Тема 5. Деньги

Деньги – всеобщий эквивалент в его полной и законченной форме. Сущность денег определяется через присущие им функции.

1. Функции денег.

1. Средство обращения (обмена) – осуществление оплаты за услуги и товары, а также для уплаты долгов. Принимаются в качестве средства платежа и становятся деньгами, когда все готовы принимать их в этом качестве. Должны обладать свойствами: долговечность, транспортабельность, делимость, ограниченность производства.

2. Мера стоимости (средство измерения) – масштаб для измерения и сравнения относительных стоимостей разнородных товаров и услуг.

3. Средство сбережения (накопления, сохранения стоимости) – актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. Это функция средства сохранения стоимости, то есть продолжение использования их в качестве средства обмена. Ликвидность – возможность использования актива в качестве платежа, и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной.

4. Средство платежа – мера отложенных платежей. Используются в кредитных сделках.

2. Факторы, определяющие количество денег.

Денег в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для нормального хода торговли и производства. Чем больше сделок – тем больше денег в обращении.

Скорость обращения – число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в сделках (меняла владельца) и равна общей стоимости всех товаров и услуг, проданных в стране в течение года, деленной на количество всех денег в стране.

Кембриджское уравнение показывает количество денег, необходимых для оборота товаров P∙Q =M∙V

Р – средний уровень цен,

М – денежная масса,

V- скорость обращения денег (раз в год),

Q – объем товаров и услуг.

Р∙Q=ВВП

Если растут цены, то V и Q неизменны то, следовательно, М.

Если V растет, то Р и Q неизменны то, следовательно М.

Если М много, то, следовательно, V и Q неизменны то, Р – инфляция.

Скорость поддается управлению и зависит от банковской системы и уровня технической оснащенности.

3. Компоненты денежного предложения, измерение денежной массы:

M1 – наличность (металлические и бумажные деньги в обращении) и чековые вклады (вклады на текущих счетах в банках и пр., на которые могут быть выписаны чеки).

Реальная стоимость купюр – это их покупательная стоимость.

«Почти деньги» – высоко ликвидные активы.

М2 = М1+ бесчековые сберегательные счета + мелкие срочные вклады.

МЗ = М2 + крупные срочные вклады + ценные бумаги.

Трехуровневая банковская система: Центральный банк, коммерческие банки, фонды.

4. Компоненты денежного спроса.

Спрос на деньги для сделок Dt (деньги нужны потребителям и предприятиям для совершения сделок,т.е.для приобретения товаров и услуг, сырья). Чем больше ВВП тем больше Dt.

Спекулятивный спрос на деньги Da (домохозяйства могут держать наличность или акции, в зависимости от банковской ставки).Чем больше ставка, тем меньшеDa. Общий спрос на деньги Dm является суммой Da и Dt. Точка пересечения Dm и Sm является равновесной ставкой, т.е. ценой денег на денежном рынке.

Вопросы и задания.

1. Объяснить закон Грешама – «Плохие деньги вытесняют хорошие деньги из обращения».

Ответ: любой тип денег, который становится более ценным в каком-либо ином качестве, чем деньги, постепенно исчезает из обращения. При металлической монетной системе «плохими» являются те, которые на рынке цветных металлов ниже их официальной денежной стоимости (цена меди резко возросла и эти монета стали исчезать из обращения).

2. У бриллиантов есть все свойства, необходимые товару, чтобы выполнять роль денег: достаточная однородность, высокая стоимость, прочность, портативность, делимость, редкость. Почему они не стали деньгами?

Слишком дороги, слишком прочны, слишком, редки. Но главное – сумма частей, неравна целому. Ценность бриллианта зависит от размера. 10 маленьких не равны по стоимости одному большому такого же веса.

3. Объяснить сущность денег и выполняемые имя функции.

4. Способы измерения денежной массы.

5. В чем преимущество перехода от товарных к бумажным или кредитным деньгам? Возможны ли ситуации частичного возврата к товарным деньгам?

6. Какие функции денег наиболее отчетливо иллюстрируют следующие ситуации:

 для покупки автомобиля нужны деньги, поэтому мы продаем загородный дом,

 мы откладываем деньги на черный день,

 в ресторане предлагают меню.

7. У вас 10 тыс. руб. наличными, у друга дом стоимостью 10 тыс. руб. Чье имущество ликвидно?

8. Возможно ли, подняв заработную плату в отдельных отраслях всем лицам наемного труда, решить проблему низкого уровня реальных доходов?

Задача 1. Заполнить таблицу, записав в виде каких функций использовались деньги.

	Функции
Получил в подарок 500 рублей и зарыл их на даче.	Сбережения
Через месяц вспомнил, что 500 руб. стоят джинсы, о которых мечтал.	Стоимости
Вырыл деньги и в магазине купил джинсы.	Обмена
Занял 50 рублей и через неделю отдал.	Платежа

Задача 2. Рассчитать скорость обращения денег.

Оплата таксисту за поездку 20 руб. Таксист на эти деньги тут же купил 4 кг помидоров по 5 руб. Продавец помидоров заплатил охраннику 20 руб. Охранник купил абонементную книжку на автобус за 20 руб. Продавец билетов в Сбербанке заплатил 20 руб. за телефон.

Таким образом, состоялось 5 платежей, общая сумма которых равна 20+4·5+20+2·10+20=100, для этого хватило 20 руб. денежной массы. 100/5=20, а 5 – скорость обращения денег.

Задача 3. Заполнить таблицу.

Цена облигации	8 000		10 000	11 000
% ставка		8,9			6,2

Если номинальная стоимость облигации 10 000 у.е приносит процент, равный 800 у.е.

Задача 4. На основании данных, приведенных в таблице, определить величину М1, М2, М3.

	Млд руб.
Небольшие срочные вклады	1630
Крупные срочные вклады	645
Чековые вклады	448
Депозиты	300
Наличные деньги	170