11.2. Світовий банк
Потіжним міжнародним фінансовим центром є організація, що неофіційно називається Світовим банком, який являє собою групу споріднених організацій, тому досить часто говорять про Групу Світового банку. До неї входять:
Міжнародний банк реконструкції та розвитку;
Міжнародна асоціація розвитку;
Міжнародна фінансова корпорація;
Багатостороння агенція гарантування інвестицій;
Міжнародний центр урегулювання інвестиційних конфліктів.
Офіційні цілі членів Групи Світового банку — зменшення бідності і підвищення життєвих стандартів країн-членів шляхом сприяння економічному розвитку останніх і залучення ресурсів з розвинутих країн до країн, що розвиваються.
Не слід ототожнювати Світовий банк з МВФ. Вони мають різні завдання:
Ось чому, коли йдеться про фінансову стабілізацію в Україні, то це питання насамперед стосується діяльності МВФ. Коли ж мова йде про структурні і галузеві реформи, то тут на перший план серед міжнародних фінансових організацій виступає Світовий банк, який концентрує свою увагу на перетвореннях на мікрорівні, на питаннях приватизації, дерегуляції галузевих перетворень, сприяє реформуванню енергетичної галузі, сільського господарства, соціального сектору тощо.
Позики Світового банку є досить привабливим джерелом зовнішнього фінансування як дефіциту державного бюджету, так і реформування економіки України. Фінансові умови, на яких Світовий банк надає позики Україні, є вигіднішими, ніж більшість інших зовнішніх джерел запозичення, доступних для України в даний час.
Найбільшою філією Групи Світового банку є Міжнародний банк реконструкції та розвитку. Він об’єднує більше 180 країн, а його капітал становить близько 200 млрд.дол. за 50 років роботи МБРР надав кредитів на загальну суму 300 млрд.дол, що в 2 рази більше, ніж надав МВФ.
МБРР постійно отримує прибуток, який сягає більше 1 млрд.дол. на рік і використовується на розвиток банку. Акціонерам дивіденди не виплачуються.
За своєю організаційною та управлінською структурою МБРР нагадує МВФ. Вищий орган банку – Рада керівників складається з міністрів фінансів або з голів центральних банків. Рада керівників щорічно разом з МВФ проводить засідання. Більшу частину повноважень ця Рада передає Раді виконавчих директорів, постійно діючому органу, який складається з 24 членів, з яких 5 призначаються такими країнами, як США,Великобританія, Німеччина, Франція і Японія, а останні – обираються.
Рішення МБРР приймаються більшістю голосів. Кількість голосів кожної країни залежить від квоти, яку має країна-член. Квота оплачується кожною країною на 20%, при цьому 2% у конвертованій валюті, а 18% - у національній. Решта квоти складає гарантійний фонд, що забезпечує емісію цінних паперів (облігацій), які МБРР розміщує на світових ринках.
МБРР є основною позиковою організацією. Це найбільша установа, що надає позики на розвиток країнам з середнім рівнем доходів, а також відіграє роль головного каталізатора щодо фінансування з інших джерел. МБРР надає довгострокові позички країнам-членам та гарантує кредити, які надані цим країнам приватними банками та іншими кредиторами на двосторонній основі. Право брати участь у діяльності банку мають тільки члени МВФ.
Діяльність банку зосереджена на двох сферах:
макроекономічна стабілізація;
інституційні зміни.
У цілому надання позик здійснюється на основі певних принципів, а сема:
- кредити МБРР видає тільки під ефективні капіталовкладення,
- рішення при надання кредиту враховує різні ризики, але головним є можливість повернення позики,
- кредит надається тільки під гарантії уряду,
- наданий кредит (у процесі його використання) не обмежується тільки межами країни-позичальника.
Більш активно МБРР діє в інституційній сфері: надає допомогу в здійсненні приватизації, зміні форм власності, упровадженні антимонопольних заходів та ін. Позики надаються на 15—20 років, включаючи п’ятирічний термін відстрочення платежів.
МБРР отримує більшість своїх ресурсів завдяки операціям на світових фінансових ринках. Банк продає бони та інші гарантії заборгованості пенсійним фондам, страховим компаніям, корпораціям, іншим банкам, а також фізичним особам. До суми позики банку входять комісійні — 0,75% від невибраних залишків кредиту.
Для допомоги найменш розвиненим країнам організовано Міжнародна асоціація розвитку (МАР), яка була створена як філія МБРР у 1960 р. з метою зберегти вплив розвинутих західних держав на країни, що розвиваються. МАР надає безпроцентні кредити на строк до 35 – 40 років. Погашення кредитів починається з 11-го року після початку їх використання. За цими кредитами країна не платить відсотків, але мусить покривати ті накладні витрати, які пов’язані з організацією надання кредиту. Для отримання такого кредиту країна має бути членом МБРР, а оскільки бідних країн у світі багато, то МАР надає такі пільгові кредити спочатку тим країнам, у яких на душу населення припадає не більше 650 дол. ВВП на рік.
Головною метою кредитів, які надає МАР, є сприяння експорту товарів, виготовлених у розвинених країнах, у країни, які належать до найбідніших у світі. При цьому МАР координує свою діяльність з МБРР.
Міжнародна фінансова корпорація (МФК) була організована у 1956 р. з ініціативи США з метою заохочування розвитку приватних підприємств у країнах, що розвиваються. МФК є складовою Світового банку і має фінансову й організаційну незалежність. Але в той же час МФК має і спільні органи із Світовим банком.
Головне призначення цієї корпорації – надання кредитів високорентабельним приватним суб’єктам господарювання країн, що розвиваються. Середній термін дії кредитних угод – 3-7 років, але нерідко кредитування здійснюється на термін до 15 років. Рівень процентів відповідає процентам, що існують на міжнародних фінансових ринках.
Кредити від МФК мають дві особливості:
- кредити не потребують гарантії уряду,
- МФК здійснює прямі капіталовкладення, купуючи акції та інші цінні папери компанії-позичальника, але при цьому в подальшому передбачається перепродаж цих акцій приватним інвесторам.
МФК має в інвестуванні певні принципові обмеження. Ця корпорація фінансує не більше 25% від вартості проекту і купує не більше 35% цінних паперів того підприємства, що кредитується.
За період своєї діяльності МФК надала кредитів на суму більше 20млрд.дол., майже 130 країн використало можливості, які надає МФК.
Філією МБРР є Багатостороння агенція гарантування інвестицій (БАГІ), створена в 1988р. Членами БАГІ можуть бути тільки країни-члени МБРР. Призначення агенції полягає в тому, щоб стимулювати прямі інвестиції в економіку країн, що розвиваються. Робить це БАГІ шляхом страхування капіталовкладень від некомерційних ризиків (соціально-політичного ризику, на випадок експропріації, війни, зриву контрактів, несприятливі рішення уряду, відміна конвертованості національної валюти, перепони або заборона щодо вивезення отриманих інвестором прибутків тощо).
Гарантії, які надає це агентство, становлять 15-20 років, при цьому вони покривають до 90% від загального обсягу інвестицій.
Міжнародний центр урегулювання інвестиційних конфліктів (МЦУІК) засновано в 1966 р. для сприяння припливу міжнародних інвестицій шляхом створення умов для припинення й урегулювання спорів між урядами та іноземними інвесторами.