі зміни в рекомендованій структурі…………………………………	47
6.	Типові помилки при розробці бізнес-планів…………………………………	47
7.	Оцінювання курсового проекту……………………………………………….	49
8.	Графік виконання курсового проекту………………………………………..	50
9.	Літературні джерела…………………………………………………………..	51
10.	Список рекомендованої літератури………………………………………….	52
Додаток 1. Орієнтована тематика курсових проектів……………………………..		54
Додаток 2. Зразок оформлення титульного аркуша………………………………..		57

ВСТУП

Бізнес-план — це письмовий документ, у якому викладено сутність підприємницької ідеї, шляхи й засоби її реалізації та охарактеризовано ринкові, виробничі, організаційні та фінансові аспекти майбутнього бізнесу, а також особливості управління ним.

Бізнес-план:

• дає можливість визначити життєздатність підприємства (фірми) за умов конкуренції;

• містить орієнтири, відповідно до яких бізнесмен буде діяти на етапі становлення та розвитку підприємства (фірми);

• прогнозує процеси розвитку виробництва;

• конкретизує шляхи досягнення мети і подолання перешкод;

• є важливим інструментом виробничої діяльності підприємства (фірми);

• є фактором, що стимулює інтереси потенційних інвесторів у їх пошуках вкладення коштів на розвиток виробництва.

Розробка бізнес-плану в курсовому проекті має на меті закріпити і поглибити теоретичні знання, отримані при вивченні дисциплін "Інвестиційні інструменти управління проектами" та "Маркетинг проектів". Також розробка бізнес-плану має на меті обґрунтування організаційно-технічних рішень (проектів) з погляду затребуваності ринком і ефективності у виробництві.

У курсовому проекті, що виконується на основі даних методичних вказівок, студент повинен виконати наступне.

- самостійно розробити підприємство: його організаційну та управлінську структуру, майновий комплекс, кадровий склад, номенклатуру та асортимент товарів і послуг, технологію виробництва.

- привести економічні показники функціонування даного підприємства.

- розробити бізнес-план впровадження на ринок запропонованого підприємства і продукту.

1Загальні положення

1.1. Основними цілями курсового проекту є: закріплення теоретичних знань основ бізнес-планування, поглиблене і самостійне вивчення різних аспектів економічної оцінки інвестицій, набуття слухачами практичних навичок в розробці бізнес-плану інвестиційного проекту.

1.2. У методичних вказівках викладається склад, зміст і послідовність виконання курсового проекту «Розробка бізнес-плану інвестиційного проекту» з дисципліни «Інвестиційні інструменти управління проектами» для слухачів спеціальності 8.18010013 «Управління проектами» заочної та денної форм навчання.

1.3. Методичні рекомендації можуть бути використані також при проведенні практичних занять з дисципліни «Інвестиційні інструменти управління проектами».

1.4. Курсовий проект базується на основах бізнес-планування, що вивчається в курсі «Інвестиційні інструменти управління проектами». У методичних вказівках наводиться методика розробки бізнес-плану інвестиційного проекту.

1.5. Курсовий проект виконується індивідуально. Кожен слухач самостійно обирає тему бізнес-плану на виконання курсового проекту, попередньо узгоджуючи її з викладачем або обирає одну із запропонованих тем (додаток 1).

1.6. Готовий курсовий проект «Розробка бізнес-плану інвестиційного проекту» представляється в оформленому вигляді на кафедру управління проектами.

2. Склад і послідовність виконання курсового проекту

2.1. Курсовий проект містить наступні структурні елементи:

• титульний аркуш (приклад оформлення див. додаток 2);

• зміст;

• вступ;

• основна частина;

• висновок;

• список використаних джерел;

2.2. У вступі вказується мета курсової роботи, роль і значення вибраної теми.

2.3. Основна частина курсового проекту складається з основних підрозділів бізнес-плану, які описані в пункті 4 Рекомендована структура основної частини курсового проекту (бізнес-плану) (4.1-4.9) цих методичних рекомендацій.

