1. Характеристика предприятия и роль консолидированной отчетности в системе управления

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.

Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ММК производит широкий сортамент металлопродукции с преобладающей долей продукции с высокой добавленной стоимостью.

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (далее «Материнская компания») является открытым акционерным обществом в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации. Материнская компания была основана в 1932 году как государственное предприятие. В рамках проведения приватизации в Российской Федерации 17 октября 1992 года Материнская компания была реорганизована и зарегистрирована как открытое акционерное общество. Материнская компания вместе со своими дочерними предприятиями является производителем продукции черной металлургии. Продукция Группы реализуется в Российской Федерации и на внешнем рынке. Дочерние предприятия Группы занимаются в основном вспомогательной деятельностью в рамках производства или реализации металлопродукции.

Группа ОАО "ММК" - совокупность объединенных единой системой управления и контроля организаций, деятельность которых направлена на достижение единой стратегической цели - сохранение долговременной конкурентоспособности и устойчивое развитие [6].

Группа ОАО "ММК" включает в себя 95 обществ, для целей управления объединенных в семь групп:

• ООО "Управляющая компания ММК"

• ММК - Производство металлопродукции

• ММК - Торговый дом

• ММК - Ресурс

• ММК - Сервис

• ММК - Финанс

• ММК - Курорт

Руководство Группы отвечает за подготовку консолидированной финансовой отчетности, достоверно отражающей во всех существенных аспектах финансовое положение Открытого акционерного общества «Магнитогорский металлургический комбинат» и его дочерних предприятий, а также результаты их деятельности, движение денежных средств и изменения в капитале за выбранный период в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за:

• выбор надлежащей учетной политики и ее последовательное применение;

• представление информации, в том числе данных об учетной политике, в форме, обеспечивающей уместность, достоверность, сопоставимость и простоту восприятия такой информации;

• раскрытие дополнительной информации в случаях, когда выполнения требований МСФО оказывается недостаточно для понимания пользователями отчетности того воздействия, которое те или иные операции, а также прочие события или условия оказывают на финансовое положение и финансовые результаты деятельности Группы;

• оценку способности Группы продолжать деятельность в обозримом будущем.

2. Определение и структура консолидированной отчетности

2.1. Определение консолидированной отчетности

С 20 декабря 2011 года Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 25 ноября 2011 года, № 160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчётности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчётности на территории Российской Федерации» на территории России были приняты и введены в действие Международные стандарты финансовой отчётности. В письме Минфина России от 12.12.2011 года № 07-02-06/240 «Об официальном опубликовании документов международных стандартов финансовой отчётности» была озвучена рекомендация при составлении консолидированной отчётности использовать МСФО.

В системе российского законодательства также существуют следующие нормативно правовые документы, регулирующие процесс составления консолидированной отчётности:

• Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчётности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ, принят Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации и введён в действие с 10.09.2010;

• ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности», утверждённое приказом Минфина России от 24.11.2003 № 105 (разработан на основе МСФО 31);

• «Положение о консолидированной отчётности» (утверждено Банком России 30.07.2002 № 191-П) (ред. от 09.07.2007) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 11.10.2002 № 3857);

• Приказ Минфина РФ от 30.12.1996 года № 112 «О методических рекомендациях по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчётности» (ред. от 12.05.1999);

• Приказ Минфина РФ от 18.01.1996 года № 5 «О сводной бухгалтерской отчётности организаций за 1995 год» (вместе с «Указаниями по составлению федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федерации сводной годовой бухгалтерской отчётности за 1995 год»);

• Приказ Минфина РФ от 11 августа 1999 года № 53н «Об утверждении Указаний по отражению в бухгалтерском учёте и отчётности операций при исполнении соглашений о разделе продукции».

В настоящее время основным нормативно-правовым актом, устанавливающим требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности юридическим лицом на территории РФ, является Федеральный закон №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».

Новый закон установил требование для российских банков, страховых компаний и предприятий, ценные бумаги которых котируются на российском фондовом рынке, представлять свою консолидированную отчетность в соответствии с МСФО (наряду с бухгалтерской отчетностью) начиная с отчетности «за год, следующий за годом, в котором МСФО признаны для применения на территории Российской Федерации», т. е. ориентировочно в период с 2011 по 2015 г. Те организации, ценные бумаги которых обращаются на торгах фондовых бирж и которые составляют консолидированную отчетность по иным признанным международным правилам (например, по ГААП США), должны будут перейти на МСФО начиная с отчетности за 2015 г.

Согласно данному закону, под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций - группы организаций, определяемой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) [1].

Консолидированная отчетность объединяет бухгалтерскую отчетность головной организации и ее дочерних обществ, а также включает данные о зависимых обществах. По отношению к дочерним обществам головная организация выступает как основное общество, по отношению к зависимым — как преобладающее (участвующее) общество.

Годовая консолидированная отчетность подлежит ежегодному обязательному аудиту и опубликованию. Отчетность представляется участникам организации и в уполномоченные федеральные органы (для банков это означает в ЦБ РФ) до проведения общего собрания участников, но не позднее 120 дней после окончания года, за который она составлена.

Составление консолидированной отчетности преследует несколько целей:

- унифицирование и облегчение процедуры составления обобщающей отчетности для корпоративных объединений, включая транснациональные корпорации;

- обеспечение возможности сравнительного анализа деятельности компаний;

- стимулирование развития и практического использования передовых методик учета и составления отчетности;

- обеспечение возможности и механизма контроля деятельности крупных корпоративных групп со стороны правительственных органов.

Консолидированная финансовая отчетность имеет неоценимое значение в первую очередь для инвесторов и акционеров. Она, в отличие от индивидуальной отчетности юридического лица, дает объемное представление о том, как работают деньги инвестора или акционера, как менеджмент компании распоряжается предоставленными ему ресурсами. Именно в такой отчетности отражается финансовое положение и результат деятельности компании и всех контролируемых ею организаций. При этом все они рассматриваются как единое хозяйственное образование. Каждый из участников группы является самостоятельным юридическим лицом и имеет свой комплект отчетных форм; заинтересованным пользователям необходим сводный информационный источник о ключевых элементах группы. Консолидированная отчетность представляет собой свод данных, осуществляемый по специальным алгоритмам, т. е. такая отчетность обладает дополнительными информационными и аналитическими возможностями, нежели несколько наборов отчетных форм участников корпоративной группы.

Например, инвестор вложил деньги в некую компанию «А», которая различными способами контролирует группу других компаний. Значит, инвестору принадлежит в той или иной форме часть всей группы, а не только часть компании «А». Естественно, он пожелает иметь представление обо всей группе и своей доле в ней. Такое представление дает только консолидированная отчетность.

Область консолидированной отчетности затрагивают следующие стандарты: IFRS №8 «Операционные сегменты», IFRS №21 «Влияние изменений валютных курсов», IFRS №3 «Объединение бизнеса», IFRS №24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», IFRS №27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность», IFRS №28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», IFRS №30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов», IFRS №31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности».

Согласно МСФО №27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность», принятым Комитетом по МСФО в 1994 году, консолидированная финансовая отчетность (consolidated financial statements) — это объединение финансовой отчетности двух или более юридически самостоятельных компаний, действующих совместно в экономическом и финансовом отношении. Консолидированную отчетность составляют компании, под контролем которых находятся другие компании. Материнская (головная, холдинговая) компания контролирует зависимые и дочерние общества. В МСФО №27 приводятся определения этих ключевых понятий:

Контроль (control)— право определять финансовую и операционную политику предприятия с целью извлечения выгод от его деятельности.

Контроль существует даже тогда, когда головная компания владеет менее чем половиной голосующих прав дочерней компании, если одновременно она обладает следующими полномочиями:

• по соглашению с другими инвесторами управляет более чем половиной голосующих прав дочерней компании;

• управляет финансовой и хозяйственной политикой дочерней компании на основании устава или соглашения;

• назначает и смещает большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления при условии, что указанные органы управления осуществляют контроль за деятельностью дочерней компании;

• подает большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления при условии, что указанные органы управления осуществляют контроль за деятельностью дочерней компании.

Группа (group)— материнское предприятие и все его дочерние предприятия.

Неконтролирующая доля — часть прибыли или убытка и чистых активов дочернего предприятия, приходящаяся на доли участия в капитале, которыми материнское предприятие не владеет прямо или косвенно через дочерние предприятия.

Материнское предприятие (parent) — предприятие, имеющее одно или несколько дочерних предприятий.

Отдельная финансовая отчетность — составляемая материнским предприятием, инвестором ассоциированного предприятия или участником совместно контролируемого предприятия финансовая отчетность, в которой инвестиции учитываются на основе непосредственной доли в капитале, а не на основе представленных в отчетности финансовых результатов и чистых активов объектов инвестиций.

Дочернее предприятие (subsidiary) — предприятие, в том числе не акционерное предприятие, такое, как партнерство, которое контролируется другим предприятием, называемым материнским предприятием.

Материнское предприятие, публикующее консолидированную отчетность должно включать в нее отчетность всех дочерних предприятий, как зарубежных, так и национальных. Существование контроля предполагается, когда материнское предприятие владеет прямо или косвенно более чем половиной акций с правом голоса, если только не будет четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроля. Контроль существует даже тогда, когда материнское предприятие владеет половиной акций предприятия и менее с правом голоса и обладает полномочиями.

Международные стандарты устанавливают “периметр” группы компаний, данные о которых подлежат консолидации. Если компания контролирует какие-либо предприятия, то она должна включать сведения о них в свою консолидированную отчетность. Причем речь идет не только о формальных показателях, таких как владение определенным количеством акций, но и об уровне контроля. Компания может не обладать ни одной акцией другой организации, но при этом полностью определять ее деятельность (посредством назначения членов совета директоров, обременения каких-то хозяйственных договоров и т.д.). МСФО описывают, в чем заключается контроль в отношениях между ними. “Периметр” группы консолидируемых компаний устанавливается в соответствии с МСФО 3 (IFRS 3) “Объединение бизнеса”, опубликованным в марте 2003 г.

В наиболее общем виде корпоративную группу можно представить как объединение одной материнской и нескольких дочерних компаний, однако в реальной жизни отношения «материнская компания - дочерняя компания» могут быть многоуровневыми и схематично представляют собой опрокинутую древовидную структуру.

Гражданский кодекс Российской Федерации устанавливает условия отнесения общества к дочернему или зависимому:

• если организация владеет более чем 20% голосующими акциями акционерного общества или более 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью, то можно определить, что вторая организация является зависимой по отношению к первой;

• если головная организация владеет более 50% голосующими акциями акционерного общества или более 50% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью, то такое общество будет являться дочерним.

Как следует из данного определения, при наличии многоуровневых связей типа «мать - дочь» материнская компания, находящаяся в самом верху древововидной структуры, может фактически управлять компаниями, находящимися на нижних уровнях, даже в том случае, когда ее прямое или косвенное влияние на них ничтожно. Действительно, если компании 1 принадлежит 58% голосующих акций 2, а доля компании 2 в уставном капитале 2* равна 51%, то компания 1, владея лишь 30% капитала 2*, тем не менее может оказывать на нее доминирующее влияние, т. е. определять ее политику (в данном случае речь идет не о повседневной опеке текущей деятельности, а о принятии решений стратегического характера). Очевидно, что разветвленность отношений «мать - дочь» может приводить к резкому сокращению формальной доли материнской компании, находящейся во главе всей иерархической структуры, в капитале компаний нижних уровней, вместе с тем косвенное влияние сохранится именно благодаря этим отношениям.

Следует отметить, что общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане -компаний. Ставится вопрос о составлении консолидированной отчетности, позволяющей получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в целом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две основные особенности:

1. Она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т. е. она имеет явно выраженную аналитическую направленность.

Невозможность использования данных консолидированной отчетности в целях налогообложения обуславливается следующим:

• В консолидированной отчетности некоторые показатели финансово-экономической деятельности группы представлены в «свернутом» виде, что может привести к занижению налоговой базы по ряду важнейших налогов в случае их расчета по показателям консолидированной отчетности;

• Участники корпоративной группы могут располагаться в разных регионах и странах. В этом случае использование консолидированной отчетности в целях налогообложения повлечет недоплату налогов в бюджеты отдельных регионов и стран;

• Группа предприятий не всегда является устойчивым рыночным образованием, так как участниками группы могут становится новые компании, а прежние участники — выходить из ее состава, поэтому при использовании для налогообложения данных консолидированной может возникнуть неопределенность в отношении доли налоговой ответственности организаций, вновь вошедших в группу и вышедших из нее в текущем налоговом периоде.

2. Консолидация показателей не есть простое суммирование одноименных статей финансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включают в консолидированную отчетность; показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансово-хозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолидации исключаются. Например, одна из компаний группы продает товары другой компании той же группы. Каждая из компаний отражает эти операции в своих балансе и отчетах о прибыли и убытках.

Однако с позиции группы как единого целого никакой продажи не было, а только перемещение ресурсов (запасов, продукции) из одной структуры в другую. Поэтому все параметры сделки между двумя дочерними компаниями должны быть исключены из консолидированной отчетности, но сохраниться в отчетах каждой из них. Такая процедура исключения внутригрупповых операций (оборотов) называется элиминированием.

В консолидированной отчетности не должны отражаться инвестиции одних компаний холдинга в другие компании холдинга. Одновременно с внутригрупповыми инвестициями из консолидированной отчетности исключается также доля материнской компании в капитале всех дочерних обществ. Оставшаяся доля в капитале дочерних обществ отражается как доля меньшинства. При этом в разделе «Капитал» консолидированного бухгалтерского баланса показатель нераспределенной прибыли группы включает общую чистую прибыль группы, сформированную в консолидированном отчете о прибылях и убытках.