- •1. Что такое инвестиции.
- •2. Методы оценки финансовых активов.
- •3. Виды рисков
- •4. Какова экономическая сущность инвестиций.
- •5. Система сбалансированных показателей и разработка инвестиционной стратегии.
- •6. Виды паевых инвестиционных фондов.
- •7. Описание форм и состава инвестиций.
- •8. Классификация рисков, связанных с оценкой бизнеса.
- •9. Виды прогнозных расчетов фирмы.
- •10. Инвестиционный менеджмент, Определение. Сущность.
- •11. Форма и показатели инвестиционного бюджета.
- •12. Формирование цены на произведенную продукцию.
- •13. Содержание инвестиционного менеджмента.
- •14. Региональная политика доходов.
- •15. Метод дисконтирования чистых доходов.
- •16. Инвестиционный климат.
- •17. Метод прямой капитализации дохода.
- •18. Роль государства на рынке инвестиций.
- •19. Инвестиционная стратегия и инвестиционная политика.
- •20. Виды систем прогнозирования.
- •21. Характеристика деятельности инвестиционных компаний и брокерских фирм на рынке инвестиций
- •II вариант! (Было в распечатке, кот. Присылала Сокольникова)
- •Страховые компании
- •Общие фонды банковского управления
- •Негосударственные пенсионные фонды
- •Кредитные союзы
- •22. Инвестиционная привлекательность предприятия
- •23. Типы бизнес-планов
- •24. Расчет эффективности инвестиционного проекта, предусматривающего лизинг
- •25. Инвестиционные ресурсы и их структура
- •26. Назвать источники финансирования ип
- •27. Основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •28. Цели и задачи региональных органов управления в инвестиционном менеджменте
- •Экономические методы управления инвестиционными процессами в регионе
- •29. Прогнозирование спроса. Сущность и назначение.
- •Общая структурная схема функционирования рынка инвестиционной деятельности в России. Инвестиционный процесс на макроэкономическом уровне
- •Инвестиционный процесс на микроэкономическом уровне
- •Управление портфелем корпоративных облигаций
- •33. Методы расчета износа
- •Оценка рыночной перспективы бизнеса.
- •Управление портфелем паевых инвестиций.
- •36. Какова структура бюджетов
- •37. Система бюджетов. Этапы разработки бюджета
- •38. Первоначальная, восстановительная, остаточная стоимости, алгоритм их определения
- •Как осуществляется контроль за использованием инвестиционных средств
- •Принципы функционирования инфраструктуры инвестиционного менеджмента
- •42. Существует ли правовая система защиты инвестиций?
- •44. Лизинговая деятельность и ее экономическая сущность.
- •45. Источники инвестиций в России.
- •3) Иностранные кредиты
- •46. Разработка инвестиционных предпринимательских проектов.
- •48. Назовите обязанности субъектов инвестиционной деятельности?
- •Вопрос 49.
- •Вопрос 50.
- •1. Понятие и сущность инвестиционного и финансового прогноза.
- •51. Функции менеджмента - Разные уровни менеджмента
- •52. Основные принципы оценки бизнеса предприятия
- •Принципы, основанные на представлении собственника (пользователя):
- •Принципы, связанные с эксплуатацией собственности:
- •Принципы, связанные с рыночной средой:
- •53. Финансовая безопасность государства: понятие и основные показатели.
- •54. Деятельность банков и офбу
- •55. Основные принципы прогнозирования
- •56. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем
- •57. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов
- •59. Страховые компании и пенсионные фонды
- •60. Формы и методы финансирования инвестиционных проектов
54. Деятельность банков и офбу
ОФБУ — это расширенная форма доверительного управления имуществом инвестора (учредителя управления), выражающаяся в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления им доверительным управляющим — кредитной организацией, зарегистрировавшей ОФБУ. Доверительный управляющий осуществляет доверительное управление образовавшимся имуществом в интересах учредителя управления. Между учредителем управления и доверительным управляющим заключается договор доверительного управления (в виде договора присоединения). Договор присоединения — это договор, условия которого определены Доверительным управляющим в виде Общих условий Фонда и приняты Учредителем управления путем присоединения к предложенному договору, с помощью подачи Учредителем управления письменной Заявки на передачу имущества в Фонд.
