6.13. Методы комплексной оценки эффективности коммерческой организации

Завершающим этапом комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта является обобщающая оценка производственного и экономического потенциала результативности производственно – хозяйственной деятельности. Необходимость проведения такого анализа заключается в том, что с помощью локального изучения каждого из показателей или групп показателей можно исследовать лишь отдельные стороны работы предприятия и нельзя дать обобщающую характеристику его нынешнего положения и результатов работы в истекшем периоде. Это обуславливает то, что объективную оценку можно сделать лишь путем комплексного рассмотрения системы экономических показателей деятельности.

Важнейшими задачами комплексного анализа состояния и результативности деятельности предприятия являются:

• оценка экономического и производственного потенциала предприятия;

• определение динамики важнейших экономических показателей в сравнении в предыдущим периодом;

• обобщение резервов производственно–экономического потенциала развития бизнеса и повышения результативности финансово–хозяйственной деятельности.

Основными методами диагностики различных составляющих производственного и экономического потенциала является:

• методика комплексной оценки интенсификации производства;

• экспертный метод;

• рейтинговый сравнительный анализ;

• балльный метод.

Методика комплексной оценки интенсификации производства. (автор профессор А. Д. Шеремет) включает:

1. Расчет динамики качественных показателей использования ресурсов (производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи, оборачиваемости основных производственных фондов, оборачиваемости оборотных активов).

2. Расчет соотношения прироста каждого вида ресурсов на 1 % прироста объема производства.

Темп прироста ресурса

Прирост ресурса на 1% прироста объема = –––––––––––––––––– .

Темп прироста объема

3. Расчет доли влияния экстенсивности и интенсивности на прирост объема производства.

Если весь прирост объема производства взять на 100%, то

Темп прироста ресурсов х 100%

Доля влияния экстенсивности = –––––––––––––––––––––––––––– .

Темп прироста объема

Доля влияния интенсивности = 100% – Доля влияния экстенсивности.

4. Расчет относительной экономии (перерасхода) ресурсов:

Относительная экономия = Ресурс фактический – Ресурс базовый

Если в результате в результате расчета полученного:

(–) – то имеется относительная экономия ресурса,

(+) – относительный перерасход ресурса.

5. Комплексная оценка. Может быть проведена на основе интегрального показателя ( например, суммарная относительная экономия всех ресурсов) или обобщающего показателя ( например, рентабельность производственных фондов).

где R_ПФ – стоимость производственных фондов; S – себестоимость; M – Материалы; U – заработная плата; A – амортизация; N – объем продукции; f_e – фондоемкость продукции; e₀ – величина производственных фондов в расчете на 1 рубль продукции; m_e – материалоемкость; З_е – зарплатоемкость; a_e – амортизациоемкость;

Экспертный метод комплексной оценки применяется в том случае, когда решение поставленной задачи параметрическими методами невозможно, и для оценки привлекаются высококлассные специалисты, использующие доступную информацию и выполняющие по собственным методикам анализ как количественных, так качественных параметров. В процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитываются целый ряд показателей общего характера:

• общие характеристики (организационно – правовая форма, история создания, наличие филиалов и структурных подразделений, деловая репутация, лицензии, товарные знаки);

• обобщающие показатели (валюта баланса, прибыль, наличие фондов и т. п.);

• специальные аналитические финансовые показатели (структура инвестиций, ликвидность, достаточность капитала, уровень доходности).

Процедура экспертного анализа включает в себя следующие этапы:

• выявление проблем и их структуризация;

• выбор методики и формы опроса экспертов, разработка анкет, таблиц вопросов;

• , подбор экспертов из числа высококлассных специалистов, определение структуры и формы численности экспертной группы имеющих большой опыт в соответствующей сфере деятельности;

• заполнение экспертами таблиц опроса, анкет в четко определенной или произвольной форме;

• статистическая обработка информации;

• оценка надежности полученной информации;

• итоговая оценка состояния объекта на основе мнений экспертов.

Рейтинговый анализ наиболее эффективен при сравнительной комплексной оценки финансово – хозяйственной деятельности нескольких предприятий. признаки (критерии) классификации предприятий могут отражать как отдельные стороны деятельности предприятий (прибыльность, ликвидность, платежеспособность), так и деятельность предприятия в целом (объем операций, надежность, имидж). В качестве оценочного критерия может выступать также уровень экономической состоятельности предприятия.

Для комплексной оценки рыночного положения и перспектив деятельности предприятия американские экономисты применяют SWOT – метод по первым буквам английских слов, составляющих содержание анализа: S–достоинство; W–недостаток; О–возможность; Т–угроза.

Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово – хозяйственной деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении предприятия, определяют его достоинства и недостатки, а взгляд на перспективу выявляет возможности продолжения дальнейшей деятельности по преодолению недостатков и реализации рыночных преимуществ с учетом выявленных возможностей и угроз.

Балльная оценка в процессе комплексного анализа эффективности коммерческой организации заключается в том, что любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от количества набранных баллов, исходя из фактических значений, например, финансовых коэффициентов. Например, методика Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой предполагает деление организаций на 5 классов согласно следующим критериям (табл.27).

Таблица 27

Границы классов организаций по критериям оценки финансового состояния

Показатели	Условия снижения критерия	Границы классов
		1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,70 и более присваиваем 14 баллов	0,69 – 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов	0,49 – 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов	0,29 – 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов
Коэффициент критической оценки	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более присваиваем 11 баллов	0,99 – 0,80 присваиваем от 10,8 до 7 баллов	0,79 – 0,70 присваиваем от 6,8 до 5 баллов	0,69 – 0,60 присваиваем от 4,8 до 3 баллов	0,59 и менее присваиваем от 2,8до 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более = 20 баллов, 1,7 – 2 = 19 баллов	1,69 – 1,50 присваиваем 18,7 до 13 баллов	1,49 – 1,30 от 12,7 до 7 баллов	1,29 – 1,00 от 6,7 балла до 1 балла	0,99 и менее от 0,7 до 0 балла
И так далее-… Границы классов	… х	… 100 – 97,6 балла	… 93,5 – 67,6 балла	… 64,4 – 37 баллов	… 33,8 – 10,8 балла	… 7,6 – 0 баллов

На основании табл. 27 схематически представим классы финансового состояния организации (табл. 28).

Таблица 28

Классы финансового состояния организации

Класс финан сового состоя ния	Тип финансо вой устойчи вости	Платежеспособность	Структу ра имущест ва	Структу ра источни ков	Прибыль (убыток)
1 класс	Абсолют ная	Абсолютная	Рациона Льная	Рациона льная	Довольно высокая прибыль
2 класс	Нормаль ная	Платежеспособно	Рациона льная (удовлет ворит.)	ЗК>СК КЗ>всей задолженности КЗ>ДЗ	Прибыль
3 класс	Средняя (нормаль ная)	Минималь ная платеже способность текущая платежеспособность	Удовлет Воритель Ная	ЗК>СК	Прибыль
4 класс	Неустой чивое	Минималь ная платеже способность	Неудовлетворительная	Неудовлетворительная	Незначительная прибыль (или отсут ствует)
5 класс	Кризис ное	Неплатежеспособно	Неудовлетворительная	Неудовлетворительная	Убыток