9.8. Анализ распределения и использования чистой прибыли

Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений её использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия. Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия, его текущую платежеспособность, инвестиционную привлекательность, уровень трудовой мотивации работников и производительность труда.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально проработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия. Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития предприятия, обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные интересы собственников и персонала. При этом в процессе формирования политики распределения прибыли необходимо учитывать противоположные мотивации собственников предприятия (акционеров, вкладчиков) – получение высоких текущих доходов или значительное увеличение их размеров в перспективном периоде.

Из рисунка 9.7 видно, что за счет чистой прибыли формируются фонды: фонд накопления, фонд социальной сферы, фонд потребления, резервный фонд предприятия.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления – на индивидуальные нужды (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).

В процессе анализа изучается динамика обобщающих и частных показателей формирования и использования чистой прибыли:

- сумма чистой прибыли;

- удельный вес прибыли на самофинансирование предприятия;

- удельный вес прибыли на материальное стимулирование работников;

- сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника;

- сумма заработной платы и социальных выплат на одного работника.

Следует отметить, что изучать вышеперечисленные показатели необходимо в тесной связи с уровнем рентабельности продаж, рентабельности персонала, фондорентабельности и другими показателями эффективности. В процессе анализа изучается выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли. Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам. В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. В анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

Анализ распределения и использования чистой прибыли проводится путём изучения факторов формирования чистой прибыли, факторного анализа чистой прибыли, а также распределения чистой прибыли и анализа средств (фондов), сформированных за счёт чистой прибыли. Факторный анализ формирования чистой прибыли проводится исходя из структурно-логической схемы, изображенной на рисунке 9.8.

Рис. 9.8. Структурно-логическая схема факторного анализа чистой прибыли

Для оценки влияния факторов первого уровня необходимо использовать следующую зависимость:

, (9.42)

где – сумма прибыли до налогообложения;

– удельный вес чистой прибыли в сумме прибыли до налогообложения.

Влияние i-тых факторов второго уровня, характеризующих изменение прибыли до налогообложения, можно оценить по следующей зависимости:

, (9.43)

где – влияние i-тых факторов второго уровня на прибыль до налогообложения;

– удельный вес чистой прибыли в предыдущем периоде.

Влияние j-тых факторов второго уровня, характеризующих изменение удельного веса чистой прибыли, можно оценить по следующей зависимости:

, (9.44)

где – влияние j-тых факторов второго уровня на удельный вес чистой прибыли.

На основе исходных данных таблиц 9.5 и 9.13 проведем факторный анализ чистой прибыли.

Таблица 9.16 Факторный анализ чистой прибыли

Факторы	Расчет влияния	Значение, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения		-426027,7
Прочие финансовые результаты		-69680,6
Прибыль от продаж		-356347,0
Объем реализованной продукции		161693,8
Среднереализационные цены		103930,1
Структура реализованной продукции		-50602,8
Себестоимость продукции		-641048,8
Удельный вес чистой прибыли		-33216,3
Налог на прибыль		-94817,4
Другие расходы из чистой прибыли		61601,1

Снижение чистой прибыли в отчетном периоде связано в основном с с уменьшением прибыли до налогообложения, влияние которой составило 426027,7 тыс. руб. Это произошло в результате значительного роста затрат при небольшом повышении цен на реализованную продукцию: совокупное влияние этих факторов на чистую прибыль составило 537118,7 тыс. руб. Также отрицательно на изменение прибыли сказалось увеличение объема реализации низко рентабельных видов продукции, влияние – 111091 тыс. руб. Следует отметить, что, несмотря на снижение прибыли до налогообложения, повысился налог на прибыль, влияние которого составило 94817,4 тыс. руб.