Доверительный управляющий ОФБУ осуществляет учет долей имущества (паев), который позволяет выделить в любой момент времени ту часть общего имущества, которое принадлежит каждому учредителю в отдельности. Все учредители управления имеют в ОФБУ равные права, независимо от объема переданного в управление имущества.
Доверительный управляющий ОФБУ — кредитная организация, созданная и функционирующая в соответствии с требованиями текущего законодательства и удовлетворяющая на момент регистрации ОФБУ следующим условиям:
с момента государственной регистрации прошло не менее одного года;
размер собственных средств (капитала) должен составлять не менее 100 млн. рублей;
на шесть последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к I категории по финансовому состоянию («Финансово стабильные банки»), определяемой территориальным учреждением Банка России.
Кредитная организация, кроме лицензии Банка России, должна иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, в случае если объектом доверительного управления будут являться ценные бумаги, осуществление доверительного управления которыми требует получения указанной лицензии в соответствии с федеральными законами.
Если кредитная организация будет создавать ОФБУ, в состав которого будут входить валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни), тогда она должна иметь соответствующую лицензию Банка России, дающую право на осуществление операций с иностранной валютой и / или драгоценными металлами.
Инфраструктура ОФБУ
Регулирующую функцию в отношении ОФБУ осуществляет Банк России в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации.
Контроль и надзор за деятельностью доверительного управляющего ОФБУ осуществляет Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России через Территориальное управление Банка России (ТУ Банка России) в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации и нормативными правовыми актами Банка России.
Учет операций с имуществом ОФБУ в соответствии с нормативными актами Банка России осуществляет доверительный управляющий (кредитная организация) с использованием счетов доверительного управления, т. е. по внебалансовому учету, не относящемуся к учету имущества кредитной организации.
Аналитический учет долевых взносов в ОФБУ ведется доверительным управляющим (кредитной организацией) по лицевым счетам учредителей доверительного управления (некий аналог реестра владельцев паевых инвестиционных фондов для ПИФ).
Для проведения расчетов в рублях по доверительному управлению доверительный управляющий открывает в учреждении Банка России отдельный лицевой счет балансового счета «Финансовые организации». Указанный счет открывается доверительному управляющему по месту открытия своего корреспондентского (субкорреспондентского) счета. Для проведения доверительным управляющим расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте счет открывается в других уполномоченных банках.
Доходы, за вычетом вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и компенсации расходов доверительного управляющего на управление ОФБУ, делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе ОФБУ. Подразделение кредитной организации, проводящее доверительные операции, составляет справку — ведомость о доходах, причитающихся выгодоприобретателям (за подписью управляющего ОФБУ), на основании которой осуществляется выплата доходов. Для осуществления операций с имуществом ОФБУ доверительному управляющему не нужно ничьего согласия, кроме собственного решения.
Аудит операций доверительного управляющего, а также выполнение оценочных операций для имущества ОФБУ которое этого требует, совершается в общем порядке, регламентированном Банком России для кредитных организаций, и ничем особенным не выделяется.
____________________________________________________________________________________
Как все банки, ОФБУ находятся в сфере регулирования Банка России. В своей деятельности банки - доверительные управляющие ОФБУ придерживаются норм Гражданского Кодекса, а особенности создания и работы ОФБУ заложены в Инструкции № 63 Банка России.
ОФБУ создается на базе финансово-стабильной, по требованию Банка, кредитной организации, где уже существует все необходимые инфраструктурные элементы. Функции спецдепа и регистратора (учет и хранение имущества фонда) осуществляет сам банк - доверительный управляющий на специальных внебалансовых счетах, которые не относятся к имуществу кредитной организации. Он же осуществляет оперативное управление имуществом фонда. Аудит и оценка фонда проводится в порядке, регламентированном Банком России для кредитных организаций
По мнению управляющих ОФБУ, для проверки чистоты их рядов вполне достаточно одного Банка России.
Несмотря на то, что ОФБУ создаются на базе кредитной организации (банка), имущество фонда обособлено от имущества банка, а для хранения средств и расчетные операции открывается специальный счет в Банке России. В этом случае, если возникают проблемы у банка-управляющего, средства вкладчика защищены и могут быть ему возвращены, т.к. Банк России продолжает существовать. Кстати, это и помогло вкладчикам ОФБУ в 1998 году. Из истории известно, что во время августовского кризиса, который оказал смертельный эффект на многие банки, вкладчики ОФБУ не пострадали.