3. Розробка бізнес-плану

Коротка характеристика проекту: Судноплавна компанія набуває 2 судна з інтервалом у 5 років (1-судно розрахунок на 25 років, 2-ге починає з 5 року по 30 рік). Вартість кожного судна в 40% оплачується власними коштами пароплавства, а 60% - за рахунок кредиту.

Основні техніко-економічні показники діяльності підприємства представлені в нижченаведеній таблиці.

Таблиця 1

Показники	Одиниці вимірювання	2006г	2007 г	2008 г
1.Об'єм виробництва	тис.т.	7065,9	6779,7	6795,9
2. Основні фонди	тис.долл	10572,40706	17267,0224	19598,04144
4.Численность працівників	тис.чел	4,3605	4,3065	4,3086

Характеристика проекту може бути представлена наступною таблицею.

Таблиця 2

№ п/п	Заплановані заходи	Необхідні засоби		Джерела отримання	Терміни, дні
		Од.виміру	Кількість
1.	Перша фаза	дол.	28000	Власні засоби	148
1.1	Попереднє ТЕО	— ” —	5000	— ” —	30
1.2	Узгодження технічних пропозицій	— ” —		— ” —	30
1.3	Детальне ТЕО	— ” —	20000	— ” —	60
1.4	Переговори з інвестором	— ” —	3000	— ” —	14
1.5	Відкриття фінансування	— ” —		— ” —	14
2.	Друга фаза Проектування	— ” —	5000	— ” —	90
2.1	Проектування проекту	— ” —	5000	— ” —	90
3.	Третя фаза Будівельні і пуско-налагоджувальні роботи	— ” —	30 870 000	Власні засоби + кредитні засоби	730
3.1	Капітальне будівництво	— ” —	30 870 000	Власні засоби + кредитні	730

Представлені розрахунки відображають сформовані тенденції зростання вантажопотоків через порти Одеса за 2008-2012 роки. Розглянемо, коротко, можливі умови (сценарії) роботи порту Одеса на перспективу.

Наливні вантажі. Якщо подивитися на динаміку перевалки цих вантажів за останні 3 роки, то середньорічний темп приросту для наливних вантажів склав 10-15% однак, які перспективи цього зростання. Наведений у таблиці 4 прогноз наливних вантажів до 2012 року складе 0,99%,. Це говорить про спадному обсязі цих вантажопотоків через порт Одеса.

Хлібні. У 2008 році хлібні вантажі склали 28% від усіх перероблених вантажів у порту Одеса. Якщо подивитися на динаміку перевалки цих вантажів за останні 3 роки, то обсягу перевалки хлібу вантажів залишається практично без змін. Однак, які перспективи зростання навалювальних вантажів. Наведений у таблиці 4 приріст обсягу навалочних вантажів до 2012 року складе лише 0,99%.

Контейнеры (шт.). У 2008 році контейнерні вантажі склали 2% від усіх перероблених вантажів у порту Одеса. Якщо подивитися на динаміку перевалки цих вантажів за останні 3 роки, то приріст обсягу перевалки контейнери вантажів склав у середньому 5-7% за рік. Однак, які перспективи зростання контейнерів. Наведений у таблиці 4 приріст обсягу генеральних вантажів до 2012 року складе близько 17%.

Сахар. У 2008 році сахарні вантажі склали майже 10% від усіх перероблених вантажів у порту Одеса. Якщо подивитися на динаміку перевалки цих вантажів за останні 3 роки, то приріст обсягу перевалки генеральних вантажів склав в середньому 0,88% за рік. Однак, які перспективи зростання генеральних вантажів. Наведений у таблиці 4 приріст обсягу генеральних вантажів до 2012 року складе близько 5%.  

Фінансовий план і оцінка ефективності інвестицій. Цей розділ містить фінансовий прогноз і основні види фінансових планів, сукупний об'єм інвестиційних витрат, методи і результати оцінки ефективності інвестицій, оцінку інвестиційних рисок.

Структура загальних проектних витрат представлена наступною таблицею.

Таблиця 5

Структура витрат

Структура витрат	Витрати нац. учасників	Витрати іноземн.учасників	Всього
Оренда землі	38 460	18 522	56 982
Будівництво і реконструкція	— ” —	— ” —	— ” —
Устаткування і машини	— ” —	— ” —	— ” —
Інжиніринг і менеджмент за проектом	— ” —	— ” —	— ” —
Ліцензії і технології	10 000	6 000	16 000
Доексплуатационниє витрати	— ” —	— ” —	— ” —
Допомога і навчання	3 000	5 000	8 000
Оборотний капітал	100 000	0	100 000
Відсотки, виплачені в період будівництва	— ” —	— ” —	— ” —
Загальні витрати	142 460	29 522	171 982

У системі фінансового плану інвестиційного проекту важлива роль належить обґрунтуванню схеми його фінансування. Ця схема визначає склад інвесторів даного інвестиційного проекту, об'єм і структуру необхідних інвестиційних ресурсів, інтенсивність вхідного грошового потоку по окремих етапах майбутньої реалізації проекту і ряд інших показників фінансового управління проектом.

З урахуванням схем фінансування визначаються пропорції в структурі джерел інвестиційних ресурсів.

Фінансовий план проекту представляється таким чином:

Таблиця 6

Фінансовий план

Структура фінансів	Фінанси національних учасників	Фінанси іноземних учасників	ВСЬОГО
Внески в грошовій формі: Власні Місцеві Іноземні Внески в матеріально- технічній формі: Власні Місцеві Іноземні Кредити банків: ЄБРР Інші банки	13 460 – покупка першого судна. 25 000– покупка другого судна	18 460 – покупка першого судна. 35 000– покупка другого судна	13 460 25 000 18 460 35 000
Разом	38 460	53 460	91 920

Призначення аналізу риски - дати потенційним партнерам необхідні дані для ухвалення рішень про доцільність участі в проекті і вироблення заходів по захисту від можливих фінансових втрат.

Аналіз рисок можна підрозділити на два взаємно доповнюючи один одного вигляду: якісний і кількісний.

Якісний аналіз має на меті визначити (ідентифікувати) чинники, області і види рисок.

Кількісний аналіз риски повинен дати можливість чисельно визначити розміри окремих рисок і риски проекту в цілому.

Мінімальний набір початкових даних, що підлягають варіюванню, повинен включати:

- ціни реалізації продукції;

- витрати виробництва;

- загальні інвестиційні витрати;

- відсоток за кредити.

Для аналізу риски використовують метод аналізу чутливості і перевірки стійкості.

Аналіз чутливості покликаний дати точну оцінку того, наскільки сильно зміниться ефективність проекту при певній зміні одного з початкових параметрів проекту. Чим сильніше ця залежність, тим вище ризик реалізації проекту. Інакше кажучи, незначне відхилення від первинного задуму зробить серйозний вплив на успіх всього проекту.

Рішення подібної задачі має наступну послідовність:

- визначаються найбільш значущі чинники;

- визначається їх найбільш вірогідне (базове) значення;

- розраховується показник ЧДД при базових значеннях, один з чинників змінюється в певних межах і розраховується ЧДД при кожному новому значенні цього чинника;

- попередній крок повторюється для кожного чинника;

- всі необхідні розрахунки зводяться в таблицю;

- порівнюється чутливість проекту до кожного чинника і визначаються найважливіші з них.

Фінансовий план та оцінка ефективності інвестицій. Звіт про прибутки і збитки за проектом і грошові надходження представляються таблицею.

Звіт про прибутки і збитки за проектом і грошові надходження представляються наступною таблицею: