- •Раздел 1. Описание деятельности предприятия «пао «Донецкий энергозавод»…3
- •Раздел 2. Финансовый анализ деятельности предприятия «пао «дэз»……………8
- •Раздел 3. Основные выводы и рекомендации по улучшению деятельности «пао «Донецкий энергозавод»……………………………………………………………………….39
- •Раздел 1. Описание деятельности предприятия «пао «Донецкий энергозавод» Историческая справка и информация об эмитенте
- •Организационная структура
- •Продукция
- •Численность работников и фот
- •Раздел 2. Финансовый анализ деятельности «пао «Донецкий энергозавод» Лабораторная работа №1 «Анализ состава и структуры актива и пассива баланса»
- •Динамика структуры актива
- •Лабораторная работа №2 «Анализ финансовой устойчивости и показателей ликвидности»
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2009 года
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2010 года
- •Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2011 года
- •Лабораторная работа №3 «Факторный анализ отчёта о финансовых результатах»
- •Исходные данные для выполнения факторного анализа, тыс. Грн.
- •Расчет изменения валового финансового результата за счет влияния изменения цены и объема реализации
- •Расчет силы и направления влияния факторов на чистый финансовый результат
- •Динамика структуры и темпов роста элементов операционных расходов
- •Лабораторная работа №4. Анализ рентабельности. Факторный анализ рентабельности капитала (собственного капитала) предприятия с использованием мультипликативной модели
- •Показатели рентабельности (убыточности), %
- •Факторный анализ рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок
- •Лабораторная работа №5. Оценка деловой активности и факторный анализ эффективности использования оборотного капитала
- •Показатели деловой активности
- •Анализ влияния оборачиваемости оборотных активов на экономические показатели
- •Факторный анализ длительности оборота оа
- •Анализ направления и силы влияния факторов на вфр
- •Динамика распределения и структуры дебиторской задолженности на конец соответствующего года
- •Динамика структуры и темпов роста запасов
- •Лабораторная работа №6. «Анализ денежных потоков по данным отчёта о движении денежных средств, анализ инвестиционной деятельности и оценка уровня платёжеспособности»
- •Анализ структуры денежных потоков
- •Динамика и структура инвестиций в основной капитал
- •Анализ динамики и структуры финансовых инвестиций, тыс. Грн.
- •Определение степени платежеспособности предприятия
- •Лабораторная работа №7. «Комплексный анализ эффективности использования ресурсов»
- •Факторный анализ рентабельности производственных фондов
- •Лабораторная работа №8. «Финансовое прогнозирование деятельности предприятия»
- •Доходы и расходы в текущих ценах
- •Доходы и расходы в ценах 2011 г.
- •Прогноз финансового результата операционной деятельности в 2012 г.
- •Раздел 3. Основные выводы и рекомендации по улучшению деятельности «пао «Донецкий энергозавод»
Расчет показателей финансовой устойчивости и ликвидности 2011 года
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
|
На начало года |
На конец года |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Гр. 7 = гр. 2 - гр. 5 |
Гр. 8 = гр. 3 - гр. 6 |
1.Наиболее ликвидные активы |
10907 |
2017 |
1. Наиболее срочные обязательства |
21810 |
18052 |
-10903 |
-16035 |
2. Активы, которые быстро реализуются |
39380 |
64900 |
2. Краткосрочные обязательства |
4497 |
29657 |
34883 |
35243 |
3. Активы, которые медленно реализуются |
11043 |
22609 |
3. Долгосрочные пассивы |
30969 |
30969 |
-19926 |
-8360 |
4. Активы, которые трудно реализуются |
21769 |
22898 |
4. Постоянные пассивы |
25823 |
33746 |
-4054 |
-10848 |
Сопоставление активов по уровню ликвидности и пассивов по уровни срочности оплаты показывает, что: на начало года: Л1< П1; Л2 > П2; Л3 <П3; Л4<П4; на конец года: Л1< П1; Л2 > П2; Л3 < П3; Л4<П4. В 2011 году ситуация практически идентична 2009 г., кроме того, что недостаток наиболее ликвидных активов возрос и составил на конец периода 16035 тыс.грн., а также появился существенный недостаток медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных обязательств. Такое положение характеризует ухудшение дальнейшее финансового состояния предприятия и снижение платежеспособности предприятия. Общий вывод: баланс неликвиден.
Вывод: предприятие зависимо от внешних источников; на начало 2009 г. и конец 2010 г. работает за счёт текущих обязательств, но в 2011 г. ситуация улучшается в сторону нормальной финансовой устойчивости. Баланс за период 2009-2011 гг. неликвиден.
Лабораторная работа №3 «Факторный анализ отчёта о финансовых результатах»
Таблица 9
Исходные данные для выполнения факторного анализа, тыс. Грн.
Доходы, расходы |
2009 |
2010 |
Изменение показателя |
2011 |
Изменение показателя |
Чистый доход |
22233 |
55913 |
33680 |
85210 |
29297 |
Себестоимость реализованной продукции |
23529 |
42536 |
-19007 |
59659 |
-17123 |
Другие операционные доходы |
14817 |
21257 |
6440 |
49217 |
27960 |
Административные расходы |
3389 |
4736 |
-1347 |
9902 |
-5166 |
Расходы на сбыт |
345 |
824 |
-479 |
938 |
-114 |
Другие операционные расходы |
16154 |
24771 |
-8617 |
53489 |
-28718 |
Другие финансовые доходы |
9 |
0 |
-9 |
0 |
0 |
Другие доходы |
15457 |
107 |
-15350 |
17 |
-90 |
Финансовые расходы |
0 |
210 |
-210 |
207 |
3 |
Другие расходы |
15395 |
53 |
15342 |
32 |
21 |
Налог на прибыль |
235 |
3518 |
-3283 |
2294 |
1224 |
Чрезвычайный доход |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Чистый финансовый результат (прибыль +, убыток -) |
-6531 |
629 |
7160 |
7923 |
7294 |
Данные табл. 9 показывают, что в 2010-2011 гг. наблюдается увеличение как чистого дохода, так и себестоимости реализованной продукции. Также можно отметить наличие валового убытка в 2009 г. За рассматриваемые периоды наблюдается рост других операционных доходов, однако и рост административных расходов, расходов на сбыт, других операционных расходов и финансовых расходов в 2010 г. Другие доходы снижаются в течение периода, однако снижаются и другие расходы. Налог на прибыль имеет тенденцию роста. В итоге чистый финансовый результат растёт, предприятие выходит из убыточного состояния в 2010 г., и увеличение ЧФР продолжается.
Таблица 10