8.8. Расчет и оценка баланса платежеспособности

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Предприятие будет считаться платежеспособным, если выполняется неравенство:

Денежные средства Кредиторская задолж.

+ Ценные бумаги ≥ + Долгосрочные кредиты

+ Краткосрочная деб.задолж. + Краткосрочные кредиты

Расчет платежеспособности предприятия по балансу недостаточно точный, он не учитывает сроков наступления обязательств, поэтому для анализа лучше использовать данные текущего учета. Если соотношение нарушается, то предприятие неплатежеспособно.

Неплатежеспособность может быть: случайной, временной, длительной, хронической.

Причины неплатежеспособности:

1.Снижение объема продаж продукции и услуг вследствие сокращения потребительского спроса, необеспеченности материальными ресурсами, невыполнение договоров на поставку продукции и др.;

2. Рост себестоимости, невыполнение плана прибыли, следовательно, недостаток источников самофинансирования;

3. Неоправданное увеличение запасов, остатков незавершенного производства и отвлечение значительных денежных ресурсов для их формирования, т. е. нерациональная структура оборотных средств, недостаток собственных оборотных средств;

4. Несвоевременная оплата покупателями и заказчиками выполненных работ и услуг;

5. Отвлечение денежных ресурсов в неоправданную дебиторскую задолженность;

6. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную уплату налогов.

В соответствии со ст. 855 ГК РФ, установлен порядок удовлетворения требований при недостаточности денежных средств на счете в следующей очередности:

1) по исполнительным документам о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью; взыскание алиментов;

2) выплата выходных пособий и оплата труда лиц, работающих по трудовому договору, в том числе по контракту, авторские вознаграждения;

3) платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

4) по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;

5) другие платежные документы в порядке календарной очередности.

Относительные показатели платежеспособности:

К платежеспособности = денежные средства на расчетном счете / наиболее срочные обязательства;

К абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства.

При этом величина коэффициента абсолютной ликвидности должна быть не менее величины:

___с.610 + с.620+с.630+с.660

ср.срок погашения ср.срок погашения

К абсолютной заемных средств кредит. задолженности

ликвидности VП - с.640 - с.650

К общей все активы __с. 190 + с. 290_____

платежеспособности обязательства с.450+с.590+с.690-с.640-с.650 > 2.

Для более точной оценки платежеспособности необходим оперативный анализ по данным текущего учета, исходя из сроков наступления платежей на конкретную дату.

Таблица 53

Оперативный платежный календарь на 24.09.01

Наличные и ожидаемые платежные средства	Сумма, т.р.	Платежные обязательства	Сумма, т.р.
1. Остаток денежных средств: - в кассе - на расчетном счете 2. Ценные бумаги со сроком погашения до 24.09.01 3. Поступления денежных средств со сроком до 24.09.01: -от реализации продукции -от реализации основных средств и другого имущества - дивиденды и проценты по финансовым вложениям - авансы, полученные от покупателей - кредиты и займы - погашение просроченной дебиторской задолженности - прочие	- 2500 30 5250 185 - 50 - 120 30	1. Выплата заработной платы 2. Отчисления в фонд социального страхования 3. Платежи в бюджет и внебюджетные фонды 4. Оплата счетов поставщиков 5.Оплата процентов за кредит банка 6. Возврат кредита 7. Погашение прочей кредиторской задолженности 8. Итого 9. Превышение платежных средств над обязательствами	1050 320 1140 4150 180 850 170 7830 785
Баланс	8615	Баланс	8615

В случае нехватки платежных средств необходимо составить баланс неплатежей, включающий причины неплатежей и источники, ослабляющие финансовую напряженность.

Таблица 54

Баланс неплатежей

Актив или пассив	Раздел	Показатели	Сумма, Руб.
Актив	I. Неплатежи	1. Краткосрочная задолженность по кредитам банков 2. Краткосрочная задолженность по расчетным документам поставщиков 3. Недоимки в бюджет 4. Прочие неплатежи Итого по активу	4000 3000 1000 - 8000
Пассив	II. Причины неплатежей III. Источники, ослабляющие финансовую напряженность	1. Недостаток СОС 2. Сверхплановые запасы материально-производственных запасов 3. Товары отгруженные, но неоплаченные в срок покупателям по договору 4. Товары на ответственном хранении у покупателей Всего по разделу II 1. Временно свободные денежные средства 2. Привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) 3. Кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства Всего по разделу III	4500 2500 3000 - 10000 0 - 1000 1000 - 2000
		Итого по пассиву	8000