2.8 Финансовый план

2.8.1 Расчет прибыли и убытков

Расчет прибыли и убытков позволяет оценить величину прибыли при наличии конкретных затрат. При расчете прибыли и убытков необходимо сгруппировать затраты. Осуществление деятельности ООО «Камелия» предполагает наличие такие затрат как:

• арендная плата;

• заработная плата;

• амортизация;

• прочие расходы (включают затраты на рекламу (продвижение) и затраты на расходные материалы).

1. Таблица 17 – Расчет прибыли от реализации товаров до внедрения проекта

   Наименование	Значение показателя
   показателя	2012 год, руб.	2013 год, руб.	2014 год, руб.
   Выручка от продаж	954000	990000	1039500
   Затраты:
   арендная плата	367200	375840	388800
   заработная плата	235080	239400	243720
   амортизация	13349	13349	13349
   прочие расходы	10 540	12 560	14 580
   Итого затрат	626 169	641 149	660 449
   Валовая прибыль	327 831	348 851	379 051
   Налоги (20%)	65 566	69 770	75 810
   Продолжение таблицы 17
   Чистая прибыль	262 265	279 081	303 241
   Амортизация	13 349	13 349	13 349
   Чистый приток	275 614	292 430	316 590
   от операций

По результатам расчетов видно, что данный бизнес-проект прибылен. При увеличении затрат по каждому году происходит увеличение выручки и наблюдается ежегодное увеличение прибыли. В динамике темпы прироста выручки опережают темпы прироста затрат:

• в 2013 году темп прироста затрат составил 2,39%, темп прироста выручки составил 3,01%;

• в 2014 году темп прироста затрат составил 3.77%, темп прироста выручки составил 5%.

Это является положительной тенденцией. Таким образом, данный бизнес-проект имеет перспективы развития.

2.8.2 Расчет эффективности бизнес - проекта

Основными показателями, используемыми для расчетов эффективности бизнес - проекта, являются:

• чистый дисконтированный доход;

• внутренняя норма доходности;

• индексы доходности;

• срок окупаемости.

Чистый дисконтированный доход показывает величину денежных средств, ожидаемую от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.

, (1)

где ДП_t – денежные поступления (чистая прибыль и амортизация) на t-ом шаге расчета;

К_t – инвестиции (капитальные вложения) на t-ом шаге;

Е – ставка дисконтирования;

Т – горизонт расчета.

Индекс доходности инвестиций – это отношение суммы дисконтированных доходов к дисконтированным на ту же дату инвестиционным расходам (капитальным вложениям) и рассчитывается по формуле:

. (2)

Внутренняя норма доходности – это ставка дисконтирования, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. та внутренней нормы доходности используем формулу линейной интерполяции

, (3)

где ЧДД^П и ЧДД^О – положительное и отрицательное значения чистого дисконтированного дохода;

Е₁ и Е₂ – ставки дисконтирования, при которых соответственно достигаются ближайшие к нулю положительное и отрицательное значения ЧДД.

Период окупаемости рассчитывается по форумуле:

, (4)

где К – суммарные капиталовложения.

Таблица 18 – Оценка эффективности проекта

Наименование	Начальное состояние	Значение показателя по годам, руб.				Итого
показателя		1	2	3
Инвестиционная деятельность
Расходы на приобретение оборудования	13349
Затраты на приобретение мебели
Затраты на открытия компании	15330
Прочие затраты	10000
Всего инвестиций	38679				38679
Операционная деятельность
Объем продаж, тыс. руб.		954000	990000	1039500	2983500
Затраты на реализацию услуг
аренда		367200	375840	388800	1131840
заработная плата персонала		235080	239400	243720	718200
затраты на продвижение		10000	12000	14000	36000
амортизация		13349	13349	13349	40047
прочие издержки		540	560	580	1680
Всего затрат		626169	641149	660449	1927767
Прибыль		327831	348851	379051	1055733
Налоги		65566,2	69770,2	75810,2	211146,6
Чистая прибыль		262264,8	279080,8	303240,8	844586,4
Амортизация		13349	13349	13349	40047
Продолжение таблицы 18
Чистый приток от операций		275613,8	292429,8	316589,8	884633,4
Сальдо реальных денег	-38679	275613,8	292429,8	316589,8	845954,4
Сальдо накопленных реальных денег	-38679	236934,8	529364,6	845954,4	1573574,8
Ставка дисконтирования	0,25				0,25
Коэффициент дисконтирования	1	0,8	0,64	0,512	2,952
Дисконтированный денежный поток	-38679	220491,04	187155,07	162094	531061,09
Чистый дисконтированный доход	-38679	181812,04	368967,112	531061,09	1 043 161,24
Индекс доходности	0,07283343				7,28
Период окупаемости, лет	0,17542209				0,175422094
Период окупаемости, дней	64,02				64,0290644

Анализируя полученные значение можно сделать следующие выводы:

• Чистый дисконтированный доход достаточно высок и за три года составляет 1 043 161,24 руб.;

• Индекс доходности инвестиций равен 7,28%

• Период окупаемости равен 65 день;

• Внутренняя норма доходности составляет 5,44, что свидетельствует об устойчивости проекта и низкой степени риска.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что планируемый бизнес проект по открытию школы восточных танцев является эффективным.