2.4. Загальний обсяг курсового проекту складає - 40-50 стор., примірний обсяг структурних частин курсового проекту розподіляється наступним чином:

• титульний аркуш – 1 стор.;

• зміст – 1 стор.;

• вступ – 1 стор.;

• основна частина – 40 стор.;

• висновок – 1 стор.;

• список використаних джерел – 2 стор.

2.5. Курсовий проект оформляється відповідно до вимог, що висуваються до оформлення дипломних та курсових робіт [дсту-3000].

3. Стандарти щодо розробки бізнес-плану

На сьогоднішній день існує велика кількість методик бізнес-планування. Усіх їх можна розділити на три групи відповідно до специфіки розробника і масштабів інвестиційного проекту, для розробки бізнес-плану по якому вони використовуються:

1. міжнародні методики (методики відповідні існуючим міжнародним стандартам і вимогам міжнародних організацій);

2. державні (методики регіональних органів державної влади, органів місцевого самоврядування);

3. корпоративні (методики, що формуються з урахуванням вимог конкретних банків, інвестиційних та фінансових корпорацій).

До міжнародних методик відносять наступні стандарти:

UNIDO - United Nations Industrial Development Organization - міжнародна організація, яка займається виробленням стратегії економічного розвитку країн з перехідною економікою, а також бореться за глобальне процвітання, підтримуючи індустріальний розвиток країн, що розвиваються та країн з перехідною економікою (www.unido.org).

TASIS - Technical Assistance for the Commonwealth of Independent States - це програма, розроблена Європейським Союзом для колишніх республік Радянського Союзу, в цілях сприяння розвитку гармонійних і міцних економічних і політичних зв'язків між ЄС і цими країнами відносин. Мета програми полягає у підтримці зусиль країн-партнерів по створенню суспільства, заснованих на політичних свободах і економічного процвітання. Стандарти ТАСІС слід розглядати як керівництво до складання бізнес-плану.

ЄБРР - Європейський банк реконструкції та розвитку - є інвестиційним механізмом, який був створений для підтримки ринкової економіки в країнах Центральної Європи і Азії. ЄБРР заснований в 1991 р. за участю 60 країн світу та ряду міжнародних організацій.

До державних стандартів відноситься наказ Міністерства економіки України № 290 від 06.09.2006 р., яким було затверджено «Методичні рекомендації з розробки бізнес-плану підприємства».

Прикладами корпоративних стандартів є наступні:

KPMG - міжнародна мережа компаній, що надають аудиторські, податкові та консультаційні послуги.

Методика фірми «Goldman, Sachs & Co» (найбільший банківський будинок Уолл-стріт, один з лідерів світового інвестиційного бізнесу);

Методика фірми «Ernst & Young» (інтернаціональна консультаційно-аудиторська фірма).

Таблиця 1 – Порівняльна характеристика деяких стандартів з розробки бізнес-плану

Законодавці стандартів
UNIDO	KPMG	TASIS	ЄБРР	Методичні рекомендації з розробки бізнес-плану підприємства №290
Структура бізнес-плану
1.Резюме 2.Опис підприємства і галузі 2.1. Загальні відомості про підприємство 2.2.Фінансово-економічні показники діяльності підприємства. 2.3.Структура управління та кадровий склад 2.4. Напрямок діяльності, продукція, досягнення і перспективу. 2.5.Галузь економіки та її перспективи. 2.6. Партнерські зв'язки і соціальну активність. 3.Опис продукції (послуги). 4.Маркетинг і збут продукції (послуги). 5.Виробничий план 5.1. Загальні відомості про підприємство. 5.2. Обсяг виробництва. 5.3.Витрати на персонал. 5.4.Витрати на сировину, матеріали і ком-комплектуючі вироби. 5.5. Кошторис поточних витрат. 5.6.Розрахунок змінних витрат. 5.7.Розрахунок постійних витрат. 6. Організаційний план 7. Фінансовий план 8. Направленість і ефективність проекту. 9. Ризики і гарантії. 10. Додатки	1.Титульний аркуш 2.Меморандум про конфіденційність 3.Резюме 3.1.Короткий огляд 3.2. Запропонована продукція і послуги 3.3. Місія і завдання 4. Продукція та послуги 4.1. Впровадження 4.2. Продукція та послуги 4.3.Супутні товари та послуги 5.Аналіз ринку і галузі 5.1. Використання продукту та послуги 5.2.Демографічний аналіз 5.3.Конкуренція 5.4.SWOT - аналіз 6.Цільові ринки 6.1.Цільові споживачі 6.2. Географічний цільовий ринок 6.3.Ціноутворення 7. Стратегії реклами і просування 7.1. Стратегія просування 7.2. Засоби поширення реклами 7.3. Прогноз продажів 8. Управління 8.1. Організація і ключовий персонал 8.2. Постійне споживання активів 8.3. Витрати на підготовку виробництва 9. Фінансовий аналіз 9.1.Собівартість реалізованої продукції 9.2. Аналіз беззбитковості 9.3. Кількісний аналіз 9.4. Доходи і збитки 9.5. Рух грошових коштів 9.6. Баланси підприємства 9.7. Ризики 10. Додатки	1. Вступ 2. Короткий опис 3. Бізнес і його загальна стратегія 4. Маркетинговий аналіз та маркетингова стратегія 4.1.Маркетинговий аналіз 4.2.Маркетингова стратегія 5. Виробництво та експлуатація 5.1.Плани розвитку 5.2.Покупка виробничих потужностей підприємства і обладнання 5.3.План виробництва і розрахунок випуску продукції 5.4.Виробничі фактори 6. План виробництва та експлуатації 6.1.Виробничі фактори 6.2. Система контролю якості 7. Управління та процес прийняття рішень 8. Фінанси 8.1. Підготовчі питання 8.2.Тривалість плану 8.3. Частота запланованого періоду 8.4. Одне з на-правлінь бізнесу 8.5. Припущення, які необхідно мати до уявлення фінансових звітів 8.6. Розрахунок собівартості одиниці продукції або послуг 8.7.Фінансова звітність 8.8. Рахунок прибутків і збитків 8.9.Балансовий звіт 8.10. Прогноз надходження готівки 8.11.Можливість виконання проекту 8.12. Особливі коментарі 8.13. Загальна прибутковість 9. Фактори ризику 9.1.Ризики 9.2.Фінансові ризики: аналіз чутливості і беззбитковості 10.Додаток 1. Приклади коефіцієнтів 11.Додаток 2. Глосарій	1.Титульний аркуш 2.Меморандум про конфіденційність 3.Резюме. 4.Підприємство 4.1.Історія розвитку підприємства та його стан на момент створення бізнес-плану, опис поточної діяльності. 4.2.Власники, керівний персонал, працівники підприємства. 4.3. Поточна діяльність 4.4. Фінансовий стан 4.5. Кредити 5. Проект 5.1. Загальна інформація про проект. 5.2. Інвестиційний план проекту. 5.3. Аналіз ринку, конкурентоспроможності. 5.4.Опис виробничого процесу 5.5.Фінансовий план 5.6. Екологічна оцінка. 6. Фінансування 6.1. Графіки отримання та погашення кредитних коштів. 6.2.Застава та порука 6.3.Устаткування та роботи, які будуть фінансуватися за рахунок кредитних засобів. 6.4.SWOT-аналіз. 6.5.Ризики та заходи з їх зниження 7.Додаток	1.Резюме. 2.Характеристика підприємства 3.Характеристика продукції (послуги), яка виробляється підприємством. 4.Дослідження і аналіз ринків збуту продукції (послуги) 5.Характеристика конкурентного середовища та конкурентні переваги. 6.План маркетингової діяльності. 7.План виробничої діяльності. 8.Організаційний план. 9.План охорони навколишнього середовища. 10.Фінансовий план і програма інвестицій. 11.Аналіз по-потенційних ризиків. 12.Бюджетна і економічна ефективність інвестиційного бізнес-плану. 13. Соціально-економічні наслідки реалізації інвестиційного бізнес плану.

