- •Раздел 1. Описание деятельности предприятия «пао «Донецкий энергозавод»…3
- •Раздел 2. Финансовый анализ деятельности предприятия «пао «дэз»……………8
- •Раздел 3. Основные выводы и рекомендации по улучшению деятельности «пао «Донецкий энергозавод»……………………………………………………………………….39
- •Раздел 1. Описание деятельности предприятия «пао «Донецкий энергозавод» Историческая справка и информация об эмитенте
- •Организационная структура
- •Продукция
- •Численность работников и фот
- •Раздел 2. Финансовый анализ деятельности «пао «Донецкий энергозавод» Лабораторная работа №1 «Анализ состава и структуры актива и пассива баланса»
- •Динамика структуры актива
- •Лабораторная работа №2 «Анализ финансовой устойчивости и показателей ликвидности»
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2009 года
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2010 года
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2011 года
- •Лабораторная работа №3 «Факторный анализ отчёта о финансовых результатах»
- •Исходные данные для выполнения факторного анализа, тыс. Грн.
- •Расчет изменения валового финансового результата за счет влияния изменения цены и объема реализации
- •Расчет силы и направления влияния факторов на чистый финансовый результат
- •Динамика структуры и темпов роста элементов операционных расходов
- •Лабораторная работа №4. Анализ рентабельности. Факторный анализ рентабельности капитала (собственного капитала) предприятия с использованием мультипликативной модели
- •Показатели рентабельности (убыточности), %
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок
- •Лабораторная работа №5. Оценка деловой активности и факторный анализ эффективности использования оборотного капитала
- •Показатели деловой активности
- •Анализ влияния оборачиваемости оборотных активов на экономические показатели
- •Факторный анализ длительности оборота оа
- •Анализ направления и силы влияния факторов на вфр
- •Динамика распределения и структуры дебиторской задолженности на конец соответствующего года
- •Динамика структуры и темпов роста запасов
- •Лабораторная работа №6. «Анализ денежных потоков по данным отчёта о движении денежных средств, анализ инвестиционной деятельности и оценка уровня платёжеспособности»
- •Анализ структуры денежных потоков
- •Динамика и структура инвестиций в основной капитал
- •Анализ динамики и структуры финансовых инвестиций, тыс. Грн.
- •Определение степени платежеспособности предприятия
- •Лабораторная работа №7. «Комплексный анализ эффективности использования ресурсов»
- •Факторный анализ рентабельности производственных фондов
- •Лабораторная работа №8. «Финансовое прогнозирование деятельности предприятия»
- •Доходы и расходы в текущих ценах
- •Доходы и расходы в ценах 2011 г.
- •Прогноз финансового результата операционной деятельности в 2012 г.
- •Раздел 3. Основные выводы и рекомендации по улучшению деятельности «пао «Донецкий энергозавод»
Расчет изменения валового финансового результата за счет влияния изменения цены и объема реализации
Показатели |
2009 |
2010 |
Результат расчёта изменений |
2011 |
Результат расчёта изменений |
Чистый доход |
22233 |
55913 |
|
85210 |
|
Изменение чистого дохода за счет влияния: |
|||||
изменения цен |
|
|
4663,69 |
|
3747,28 |
изменения объема реализации |
|
|
29016,31 |
|
25549,72 |
Итого |
|
|
33680,00 |
|
29297,00 |
Себестоимость реализованной продукции |
23529 |
42536 |
|
59659 |
|
Изменение себестоимости реализованной продукции под влиянием: |
|||||
изменения цен |
|
|
3547,92 |
|
2623,63 |
изменения объема реализации |
|
|
15459,08 |
|
14499,37 |
Итого |
|
|
19007,00 |
|
17123,00 |
Изменение валового финансового результата за счет: |
|||||
изменения цен |
|
|
1115,77 |
|
1123,66 |
изменения объема реализации |
|
|
13557,23 |
|
11050,34 |
Всего |
|
|
14673,00 |
|
12174,00 |
Индекс инфляции 2011 1,046 |
|||||
Индекс инфляции 2010 1,091 |
|||||
Данные, представленные в табл. 10, показывают, что под влиянием изменения цен чистый доход увеличился на 4663,69 и 3747,28 тыс. грн. соответственно, а под влиянием изменения объёма реализации в натуральном выражении увеличился на 29016,31 и 25549,72 тыс. грн соответственно. Общее увеличение чистого дохода составило 33680,00 и 29297,00 тыс. грн соответственно. На такую величину увеличился и валовой финансовый результат. Себестоимость реализованной продукции под влиянием изменения цен ресурсов увеличилась на 3547,92 и 2623,63 тыс. грн. соответственно, а под влиянием изменения объёма реализации в натуральном выражении увеличилась на 15459,08 и 14499,37 тыс. грн. Общее увеличение себестоимости составило 19007,00 и 17123,00 тыс. грн соответственно. На такую величину уменьшился и валовой финансовый результат. Суммарное увеличение валового финансового результата за счёт изменения цен составило 1115,77 и 1123,66 тыс. грн., а за счёт изменения объёма реализации 13557,23 и 11050,34 тыс. грн. В итоге валовая прибыль увеличилась на 14673,00 и 12174,00 тыс. грн. соответственно.
Таблица 11
Расчет силы и направления влияния факторов на чистый финансовый результат
Показатели |
Значение показателя 2010/2009 |
Направление и доля влияния, %* |
Значение показателя 2011/2010 |
Направление и доля влияния, %* |
Изменение цен |
1115,77 |
15,58 |
1123,66 |
15,41 |
Изменение объема |
13557,23 |
189,35 |
11050,34 |
151,50 |
Другие операционные доходы |
6440 |
89,94 |
27960,00 |
383,33 |
Административные расходы |
-1347 |
-18,81 |
-5166,00 |
-70,83 |
Расходы на сбыт |
-479 |
-6,69 |
-114,00 |
-1,56 |
Другие операционные расходы |
-8617 |
-120,35 |
-28718,00 |
-393,72 |
Другие финансовые доходы |
-9 |
-0,13 |
0,00 |
0,00 |
Другие доходы |
-15350 |
-214,39 |
-90,00 |
-1,23 |
Финансовые расходы |
-210 |
-2,93 |
3,00 |
0,04 |
Другие расходы |
15342 |
214,27 |
21,00 |
0,29 |
Чрезвычайный доход |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Налог на прибыль |
-3283 |
-45,85 |
1224,00 |
16,78 |
Изменение чистого финансового результата |
7160 |
100,00 |
7294,00 |
100,00 |
Данные табл. 11 свидетельствует, что наиболее сильным фактором, повлиявшим на увеличение ЧФР, явилось изменение (увеличение) цен и объёма реализации в натуральном выражении, других операционных доходов и снижение других расходов.
Таблица 11а