56. Taxation of foreign corporate entities in Russia.

General

The tax code, federal tax laws regulate the rules for calculation and payment of particular taxes and local tax acts. The tax laws, which were adopted before introduction of the Tax code, are effective in part which does not contradict the provisions of the Tax code. They will remain in force until adoption of all chapters of Part II of the Tax Code ( currently four of them were adopted).

1. International Tax Legislation

One of the constitutional principles is the rule that international agreements concluded by the Russian Federation take precedence over its national legislation. This rule is equally applicable to conventions for avoidance of double taxation and prevention of fiscal evasion with respect to taxes (“double tax treaties”) and other international tax agreements of the Russian Federation.

A company can be called a rep. office if there is constant and regular activity at a particular place. As long as a representative office carries out non-commercial activity (marketing research, and other preparatory activity), it is not a subject to income tax. When commercial activity stars to take place, a representative office becomes a taxable entity.

2.Под постоянным представительством в налоговом смысле понимается любое обособленное подразделение или место деятельности иностранной организации в РФ (филиал, представительство, бюро, завод, стройплощадка и т.д.), через которое она регулярно осуществляет предпринимательскую деятельность. В случае, если такое представительство имеется, его прибыль в общем случае облагается налогом по базовой ставке, как если бы это было обычное российское предприятие.

а)Даже если такое подразделение формально отсутствует, но у иностранной компании имеется в России так называемый "зависимый агент", то для налоговых целей считается, что постоянное представительство имеет место. Зависимый агент - это представитель иностранной организации, который имеет полномочия на представление ее интересов и регулярно их использует для подписания контрактов от имени организации либо для согласования их существенных условий. Заметим, что термин "зависимый агент" был впервые законодательно закреплен именно Налоговым кодексом, хотя сам принцип неявно применялся и раньше.

Если у иностранной компании нет постоянного представительства в России, это еще не значит, что она находится вне поля зрения российских налоговых органов. В том случае, если она получает доходы от источников в РФ, эти доходы облагаются налогом у источника выплаты. Это значит, что налог уплачивает не сама иностранная организация, а российский плательщик дохода (это может быть российская организация или представительство иностранной компании в РФ), который в данном случае является налоговым агентом.

Как упоминалось ранее, ставка налога на доход в форме дивидендов составляет 15%, а в виде процентов от государственных или муниципальных ценных бумаг - 15% или в некоторых случаях 0%. Эти ставки не зависят от наличия или отсутствия представительства.

Что касается других видов дохода, для них установлены две ставки налога у источника. Для дохода от использования или сдачи в аренду (фрахта) транспортных средств в международных перевозках ставка составляет 10%. Для прочих видов дохода она равна 20%.

Assets Tax in Russia

Assets tax is one of the most important among the regional taxes. If a Representative Office, or a foreign organization, or its branch, or subdivision has the assets on the territory of the Russian Federation, it should pay assets tax. From January, 1, 2004 a new chapter to Tax Code that governs assets tax came into force. The following main provisions of this chapter should be mentioned: 1. The maximum size of assets tax rate will not exceed 2.2% 2. Representative Offices that don’t conduct commercial activity, i.e. not create “permanent establishment” on the territory of the Russian Federation, will not pay assets tax on the assets/property other than real estate that it owns.

(Очень выгодно для них, так как налог низкий на недвижимость, а цены на нее повышаются.)

Unified Social Tax

Unified Social Tax (UST) represents a social tax package that every employerhas to pay to state funds. UST consists of contributions to the Pension Fund, Social Security Fund and Obligatory Medical Insurance Fund. The total rate of UST is 35.6%.  The somewhat high rate of 35.6 % can be reduced quite considerably. The Tax Code of the Russian Federation provides for the so called regression scale, enabling a reduction of the 35.6% rate depending on employee's total earnings. The "the-higher-the-wage - the-less-is-the-rate" rule is applied. Until January, 1, 2003 remuneration and benefits paid to foreign citizens did not generate a UST liability, provided that the foreigner concerned was unable to benefit from the funds either by law or contract. Starting from January 1, 2003 employers of foreign citizens are subject to UST on all remunerations and benefits paid to such foreign citizens. These changes have risen the issues of double taxation with respect to UST. Double taxation is generally avoided by the conclusion of social security agreements (so called “totalization agreements”). However, Russia doesn't have any of such agreements signed. The only consolation at this time is that the rate of UST in Russia is insignificant in comparison with the rates applicable in many other countries. 

Доходы от источников в РФ без образования постоянного представительства

b)Доходы от источников в РФ без образования постоянного представительства

Если же иностранная компания действует в России через независимого агента, то это само по себе не ведет к образованию постоянного представительства. Независимый агент - это лицо, выполняющее поручения иностранной организации лишь в рамках своей обычной профессиональной деятельности, например, брокер или комиссионер.

Особо оговорены кодексом некоторые важные ситуации, которые не создают постоянного представительства. В частности, к ним относятся следующие.

• Деятельность отделения, носящая подготовительный или вспомогательный характер.

• Ввоз или вывоз товаров по внешнеторговым контрактам.

• Предоставление персонала для работы в РФ.

• Владение долями в капитале российских организации.

Если у иностранной компании нет постоянного представительства в России, это еще не значит, что она находится вне поля зрения российских налоговых органов. В том случае, если она получает доходы от источников в РФ, эти доходы облагаются налогом у источника выплаты. Это значит, что налог уплачивает не сама иностранная организация, а российский плательщик дохода (это может быть российская организация или представительство иностранной компании в РФ), который в данном случае является налоговым агентом.

A foreign legal entity is required to register with the Russian tax authorities in each location in which it carries out activity through a subdivision (regardless of whether the activity is taxable or not) for a period exceeding 30 days continuously or cumulatively during a calendar year.

Special registration requirements apply for foreign legal entities which:

1. Own immovable property in Russia,

2. Own transport vehicles in Russia,

3. Have movable property subject to taxation in Russia,

4. Have opened bank accounts with Russian banks.

In accordance with the general provisions of the Tax Code, income received by a foreign legal entity and not attributed to a permanent establishment (PE) in Russia is subject to withholding income tax in Russia (to be withheld at source). Withholding income tax rates are as follows:

• 15% on dividends and income from participation in Russian enterprises with foreign investments;

• 10% on freight income;

• 20% on some other income from Russian sources, including royalty and interest;

• 20% of revenue on capital gain (from the sale of immovable property located in Russia or shares in Russian subsidiaries where the immovable property located in Russia represents more than 50% of assets).

Tax should be withheld by the tax agent and paid to the budget within three days of the date when the income was paid out. Income tax withholding rates may be reduced under a relevant double taxation treaty, whose provisions may be applied based on confirmation of tax residence, to be provided by a foreign company to the Russian tax agent prior to the date of payment (no advance permission from the Russian tax authorities is required).

3)Ранее только резиденты стран, имеющих подходящее налоговое соглашение с Россией, могли осуществлять торговлю российскими акциями в безналоговом режиме. В частности, было широко распространено использование для этих целей кипрских компаний, так как договор с Кипром - один из самых льготных среди налоговых договоров РФ. Теперь в такой избирательности нет нужды - любая иностранная компания может осуществлять операции с акциями, не попадая под налог у источника на доход от их реализации.