Як видно з таблиці 1 всі стандарти (методики) мають загальну основу, це:

1.Резюме (Короткий опис) - документ, який дає основні параметри проекту та його коротку характеристику. Як правило, інвестор розглядає даний документ і вже, якщо виникає зацікавленість в бізнес - ідеї, розглядається бізнес - план більш докладно. В обов'язковому порядку резюме повинне містити інформацію про суму інвестицій, співвідношення позикових і власних коштів, строк окупності проекту (простий і дисконтований), структуру продукту (послуги), обсяг випуску (обсяг торгівлі), SWOT - аналіз, рентабельність проекту, гарантії проекту.

2. Маркетингові дослідження і маркетингове просування продукції (послуги). Сюди входить опис продукту, місткості ринку продукту, тенденції розвитку ринку. В даному блоці вказуються основні конкуренти, їх обсяги і ціновий сегмент, дається характеристика споживачів продукції та розробляється стратегія просування продукції на ринку.

3. Виробничий план. Виробничий план повинен показувати не тільки обсяг продукції, що випускається, але і яким чином здійснюється виробничий процес, з його обмеженнями і умовами.

4. Організаційний план. Організаційний план має містити обґрунтування необхідної кількості фахівців, витрати на персонал та організаційну структуру бізнесу.

5. Фінансовий план. У цьому розділі повинна створюватися математична модель бізнесу з формування кінцевих фінансових результатів і розрахунком ефективності проекту, а також розробка графіка фінансування, графіка витрат і доходів.

6. Ризики і гарантії. Визначаються підприємницькі ризики і можливі форс-мажорні обставини. Звичайно при складанні бізнес - плану необхідно враховувати вимоги організації, до якої буде подаватися на розгляд бізнес - план і перед якими інвесторами буде захищатися.

4. Рекомендована структура основної частини курсового проекту (бізнес-плану)

Найбільш відомою міжнародною методикою бізнес-планування є методика Міжнародної організації з промислового розвитку ООН (UNIDO). Структура основної частини курсового проекту (бізнес-плану) буде розроблена згідно стандарту UNIDO та включатиме в себе наступні підрозділи (таблиця 2).

Таблиця 2 - Структура основної частини бізнес-плану (курсового проекту)

Розділ	Опис
Титульний аркуш	Містить назву проекту, найменування компанії-заявника, терміни реалізації та період розрахунку показників проекту, контактну інформацію.
Резюме	У концентрованому вигляді являє сутність, цілі і завдання інвестиційного проекту, обсяг інвестицій, інтегральні показники комерційної ефективності проекту.
Опис підприємства та галузі (цільового ринку)	У розділі дається загальна характеристика ситуації, що складається в галузі (на цільовому ринку), де буде реалізовуватися проект. Також надається характеристика підприємства, його діяльності.
Опис продукції	Дається загальна техніко-економічна та споживча характеристика продукції, яка випускається (запланована до випуску).
План маркетингу	У розгорнутому вигляді представляється маркетингова стратегія компанії при реалізації проекту, дається опис цінової, збутової, продуктової політики та політики просування продукції на ринок.
План виробництва	Дається детальна характеристика та вимоги до організації процесу виробництва, план виробництва, постійні і змінні витрати, план з персоналу.
Організаційний план	Включає характеристику організаційної структури компанією, її перетворення, опис нормативно-правової бази, організації управління реалізацією проекту
Фінансовий план	Містить фінансові та економічні розрахунки і обґрунтування по проекту, включаючи стратегію фінансування, податкові та інші виплати, звіт про прибуток, план грошових надходжень і виплат, бухгалтерський баланс компанії
Аналіз ризиків, чутливості та стійкості проекту	У даному розділі дається аналіз можливих ризиків при реалізації проекту, представляються результати аналізу чутливості та стійкості проекту, аналіз фінансових коефіцієнтів
Додатки	В додатки включаються необхідні супровідні документи - опис і фото продукції, необхідна документація (копії ліцензій, сертифікатів, дозволів, актів), проектно-кошторисна документація та ін..